Un nuevo informe del Departamento del Tesoro de Estados Unidos ha demostrado que los hogares con ingresos más bajos que invierten en criptomonedas utilizan sus ganancias para solicitar hipotecas.
Los investigadores de la Oficina de Investigación Financiera del Tesoro, Samuel Hughes, Francisco Ilabaca, Jacob Lockwood y Kevin Zhao, escribieron el informe titulado Exposición a las criptomonedas y condiciones financieras de los hogares.
Según los expertos, las ganancias de la venta de criptomonedas han ayudado a estos hogares a acceder a hipotecas más grandes y han aumentado la tasa de interés en las zonas con mayor exposición a las criptomonedas. Observaron que el número de hogares de bajos ingresos con acceso a hipotecas ha aumentado un 250 % en estas zonas, y el saldo hipotecario promedio aumentó un 150 %, de $172,000 en 2020 a $443,000 en 2024.
Los investigadores dijeron :
El aumento del endeudamiento es especialmente notable entre los hogares de bajos ingresos en zonas con alta exposición a criptomonedas. Los códigos postales con mayor exposición a criptomonedas experimentaron el mayor aumento en la tramitación y el saldo de préstamos hipotecarios y para automóviles en los años posteriores
El informe se basó en datos fiscales paradentlas zonas con mayor exposición a las criptomonedas y clasificó cualquier código postal con más del 6% de hogares declarando eventos tributables relacionados con criptomonedas como zona con alta exposición a las criptomonedas. Curiosamente, los códigos postales que entran en esta categoría aumentaron de tan solo el 0,08% en 2020 al 6,3% en 2021.
Los investigadoresdentlos riesgos de inestabilidad financiera
Mientras tanto, el informe señaló que los hogares de bajos ingresos con mayor exposición a las criptomonedas también presentan una relación deuda-ingresos hipotecarios superior al nivel recomendado. En estas zonas, la relación se sitúa en torno a 0,53 para las viviendas de bajos ingresos, muy por encima del valor de referencia recomendado de 0,36 y del valor de referencia para préstamos convencionales de 0,43. Los investigadores consideran que esto representa un riesgo significativo, ya que podría generar inestabilidad financiera en estos hogares.
Dijeron:
“Una alta exposición a las criptomonedas puede estar asociada a un comportamiento que puede contribuir a la inestabilidad financiera”
Sin embargo, ese temor parece infundado, ya que la mayoría de los hogares de esta categoría no han mostrado ningún signo de dificultades financieras. hipotecaria en estas zonas también se mantiene relativamente baja, lo que demuestra que la situación financiera de los hogares se mantiene sólida incluso con el alto nivel de apalancamiento.
Aun así, los expertos creen que aún existen motivos de preocupación para estos hogares, especialmente cuando las condiciones económicas empeoran o el mercado de criptomonedas colapsa. Señalaron que las instituciones de importancia sistémica expuestas a consumidores con alto apalancamiento y alto riesgo, como los hogares expuestos a las criptomonedas, podrían causar estrés financiero en el futuro.
Por lo tanto, recomendaron la necesidad de monitorear el aumento de los saldos de deuda de los hogares de bajos ingresos con exposición a criptomonedas y cómo incrementan su apalancamiento. La deuda hipotecaria es uno de los principales contribuyentes a la deuda , que alcanzó los 17,9 billones de dólares en el tercer trimestre de 2024.
La exposición a las criptomonedas crece entre los hogares estadounidenses
Si bien el informe se centró principalmente en los hogares de bajos ingresos, también brindó información sobre el nivel de exposición a las criptomonedas entre los hogares estadounidenses de todos los grupos de ingresos. Curiosamente, la mayor parte de la exposición a las criptomonedas proviene de zonas urbanas y de personas con altos ingresos.
Entre 2020 y 2021, el período más destacado en el informe, la proporción de hogares en códigos postales urbanos que reportaron exposición a criptomonedas pasó del 0,14 % al 12,7 %. Sin embargo, se mantuvo cerca de cero en las zonas rurales durante ambos años, donde la exposición a criptomonedas se concentra principalmente en personas de ingresos bajos y medios.
Mientras tanto, las personas con ingresos altos generalmente experimentaron el mayor aumento en la exposición a las criptomonedas, del 1,9 % de los hogares en 2020 al 6,4 % en 2021. Por lo tanto, esto demuestra que la exposición a las criptomonedas predomina en las "ciudades urbanas centradas en la tecnología"
Datos previos han demostrado que la adopción temprana de criptomonedas fue mayor entre las personas con un alto nivel educativo. El análisis de los investigadores también muestra que una alta exposición a las criptomonedas en 2021 está vinculada a un mayor de los ingresos entre 2020 y 2024.
