Ein neuer Bericht des US-Finanzministeriums hat gezeigt, dass Haushalte mit niedrigem Einkommen, die in Kryptowährungen investieren, ihre Gewinne zur Aufnahme von Hypotheken nutzen.
Die Forscher Samuel Hughes, Francisco Ilabaca, Jacob Lockwood und Kevin Zhao vom Office of Financial Research des US-Finanzministeriums verfassten den Bericht mit dem Titel „Crypto Exposure and Household Financial Conditions“.
Experten zufolge haben die Erlöse aus Kryptoverkäufen diesen Haushalten den Zugang zu höheren Hypotheken ermöglicht und die Kreditzinsen in Regionen mit stärkerer Krypto-Präsenz erhöht. Sie stellten fest, dass die Zahl einkommensschwacher Haushalte mit Zugang zu Hypotheken in diesen Regionen um 250 % gestiegen ist und der durchschnittliche Hypothekensaldo von 172.000 US-Dollar im Jahr 2020 auf 443.000 US-Dollar im Jahr 2024 um 150 % zugenommen hat.
Die Forscher sagten :
„Der Anstieg der Kreditaufnahme ist besonders auffällig bei einkommensschwachen Haushalten in Gebieten mit hoher Krypto-Beteiligung. Postleitzahlen mit der höchsten Krypto-Beteiligung verzeichneten in den Folgejahren den größten Anstieg bei neu vergebenen Hypotheken- und Autokrediten sowie bei den Kreditsummen.“
Der Bericht nutzte Steuerdaten, um Gebiete mit höherem Krypto-Engagement zudentund stufte alle Postleitzahlen, in denen mehr als 6 % der Haushalte Krypto-steuerpflichtige Transaktionen meldeten, als Gebiete mit hohem Krypto-Engagement ein. Interessanterweise stieg der Anteil der Postleitzahlen in dieser Kategorie von lediglich 0,08 % im Jahr 2020 auf 6,3 % im Jahr 2021.
ForscherdentRisiken finanzieller Instabilität
Der Bericht stellte fest, dass Haushalte mit niedrigem Einkommen und einem höheren Krypto- ebenfalls ein überhöhtes Verhältnis von Hypothekenschulden zu Einkommen aufweisen. Dieses Verhältnis liegt in diesen Gebieten bei etwa 0,53 für Haushalte mit niedrigem Einkommen und damit deutlich über dem empfohlenen Richtwert von 0,36 sowie dem Richtwert für konventionelle Kredite von 0,43. Die Forscher sehen darin ein erhebliches Risiko, da es zu finanzieller Instabilität dieser Haushalte führen kann.
Sie erklärten:
„Ein hohes Krypto-Engagement kann mit Verhaltensweisen einhergehen, die zu finanzieller Instabilität beitragen können.“
Diese Befürchtung scheint jedoch unbegründet, da die meisten Haushalte dieser Kategorie keinerlei Anzeichen finanzieller Schwierigkeiten aufweisen. bei Hypothekenzahlungen ist in diesen Gebieten weiterhin relativ niedrig, was zeigt, dass die finanzielle Lage der Haushalte trotz der hohen Verschuldung nach wie vor solide ist.
Dennoch sehen Experten weiterhin Anlass zur Sorge für diese Haushalte, insbesondere bei einer Verschlechterung der Wirtschaftslage oder einem Einbruch des Kryptomarktes. Sie wiesen darauf hin, dass systemrelevante Institutionen, die mit hoch verschuldeten, risikoreichen Verbrauchern wie Krypto-beteiligten Haushalten in Kontakt stehen, künftig finanzielle Schwierigkeiten verursachen könnten.
Daher empfahlen sie, die steigenden Schuldenstände einkommensschwacher Haushalte mit Krypto-Beteiligung und deren zunehmende Verschuldung genau zu beobachten. Hypothekenschulden tragen maßgeblich zur Verschuldung , die im dritten Quartal 2024 17,9 Billionen US-Dollar erreichte.
Die Kryptowährungsnutzung in US-Haushalten nimmt zu
Der Bericht konzentrierte sich zwar hauptsächlich auf Haushalte mit niedrigem Einkommen, lieferte aber auch Einblicke in das Ausmaß der Krypto-Beteiligung von US-Haushalten aller Einkommensgruppen. Interessanterweise stammt der größte Teil der Krypto-Beteiligung aus städtischen Gebieten und von Personen mit hohem Einkommen.
Zwischen 2020 und 2021, dem im Bericht am stärksten beleuchteten Zeitraum, stieg der Anteil der Haushalte in städtischen Postleitzahlgebieten, die über Kryptowährungskontakte berichteten, von 0,14 % auf 12,7 %. In ländlichen Gebieten blieb er jedoch über die beiden Jahre hinweg nahezu bei null, wobei hauptsächlich Gering- und Mittelverdiener Kryptowährungskontakte hatten.
Unterdessen verzeichneten Haushalte mit hohem Einkommen generell den größten Anstieg beim Krypto-Engagement, von 1,9 % der Haushalte im Jahr 2020 auf 6,4 % im Jahr 2021. Dies beweist, dass das Krypto-Engagement in „urbanen, technologieorientierten Städten“ vorherrscht
Frühere Daten haben gezeigt, dass die frühe Nutzung von Kryptowährungen bei hochgebildeten Personen stärker ausgeprägt war. Die Analyse der Forscher zeigt zudem, dass eine hohe Krypto-Nutzung im Jahr 2021 mit einem höheren Haushaltseinkommenswachstum im Zeitraum 2020–2024 einhergeht.
