Alibaba привлекает $3,2 млрд через конвертируемые облигации для ускорения развития облачных вычислений

Alibaba только что вбросила $3,2 млрд в игру с новыми конвертируемыми облигациями с нулевым купоном, погашаемыми в 2032 году. Компания объявила об этом в четверг, подтвердив, что средства будут в основном направлены на модернизацию облачной инфраструктуры и международный рост.

Согласно Dealogic, это теперь самая крупная сделка с конвертируемыми облигациями в этом году, разбившая сделку DoorDash на $2,75 млрд в мае.

Около 80% средств будет использовано для расширения центров обработки данных, улучшения технологий и повышения облачных услуг для удовлетворения растущего спроса. Остальные деньги пойдут на улучшение работы электронной коммерции компании и усиление ее присутствия на рынке.

Облигация будет конвертирована в акции, котирующиеся в США, и несет премию в размере 27,5%–32,5% к текущей цене акций Alibaba в США. Это структура с нулевым купоном, что означает, что в течение ее срока не будет выплачиваться процент, она просто конвертируется в акции при исполнении.

Облигации Alibaba погашаются 15 сентября 2032 года и дают инвесторам опцион на конвертацию в акции. Это долгосрочная ставка, которая четко согласуется с тем, как компания видит развитие своего облачного бизнеса и проектов в сфере ИИ.

Alibaba делает ставку на ИИ, акции колеблются после сделки

В июле Alibaba привлекла $1,5 млрд через обменные облигации, а в мае прошлого года — $5 млрд через конвертируемые облигации. Однако эта сделка на $3,2 млрд более целенаправленна, так как она полностью посвящена масштабированию доминирования в облачном секторе и финансированию международного роста в то время, когда все следят за тем, куда дальше двинутся китайские технологические гиганты.

Генеральный директор Эдди Уу заявил в ходе последнего созвона по итогам квартала: «Наши инвестиции в ИИ уже начали приносить ощутимые результаты».

Он четко дал понять, что Alibaba видит искусственный интеллект как движущую силу своей облачной выручки, даже несмотря на то, что общая выручка компании оказалась слабее ожидаемой. Компания в настоящее время инвестирует 380 млрд юаней (около $53,37 млрд) в течение трех лет в технологии ИИ, что делает ее одним из крупнейших инвесторов в этой сфере в Китае.

Эта новость вызвала бурю на рынке. Акции Alibaba, котирующиеся в Гонконге, выросли на 2,3% до 146,1 гонконгских долларов в четверг после падения в начале сессии. За год акции подорожали на 71,6%. Однако в Нью-Йорке в среду они упали на 2,2%. Тем не менее, акции, торгующиеся в США, также выросли примерно на 71,1% с начала года. Таким образом, несмотря на ежедневные колебания, инвесторы явно нацелены на долгосрочную перспективу.

Эта сделка также совпадает с новым всплеском интереса к конвертируемым облигациям в Азии. На рынках капитала Гонконга за последние шесть месяцев наблюдался рост числа сделок. Еще один игрок, China Pacific Insurance, только что запустила свои собственные бескупонные конвертируемые облигации на сумму 15,55 млрд гонконгских долларов (2,00 млрд долларов).

По данным Dealogic, в Азиатско-Тихоокеанском регионе в этом году было выпущено конвертируемых облигаций на $27,8 млрд по сравнению с $28,7 млрд на аналогичный период прошлого года. Это делает текущий год самым сильным за последние три года для таких сделок.