Alibaba nutzt 3,2 Milliarden US-Dollar konvertierbare Anleihe, um Cloud Computing zu beschleunigen

Alibaba hat mit einer neuen Nullkupon-Konvertieranleihe, die im Jahr 2032 fällig wird, 3,2 Milliarden US-Dollar in den Markt investiert. Das Unternehmen gab die Ankündigung am Donnerstag bekannt und bestätigte, dass das Geld hauptsächlich für Upgrades der Cloud-Infrastruktur und für internationales Wachstum verwendet wird.

Laut Dealogic ist dies nun die größte Konvertieranleihe-Transaktion des Jahres und schlägt die 2,75 Milliarden US-Dollar große Transaktion von DoorDash aus dem Mai.

Etwa 80 % der Mittel werden für den Ausbau von Rechenzentren, die Verbesserung der Technologie und die Stärkung der Cloud-Dienste zur Deckung der steigenden Nachfrage verwendet. Der Rest des Geldes? Der fließt in die Optimierung der Abläufe im E-Commerce-Geschäft und die Stärkung der Marktposition.

Die Anleihe wird in in an der US-Börse notierte Aktien umgewandelt und weist ein Aufgeld von 27,5 % bis 32,5 % gegenüber dem aktuellen US-Aktienkurs von Alibaba auf. Es handelt sich um eine Nullkupon-Struktur, was bedeutet, dass während der Laufzeit keine Zinsen ausgeschüttet werden; sie wird lediglich bei Ausübung in Aktien umgewandelt.

Alibabas Anleihe läuft am 15. September 2032 ab und bietet Anlegern die Option, sie in Eigenkapital umzuwandeln. Das ist eine langfristige Wette, die jedoch eindeutig mit der Sichtweise des Unternehmens auf die Entwicklung seines Cloud-Geschäfts und seiner KI-Projekte übereinstimmt.

Alibaba setzt stark auf KI, Aktienkurs schwankt nach Deal

Alibaba hatte im Juli 1,5 Milliarden US-Dollar über eine austauschbare Anleihe und im Mai des Vorjahres 5 Milliarden US-Dollar über eine konvertierbare Anleihe aufgenommen. Dieser Schlag von 3,2 Milliarden US-Dollar ist jedoch gezielter, da es hier vor allem darum geht, die Dominanz in der Cloud auszubauen und das Wachstum im Ausland zu finanzieren, während alle beobachten, wohin die nächsten Schritte der chinesischen Tech-Giganten führen.

CEO Eddie Wu sagte im letzten Quartalsbericht: „Unsere Investitionen in KI beginnen, greifbare Ergebnisse zu liefern.“

Er machte deutlich, dass Alibaba künstliche Intelligenz als treibende Kraft hinter seinem Cloud-Umsatz sieht, obwohl der Gesamtumsatz des Unternehmens schwächer ausfiel als erwartet. Das Unternehmen investiert derzeit drei Jahre lang 380 Milliarden Yuan (ca. 53,37 Milliarden US-Dollar) in KI-Technologien und ist damit einer der größten Investoren in diesem Bereich in China.

Die Nachricht sorgte für Aufsehen auf dem Markt. Alibabas in Hongkong notierte Aktie stieg am Donnerstag um 2,3 % auf HK$ 146,1, nachdem sie zuvor im Handelstief gelegen hatte. Die Aktie hat in diesem Jahr bereits 71,6 % zugelegt. In New York lagen die Aktien am Mittwoch jedoch 2,2 % im Minus. Dennoch sind die in den USA notierten Aktien im Jahr bisher ebenfalls um etwa 71,1 % gestiegen. Trotz der täglichen Schwankungen liegt der Fokus der Anleger eindeutig auf der langfristigen Perspektive.

Diese Transaktion fällt auch in eine Zeit, in der Konvertieranleihen in Asien wieder stark nachgefragt werden. Die Kapitalmärkte in Hongkong haben in den letzten sechs Monaten einen Anstieg der Transaktionen verzeichnet. Ein weiterer Akteur, China Pacific Insurance, hat gerade seine eigene Nullkupon-Konvertieranleihe mit einem Volumen von 15,55 Milliarden HK-Dollar (2,00 Milliarden US-Dollar) aufgelegt.

Dealogic gibt an, dass die Region Asien-Pazifik in diesem Jahr bisher 27,8 Milliarden US-Dollar an Konvertieranleihen verzeichnet hat, verglichen mit 28,7 Milliarden US-Dollar zur gleichen Zeit im Vorjahr. Dies macht es zum stärksten Jahr für solche Transaktionen in drei Jahren.