Внедрение криптовалют способствует расширению доступа к ипотечному кредитованию для малообеспеченных домохозяйств в США

В новом отчете Министерства финансов США показано, что домохозяйства с низким уровнем дохода, инвестирующие в криптовалюту, используют полученную прибыль для оформления ипотечных кредитов.

Исследователи из Управления финансовых исследований Министерства финансов США, Сэмюэл Хьюз, Франсиско Илабака, Джейкоб Локвуд и Кевин Чжао, подготовили доклад под названием «Воздействие криптовалют и финансовое положение домохозяйств».

По мнению экспертов, доходы от продажи криптовалюты помогли этим домохозяйствам получить доступ к более крупным ипотечным кредитам и повысили процентные ставки по кредитам в районах с более широким распространением криптовалют. Они отметили, что число домохозяйств с низким доходом, имеющих доступ к ипотеке, в этих районах увеличилось на 250%, а средний остаток по ипотечному кредиту вырос на 150% — со 172 000 долларов в 2020 году до 443 000 долларов в 2024 году.

Исследователи заявили:

«Увеличение объемов заимствований особенно заметно среди малообеспеченных домохозяйств в районах с высокой долей криптовалют. В почтовых индексах с наибольшей долей криптовалют наблюдался наибольший рост объемов выдачи и погашения ипотечных и автокредитов в последующие годы»

В отчете использовались налоговые данные дляdentрайонов с более высоким уровнем вовлеченности в криптовалютную сферу, и любой почтовый индекс, в котором более 6% домохозяйств подают налоговые декларации по криптовалютным операциям, был отнесен к районам с высокой вовлеченностью в криптовалютную сферу. Интересно, что доля почтовых индексов, попадающих в эту категорию, увеличилась с 0,08% в 2020 году до 6,3% в 2021 году.

Исследователиdentриски финансовой нестабильности

Между тем, в отчете отмечается, что у домохозяйств с низким уровнем дохода, более активно использующих криптовалюты , соотношение ипотечной задолженности к доходу также превышает рекомендуемый уровень. В этих районах этот показатель составляет около 0,53 для домохозяйств с низким уровнем дохода, что значительно выше рекомендуемого уровня в 0,36 и стандартного уровня для обычных кредитов в 0,43. Исследователи считают это существенным риском, поскольку это может привести к финансовой нестабильности для таких домохозяйств.

Они заявили:

«Высокая доля криптовалют может быть связана с поведением, которое может способствовать финансовой нестабильности»

Однако эти опасения, по-видимому, необоснованны, поскольку большинство домохозяйств в этой категории не демонстрируют никаких признаков финансовых трудностей. по ипотеке в этих районах также остается относительно низкой, что свидетельствует о сохранении устойчивого финансового положения домохозяйств даже при высоком уровне заемных средств.

Тем не менее, эксперты считают, что у этих домохозяйств по-прежнему есть основания для беспокойства, особенно в условиях ухудшения экономической ситуации или обвала криптовалютного рынка. Они отметили, что системно значимые институты, работающие с потребителями с высоким уровнем задолженности и высоким риском, такими как домохозяйства, использующие криптовалюты, могут в будущем вызвать финансовые трудности.

Таким образом, они рекомендовали отслеживать рост задолженности домохозяйств с низким уровнем дохода, имеющих доступ к криптовалютам, и то, как они увеличивают свою задолженность. Ипотечная задолженность является одним из основных факторов, влияющих на общий объем задолженности, который достиг 17,9 триллионов долларов в третьем квартале 2024 года.

В домохозяйствах США растет доля криптовалют, используемых для распространения среди населения

Хотя в отчете основное внимание уделялось домохозяйствам с низким уровнем дохода, он также дал представление об уровне вовлеченности в криптовалюты среди домохозяйств США во всех группах доходов. Интересно, что большая часть вовлеченности в криптовалюты приходится на городские районы и на людей с высоким уровнем дохода.

В период с 2020 по 2021 год, который в основном освещается в отчете, доля домохозяйств в городских районах, сообщивших об использовании криптовалют, выросла с 0,14% до 12,7%. Однако в сельских районах этот показатель оставался близким к нулю в течение двух лет, поскольку криптовалюты в основном имели люди с низким и средним уровнем дохода.

Между тем, наибольший рост использования криптовалют наблюдался среди людей с высоким уровнем дохода: с 1,9% домохозяйств в 2020 году до 6,4% в 2021 году. Таким образом, это доказывает, что использование криптовалют преобладает в «городах, ориентированных на технологии»

Предыдущие данные показали, что раннее внедрение криптовалют было более распространено среди высокообразованных людей. Анализ исследователей также показывает, что высокая степень вовлеченности в криптовалюты в 2021 году связана с более высоким доходов в период с 2020 по 2024 год.