加密货币的普及有助于提高美国低收入家庭获得抵押贷款的机会。

美国财政部的一份新报告显示，投资加密货币的低收入家庭会利用收益来申请抵押贷款。.

美国财政部金融研究办公室的研究人员塞缪尔·休斯、弗朗西斯科·伊拉巴卡、雅各布·洛克伍德和凯文·赵撰写了题为《加密货币风险敞口与家庭财务状况》的报告。.

专家指出，加密货币销售所得帮助这些家庭获得了更高额度的抵押贷款，并提高了加密货币交易活跃地区的借贷率。他们观察到，在这些地区，能够获得抵押贷款的低收入家庭数量增加了250%，平均抵押贷款余额也从2020年的17.2万美元增长到2024年的44.3万美元，增幅达150%。.

研究人员 表示：

“在加密货币高风险地区，低收入家庭的借贷增长尤为显著。加密货币风险敞口最高的邮政编码区域，其抵押贷款和汽车贷款的发放量和余额在随后的几年里增幅最大。”

该报告利用税务数据dent加密货币高风险地区，并将超过6%的家庭申报加​​密货币相关纳税事件的邮政编码区域归类为加密货币高风险地区。值得注意的是，属于这一类别的邮政编码区域比例从2020年的0.08%上升至2021年的6.3%。.

研究人员dent出金融不稳定的风险

与此同时，报告指出，低收入家庭中，那些更多地接触 加密货币的 ，其房贷收入比也高于建议水平。在这些地区，低收入家庭的房贷收入比约为0.53，远高于建议的基准值0.36和传统贷款的基准值0.43。研究人员认为，这是一个重大风险，因为它可能导致这些家庭的财务不稳定。

他们表示：

“高比例的加密货币投资可能与导致金融不稳定的行为有关。”

然而，这种担忧似乎并无根据，因为这类家庭大多并未表现出任何财务困境的迹象。 抵押贷款 拖欠率也仍然相对较低，表明即使杠杆率很高，这些家庭的财务状况依然稳健。

不过，专家们认为，这些家庭仍需担忧，尤其是在经济形势恶化或加密货币市场崩盘的情况下。他们指出，那些与高杠杆、高风险消费者（例如持有加密货币的家庭）有业务往来的系统重要性机构，未来可能会面临财务压力。.

因此，他们建议有必要监测低收入家庭（尤其是那些持有加密货币的家庭）不断增长的债务余额及其杠杆率的增加情况。抵押贷款债务是美国家庭 债务，截至2024年第三季度，美国家庭债务总额已达到17.9万亿美元。

美国家庭加密货币敞口不断增加

虽然该报告主要关注低收入家庭，但也深入分析了美国各收入群体家庭的加密货币投资水平。值得注意的是，大部分加密货币投资来自城市地区和高收入人群。.

在报告重点关注的2020年至2021年期间，城市邮政编码区域内报告持有加密货币的家庭比例从0.14%上升至12.7%。然而，在农村地区，这一比例在两年内几乎为零，持有加密货币的家庭大多为中低收入人群。.

与此同时，高收入人群的加密货币持有量增幅最大，从 2020 年的 1.9% 家庭增至 2021 年的 6.4%。因此，这证明加密货币持有量在“以科技为中心的城市”中占主导地位。

此前的数据显示，受教育程度较高的人群早期接受加密货币的比例更高。研究人员的分析还表明，2021年较高的加密货币持有量与2020年至2024年期间较高的家庭收入增长相关。