Los fabricantes de automóviles enfrentan pérdidas de 100 mil millones de dólares a medida que las inversiones en vehículos eléctricos se tambalean

El auge de los vehículos eléctricos trajo inversiones masivas a partes de Estados Unidos que típicamente no votan por el partido demócrata, pero ahora esas apuestas parecen inestables a medida que la industria frena sus sueños eléctricos.

En los últimos veinte años, los fabricantes de automóviles y baterías invirtieron más de 200.000 millones de dólares en la construcción de plantas de vehículos eléctricos en Estados Unidos, según la firma de investigación Atlas Public Policy. El dinero no se distribuyó uniformemente en el mapa político. Las áreas controladas por republicanos obtuvieron la mayor parte, con el 84 por ciento de los dólares para plantas de baterías y el 62 por ciento del dinero para fábricas de vehículos cayendo en sus distritos.

Estas plantas debían traer empleos, más de 200.000 de ellos. Tres cuartas partes de esos puestos habrían estado en áreas republicanas. Solo el Sudeste capturó el 40 por ciento de todo el dinero de inversión, basándose en su larga historia como región productora de automóviles que se remonta a cincuenta años.

Pero el terreno cambió bajo estos planes. Los beneficios fiscales federales que abarataban los coches eléctricos desaparecieron, y menos personas compraron vehículos eléctricos de lo esperado. Ahora las empresas se apresuran a cambiar de rumbo, cambiando las líneas de producción para fabricar diferentes tipos de vehículos o productos completamente diferentes para evitar pérdidas y recortes de empleo.

Hyundai Motor Group observó el cambio en tiempo real

La compañía, que vende vehículos Hyundai, Genesis y Kia, había alcanzado el segundo lugar en ventas de coches eléctricos detrás de Tesla, según el CEO José Muñoz. Luego desaparecieron los incentivos gubernamentales.

Los números cuentan la historia. Las ventas eléctricas de Hyundai estaban aumentando durante los primeros tres meses del año pasado. Para el último trimestre, habían caído a la mitad. "Aún lo hacemos mejor que la industria", dijo Muñoz según CNBC. "Pero tuvo un impacto en la industria, que pudimos ver claramente en el cuarto trimestre".

Hyundai ya había realizado una apuesta masiva en Georgia. En 2022, la compañía anunció una fábrica y operación de baterías de 12.600 millones de dólares cerca de Savannah, la mayor inversión que Georgia había visto jamás, superando la planta de 5.000 millones de dólares de Rivian fuera de Atlanta. El plan preveía contratar a 8.500 trabajadores para 2031, más otros 6.900 en empresas proveedoras cercanas. Hasta ahora, solo 1.440 personas tienen empleo allí a enero.

Georgia lideró el país en inversión en fábricas de vehículos eléctricos el año pasado. El gobernador Brian Kemp, republicano, quería que el estado se convirtiera en la "capital de la movilidad eléctrica" de Estados Unidos.

La planta de Savannah estaba destinada inicialmente a construir solo vehículos eléctricos. Hyundai incluso aceleró la construcción para que su popular crossover Ioniq5 fuera elegible para el crédito fiscal federal de 7.500 dólares, lo que requería ensamblaje y piezas estadounidenses. Pero la nueva legislación eliminó esos créditos el 30 de septiembre.

Hyundai respondió añadiendo otros 2.700 millones de dólares para aumentar la producción en 200.000 vehículos, apuntando a medio millón de coches cada año. La mezcla cambió drásticamente: ahora la fábrica fabricará diez modelos diferentes, tanto eléctricos como híbridos. Muñoz espera que solo el 30 por ciento sea eléctrico, con el resto dividido entre híbridos y coches de gasolina.

El daño financiero en toda la industria es profundo. John Murphy de Haig Partners estima que los fabricantes de automóviles estadounidenses probablemente perderán al menos 100.000 millones de dólares en sus apuestas de vehículos eléctricos. "Es el mayor error de asignación de capital en la historia de la industria automotriz", dijo Murphy.

Las pérdidas han comenzado a aparecer

Como informó previamente Cryptopolitan, Ford anunció un golpe de 19.500 millones de dólares en su división de automóviles eléctricos no rentable en diciembre. General Motors asumió una carga de 7.600 millones de dólares. Fabricantes extranjeros como Honda, Porsche y Volvo también advirtieron a los inversores sobre pérdidas de miles de millones de dólares.

Muñoz cree que Hyundai evitará estas escrituras gracias a fábricas flexibles que pueden construir muchos modelos diferentes, permitiendo a la compañía cambiar según cambien las condiciones. "Cuanta más flexibilidad tengas, menos problemas tendrás con los cambios en el entorno", dijo.

Las expectativas de la industria se han desplomado. El presidente Biden quería que los vehículos eléctricos representaran el 50 por ciento de las ventas de coches nuevos para 2030. "Ese era el objetivo", dijo Peter Tadros del fabricante de piezas Bosch. "Luego, a lo largo de los años, bajó a 35, a 25, a 17. Así que ahora estamos en una proyección del 17% para 2030".

Bosch invirtió 250 millones de dólares en su fábrica de Charleston, Carolina del Sur, incluyendo una división de motores eléctricos. "Ahora la inversión no se hizo para un mercado del 50%, pero tampoco se hizo para el 17%", dijo Tadros.

La compañía trasladó a casi todos los trabajadores de motores eléctricos a otros departamentos que fabrican sistemas de control de estabilidad y inyectores de combustible, piezas necesarias para los motores de gasolina convencionales. Aún así, Tadros admitió que la apuesta eléctrica "causó cierto dolor". El equipo está listo pero subutilizado. "Está aquí. Está listo para funcionar", dijo Tadros. "Pero ahora mismo, es una situación difícil para ese segmento".