Alibaba hat mit einer neuen Nullkupon-Wandelanleihe, die 2032 fällig wird, 3,2 Milliarden Dollar ins Spiel gebracht. Das Unternehmen gab dies am Donnerstag bekannt und bestätigte, dass das cash hauptsächlich in die Modernisierung der Cloud-Infrastruktur und das internationale Wachstum fließen wird.
Laut Dealogic handelt es sich dabei um die größte Wandelanleihe-Transaktion des Jahres, die den 2,75 Milliarden Dollar schweren Deal von DoorDash aus dem Mai deutlich übertrifft.
Etwa 80 % der Mittel werden für den Ausbau der Rechenzentren, die Verbesserung der Technologie und die Optimierung der Cloud-Dienste verwendet, um der steigenden Nachfragetronzu werden. Der Rest des Geldes fließt in die Verbesserung der E-Commerce-Aktivitäten und die Stärkung der Marktpräsenz des Unternehmens.
Die Anleihe wird umgewandelt und bietet einen Aufschlag von 27,5 % bis 32,5 % auf den aktuellen US-Aktienkurs von Alibaba. Es handelt sich um eine Nullkuponanleihe, d. h. während ihrer Laufzeit werden keine Zinsen gezahlt; sie wird bei Ausübung des Optionsrechts einfach in Aktien umgewandelt.
Die Anleihe von Alibaba wird am 15. September 2032 fällig und bietet Anlegern die Option, sie in Aktien umzuwandeln. Das ist zwar ein langfristiges Investment, passt aber eindeutig zu den Zukunftsplänen des Unternehmens für sein Cloud-Geschäft und seine KI-Projekte.
Alibaba setzt stark auf KI, Kursschwankungen folgen dem Deal
Alibaba nahm im Juli 1,5 Milliarden US-Dollar über eine Wandelanleihe und im Mai des Vorjahres 5 Milliarden US-Dollar über eine Konvertierungsanleihe ein. Doch die aktuelle Finanzierungsrunde über 3,2 Milliarden US-Dollar ist gezielter ausgerichtet, denn es geht darum, die Cloud-Dominanz weiter auszubauen und das Auslandswachstum zu finanzieren – gerade jetzt, wo die Welt gespannt beobachtet, wohin die chinesischen Tech-Giganten als Nächstes schreiten.
CEO Eddie Wu sagte im Rahmen der letzten Telefonkonferenz zu den Geschäftszahlen: „Unsere Investitionen in KI haben begonnen, greifbare Ergebnisse zu erzielen.“
Er stellte klar, dass Alibaba künstliche Intelligenz als treibende Kraft für seine Cloud-Umsätze sieht, obwohl der Gesamtumsatz des Unternehmens schwächer als erwartet ausfiel. Das Unternehmen investiert derzeit 380 Milliarden Yuan (rund 53,37 Milliarden US-Dollar) über drei Jahre in KI-Technologien und gehört damit zu Chinas größten Investoren in diesem Bereich.
Die Nachricht sorgte für Aufsehen am Markt. Die in Hongkong notierte Alibaba-Aktie stieg am Donnerstag um 2,3 % auf 146,1 HK$, nachdem sie im frühen Handel zuvor gefallen war. Die Aktie hat in diesem Jahr um 71,6 % zugelegt. In New York hingegen gaben die Kurse am Mittwoch um 2,2 % nach. Dennoch liegen auch in den USA notierte Aktien seit Jahresbeginn rund 71,1 % im Plus. Trotz der täglichen Kursschwankungen richten die Anleger ihren Blick also eindeutig auf die langfristige Entwicklung.
Diese Transaktion erfolgt zu einem Zeitpunkt, an dem Wandelanleihen in Asien wieder an Bedeutung gewinnen. An den Kapitalmärkten Hongkongs ist die Anzahl der Transaktionen in den letzten sechs Monaten sprunghaft angestiegen. Ein weiterer Akteur, China Pacific Insurance, hat kürzlich eine eigene Nullkupon-Wandelanleihe mit einem Zielvolumen von 15,55 Milliarden HK$ (2,00 Milliarden US$) begeben.
Laut Dealogic wurden in der Asien-Pazifik-Region in diesem Jahr bisher Wandelanleihen im Wert von 27,8 Milliarden US-Dollar emittiert, verglichen mit 28,7 Milliarden US-Dollar im gleichen Zeitraum des Vorjahres. Damit ist dies dastronJahr für solche Transaktionen seit drei Jahren.
