美国财政部的一份新报告显示，投资加密货币的低收入家庭会利用收益来申请抵押贷款。.
美国财政部金融研究办公室的研究人员塞缪尔·休斯、弗朗西斯科·伊拉巴卡、雅各布·洛克伍德和凯文·赵撰写了题为《加密货币风险敞口与家庭财务状况》的报告。.
专家指出，加密货币销售所得帮助这些家庭获得了更高额度的抵押贷款，并提高了加密货币交易活跃地区的借贷率。他们观察到，在这些地区，能够获得抵押贷款的低收入家庭数量增加了250%，平均抵押贷款余额也从2020年的17.2万美元增长到2024年的44.3万美元，增幅达150%。.
研究人员表示：
“在加密货币高风险地区，低收入家庭的借贷增长尤为显著。加密货币风险敞口最高的邮政编码区域，其抵押贷款和汽车贷款的发放量和余额在随后的几年里增幅最大。”
该报告利用税务数据dent加密货币高风险地区，并将超过6%的家庭申报加密货币相关纳税事件的邮政编码区域归类为加密货币高风险地区。值得注意的是，属于这一类别的邮政编码区域比例从2020年的0.08%上升至2021年的6.3%。.
研究人员dent出金融不稳定的风险
与此同时，报告指出，低收入家庭中，那些更多地接触加密货币的，其房贷收入比也高于建议水平。在这些地区，低收入家庭的房贷收入比约为0.53，远高于建议的基准值0.36和传统贷款的基准值0.43。研究人员认为，这是一个重大风险，因为它可能导致这些家庭的财务不稳定。
他们表示：
“高比例的加密货币投资可能与导致金融不稳定的行为有关。”
然而，这种担忧似乎并无根据，因为这类家庭大多并未表现出任何财务困境的迹象。抵押贷款拖欠率也仍然相对较低，表明即使杠杆率很高，这些家庭的财务状况依然稳健。
不过，专家们认为，这些家庭仍需担忧，尤其是在经济形势恶化或加密货币市场崩盘的情况下。他们指出，那些与高杠杆、高风险消费者（例如持有加密货币的家庭）有业务往来的系统重要性机构，未来可能会面临财务压力。.
因此，他们建议有必要监测低收入家庭（尤其是那些持有加密货币的家庭）不断增长的债务余额及其杠杆率的增加情况。抵押贷款债务是美国家庭债务，截至2024年第三季度，美国家庭债务总额已达到17.9万亿美元。
美国家庭加密货币敞口不断增加
虽然该报告主要关注低收入家庭，但也深入分析了美国各收入群体家庭的加密货币投资水平。值得注意的是，大部分加密货币投资来自城市地区和高收入人群。.
在报告重点关注的2020年至2021年期间，城市邮政编码区域内报告持有加密货币的家庭比例从0.14%上升至12.7%。然而，在农村地区，这一比例在两年内几乎为零，持有加密货币的家庭大多为中低收入人群。.
与此同时，高收入人群的加密货币持有量增幅最大，从 2020 年的 1.9% 家庭增至 2021 年的 6.4%。因此，这证明加密货币持有量在“以科技为中心的城市”中占主导地位。
此前的数据显示，受教育程度较高的人群早期接受加密货币的比例更高。研究人员的分析还表明，2021年较高的加密货币持有量与2020年至2024年期间收入
