Компания Alibaba инвестировала 3,2 миллиарда долларов, выпустив новые конвертируемые облигации с нулевым купоном и сроком погашения в 2032 году. Компания объявила об этом в четверг, подтвердив, что cash будут направлены главным образом на модернизацию облачной инфраструктуры и международное развитие.
По данным Dealogic, это крупнейшая сделка по выпуску конвертируемых облигаций в этом году, превзошевшая сделку DoorDash на 2,75 миллиарда долларов, заключенную в мае.
Около 80% средств будет направлено на расширение центров обработки данных, совершенствование технологий и развитие облачных сервисов дляtronрастущего спроса. Остальные деньги пойдут на улучшение работы компании в сфере электронной коммерции и укрепление ее позиций на рынке.
Облигация будет конвертирована в акции, котирующиеся на бирже США, и имеет премию в размере от 27,5% до 32,5% по сравнению с текущей ценой акций Alibaba на американском рынке. Это беспроцентная структура, что означает, что проценты не будут выплачиваться в течение всего срока действия облигации, она просто конвертируется в акции при исполнении.
Срок погашения облигаций Alibaba — 15 сентября 2032 года, и инвесторам предоставляется опция конвертации в акции. Это долгосрочная ставка, но она явно соответствует видению компанией развития своего облачного бизнеса и проектов в области искусственного интеллекта.
Alibaba делает большую ставку на ИИ, колебания цен на акции следуют за сделкой
В июле Alibaba привлекла 1,5 миллиарда долларов через конвертируемые облигации, а в мае прошлого года — 5 миллиардов долларов через конвертируемые облигации. Но этот удар в размере 3,2 миллиарда долларов носит более целенаправленный характер, поскольку он направлен на расширение доминирования в облачной сфере и финансирование зарубежного роста в то время, когда все следят за дальнейшими действиями китайских технологических гигантов.
Генеральный директор Эдди Ву заявил во время последнего телефонного разговора с инвесторами: «Наши инвестиции в искусственный интеллект начали приносить ощутимые результаты»
Он ясно дал понять, что Alibaba рассматривает искусственный интеллект как движущую силу своих доходов от облачных сервисов, несмотря на то, что общая выручка компании оказалась ниже ожиданий. В настоящее время компания инвестирует 380 миллиардов юаней (около 53,37 миллиардов долларов) в течение трех лет в технологии ИИ, что делает ее одним из крупнейших китайских инвесторов в этой области.
Эта новость произвела фурор на рынке. Акции Alibaba, котирующиеся на Гонконгской бирже, выросли на 2,3% до 146,1 гонконгских долларов в четверг после падения в начале сессии. С начала года акции подорожали на 71,6%. Однако в Нью-Йорке в среду акции упали на 2,2%. Тем не менее, акции, котирующиеся на биржах США, также выросли примерно на 71,1% с начала года. Таким образом, несмотря на ежедневные колебания, инвесторы явно нацелены на долгосрочную перспективу.
Эта сделка также происходит на фоне возобновления роста популярности конвертируемых облигаций в Азии. За последние шесть месяцев на рынках капитала Гонконга наблюдается резкий рост числа сделок. Другой игрок, China Pacific Insurance, только что выпустил собственные конвертируемые облигации с нулевым купоном на сумму 15,55 млрд гонконгских долларов (2,00 млрд долларов США).
По данным Dealogic, объем конвертируемых облигаций в Азиатско-Тихоокеанском регионе с начала года составил 27,8 млрд долларов, по сравнению с 28,7 млрд долларов за аналогичный период прошлого года. Это делает текущий год самымtronпо объему таких сделок за последние три года.
