La adopción de criptomonedas ayuda a impulsar el acceso a hipotecas para hogares de bajos ingresos en EE. UU.
- El informe del Tesoro de EE. UU. muestra que los hogares de bajos ingresos con exposición a criptomonedas están contrayendo más hipotecas.
- Los investigadores advierten sobre el riesgo de una alta relación deuda-ingresos entre los hogares de bajos ingresos con exposición a criptomonedas.
- La exposición a las criptomonedas está creciendo a un ritmo acelerado entre los hogares estadounidenses, especialmente entre los ingresos altos urbanos.
Un nuevo informe del Departamento del Tesoro de los Estados Unidos ha mostrado que los hogares de menores ingresos que invierten en criptomonedas utilizan sus ganancias para contraer hipotecas.
Investigadores de la Oficina de Investigación Financiera del Tesoro, Samuel Hughes, Francisco Ilabaca, Jacob Lockwood y Kevin Zhao, escribieron el informe titulado Exposición a Criptomonedas y Condiciones Financieras del Hogar.
Según los expertos, los ingresos de las ventas de criptomonedas han ayudado a estos hogares a acceder a hipotecas más grandes y han aumentado la tasa de endeudamiento para áreas con mayor exposición a criptomonedas. Observaron que los hogares de bajos ingresos con acceso a hipotecas han aumentado un 250% en estas áreas, y el saldo promedio de la hipoteca vio un aumento del 150% desde $172,000 en 2020 hasta $443,000 en 2024.
Los investigadores dijeron:
“El aumento en el endeudamiento es especialmente notable entre los hogares de bajos ingresos en áreas de alta exposición a criptomonedas. Los códigos postales con la mayor exposición a criptomonedas vieron el mayor aumento en la originación y saldos de hipotecas y préstamos automotrices en los años siguientes.”
El informe se basó en datos fiscales para identificar áreas con mayor exposición a criptomonedas y clasificó cualquier código postal con más del 6% de sus hogares presentando eventos imponibles de criptomonedas como un área de alta exposición a criptomonedas. Curiosamente, los códigos postales que caen en esta categoría aumentaron de solo 0.08% en 2020 a 6.3% en 2021.
Investigadores identifican riesgos de inestabilidad financiera
Mientras tanto, el informe señaló que los hogares de bajos ingresos con mayor exposición a criptomonedas también tienen su relación de deuda hipotecaria a ingresos por encima del nivel recomendado. La relación en estas áreas es de aproximadamente 0.53 para hogares de bajos ingresos, muy por encima del punto de referencia recomendado de 0.36 y del punto de referencia de préstamos convencionales de 0.43. Los investigadores creen que esto es un riesgo significativo ya que podría conducir a inestabilidad financiera para dichos hogares.
Ellos declararon:
“La alta exposición a criptomonedas puede estar asociada con comportamientos que pueden contribuir a la inestabilidad financiera.”
Sin embargo, ese miedo parece infundado, ya que la mayoría de los hogares en esta categoría no han mostrado ningún signo de angustia financiera. Mortgage la morosidad en estas áreas también se mantiene relativamente baja, mostrando que la posición financiera de los hogares sigue siendo sólida incluso con la alta apalancamiento.
Aún así, los expertos creen que aún hay motivo de preocupación para estos hogares, especialmente cuando las condiciones económicas empeoran o el mercado de criptomonedas se desploma. Señalaron que las instituciones sistémicamente importantes expuestas a consumidores de alto apalancamiento y alto riesgo, como los hogares expuestos a criptomonedas, podrían causar estrés financiero futuro.
Por lo tanto, recomendaron que existe la necesidad de monitorear el aumento de los saldos de deuda de los hogares de bajos ingresos que tienen exposición a criptomonedas y cómo aumentan su apalancamiento. La deuda hipotecaria es uno de los principales contribuyentes a la deuda de los hogares de EE. UU., que alcanzó $17.9 billones en el tercer trimestre de 2024.
La exposición a criptomonedas crece entre los hogares de EE. UU.
Mientras el informe se centró principalmente en cómo los hogares de bajos ingresos, también proporcionó información sobre el nivel de exposición a criptomonedas entre los hogares de EE. UU. en todos los grupos de ingresos. Curiosamente, la mayor parte de la exposición a criptomonedas ha provenido de áreas urbanas y de ganadores de altos ingresos.
Entre 2020 y 2021, el período principalmente destacado en el informe, la proporción de hogares en códigos postales urbanos que reportaron exposición a criptomonedas pasó de 0.14% a 12.7%. Sin embargo, se mantuvo cerca de cero para áreas rurales durante los dos años, con la mayoría de los ganadores de ingresos bajos y medios teniendo exposición a criptomonedas.
Mientras tanto, los ganadores de altos ingresos generalmente vieron el mayor aumento en la exposición a criptomonedas, desde 1.9% de hogares en 2020 hasta 6.4% en 2021. Por lo tanto, esto demuestra que la exposición a criptomonedas es predominante en “ciudades urbanas centradas en la tecnología.”
Datos anteriores han mostrado que la adopción temprana de criptomonedas fue mayor entre individuos altamente educados. El análisis de los investigadores también muestra que una alta exposición a criptomonedas en 2021 está vinculada con un mayor crecimiento de ingresos del hogar durante 2020 – 2024.
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