Un nuovo rapporto del Dipartimento del Tesoro degli Stati Uniti ha dimostrato che le famiglie a basso reddito che investono in criptovalute utilizzano i guadagni per accendere mutui.
I ricercatori dell'Office of Financial Research del Tesoro, Samuel Hughes, Francisco Ilabaca, Jacob Lockwood e Kevin Zhao, hanno redatto il rapporto intitolato Crypto Exposure and Household Financial Conditions.
Secondo gli esperti, i proventi derivanti dalle vendite di criptovalute hanno aiutato queste famiglie ad accedere a mutui più consistenti e hanno aumentato il tasso di interesse sui prestiti nelle aree con maggiore esposizione alle criptovalute. Hanno osservato che le famiglie a basso reddito con accesso ai mutui sono aumentate del 250% in queste aree e il saldo medio dei mutui ha registrato un aumento del 150%, passando da 172.000 dollari nel 2020 a 443.000 dollari nel 2024.
I ricercatori hanno affermato :
"L'aumento dei prestiti è particolarmente evidente tra le famiglie a basso reddito nelle aree ad alta esposizione alle criptovalute. I codici postali con la maggiore esposizione alle criptovalute hanno registrato il maggiore aumento di erogazioni e saldi di mutui e prestiti auto negli anni successivi."
Il rapporto si è basato sui dati fiscali perdentle aree con una maggiore esposizione alle criptovalute e ha classificato qualsiasi codice postale con oltre il 6% delle famiglie che dichiarano eventi soggetti a criptovalute come un'area ad alta esposizione alle criptovalute. È interessante notare che i codici postali che rientrano in questa categoria sono aumentati da appena lo 0,08% nel 2020 al 6,3% nel 2021.
I ricercatoridenti rischi di instabilità finanziaria
Nel frattempo, il rapporto ha rilevato che anche le famiglie a basso reddito con maggiore esposizione alle criptovalute presentano un rapporto debito/reddito ipotecario superiore al livello raccomandato. Il rapporto in queste aree si attesta intorno allo 0,53 per le abitazioni a basso reddito, ben al di sopra del parametro di riferimento raccomandato di 0,36 e del parametro di riferimento per i prestiti convenzionali di 0,43. I ricercatori ritengono che questo rappresenti un rischio significativo in quanto potrebbe portare a instabilità finanziaria per tali famiglie.
Hanno affermato:
“Un'elevata esposizione alle criptovalute potrebbe essere associata a comportamenti che potrebbero contribuire all'instabilità finanziaria.”
Tuttavia, tale timore appare infondato, poiché la maggior parte delle famiglie in questa categoria non ha mostrato alcun segno di difficoltà finanziarie. sui mutui in queste aree rimane relativamente basso, a dimostrazione della solidità finanziaria delle famiglie nonostante l'elevato indebitamento.
Tuttavia, gli esperti ritengono che ci sia ancora motivo di preoccupazione per queste famiglie, soprattutto in caso di peggioramento delle condizioni economiche o di crollo del mercato delle criptovalute. Hanno osservato che le istituzioni di importanza sistemica esposte a consumatori ad alto rischio e con elevata leva finanziaria, come le famiglie esposte alle criptovalute, potrebbero causare future tensioni finanziarie.
Pertanto, hanno raccomandato la necessità di monitorare l'aumento del debito delle famiglie a basso reddito esposte alle criptovalute e il modo in cui aumentano la loro leva finanziaria. Il debito ipotecario è uno dei principali fattori che contribuiscono al debito , che ha raggiunto i 17,9 trilioni di dollari nel terzo trimestre del 2024.
Cresce l'esposizione alle criptovalute tra le famiglie statunitensi
Sebbene il rapporto si sia concentrato principalmente sulle famiglie a basso reddito, ha anche fornito informazioni sul livello di esposizione alle criptovalute tra le famiglie statunitensi di tutte le fasce di reddito. È interessante notare che la maggior parte dell'esposizione alle criptovalute proviene dalle aree urbane e da persone con redditi elevati.
Tra il 2020 e il 2021, il periodo maggiormente evidenziato nel rapporto, la quota di famiglie nei codici postali urbani che hanno segnalato un'esposizione alle criptovalute è passata dallo 0,14% al 12,7%. Tuttavia, è rimasta prossima allo zero nelle aree rurali nei due anni, con una prevalenza di persone a basso e medio reddito esposte alle criptovalute.
Nel frattempo, i redditi elevati hanno generalmente registrato il maggiore aumento dell'esposizione alle criptovalute, passando dall'1,9% delle famiglie nel 2020 al 6,4% nel 2021. Ciò dimostra che l'esposizione alle criptovalute è predominante nelle "città urbane incentrate sulla tecnologia"
Dati precedenti hanno mostrato che l'adozione precoce delle criptovalute era più elevata tra gli individui con un livello di istruzione elevato. L'analisi dei ricercatori mostra inoltre che un'elevata esposizione alle criptovalute nel 2021 è correlata a una maggiore del reddito nel periodo 2020-2024.
