암호화폐 도입은 미국 저소득 가구의 주택담보대출 접근성 향상에 도움이 된다

미국 재무부의 새로운 보고서에 따르면 암호화폐에 투자하는 저소득 가구가 그 수익으로 주택담보대출을 받는 것으로 나타났습니다.

재무부 금융연구소의 연구원인 사무엘 휴즈, 프란시스코 일라바카, 제이콥 록우드, 케빈 자오는 '암호화폐 노출과 가계 재정 상황'이라는 제목의 보고서를 작성했습니다.

전문가들에 따르면, 암호화폐 판매 수익은 해당 가구들이 더 큰 규모의 주택담보대출을 받을 수 있도록 도왔고, 암호화폐 노출도가 높은 지역의 대출률을 높이는 결과를 가져왔습니다. 이들은 해당 지역에서 주택담보대출을 이용할 수 있는 저소득 가구가 250% 증가했으며, 평균 주택담보대출 잔액은 2020년 17만 2천 달러에서 2024년 44만 3천 달러로 150% 상승했다고 분석했습니다.

연구진은 다음과 같이 밝혔습니다.

"특히 암호화폐 노출도가 높은 지역의 저소득 가구에서 대출 증가세가 두드러집니다. 암호화폐 노출도가 가장 높은 우편번호 지역에서는 이후 몇 년 동안 주택 담보 대출과 자동차 대출 발생액 및 잔액이 가장 크게 증가했습니다."

이 보고서는 세금 데이터를 활용하여 암호화폐 노출도가 높은 지역을dent했으며, 가구의 6% 이상이 암호화폐 관련 세금 신고를 한 우편번호를 암호화폐 노출도가 높은 지역으로 분류했습니다. 흥미롭게도, 이러한 범주에 속하는 우편번호의 비율은 2020년 0.08%에서 2021년 6.3%로 증가했습니다.

연구원들은 금융 불안정의 위험을dent

에 더 많이 투자한 저소득 가구 암호화폐 일수록 주택담보대출 부채 대비 소득 비율이 권장 수준을 초과하는 것으로 나타났다고 지적했습니다. 이러한 지역의 저소득 가구의 부채 대비 소득 비율은 약 0.53으로, 권장 기준인 0.36과 일반 대출 기준인 0.43을 훨씬 웃도는 수치입니다. 연구진은 이러한 현상이 해당 가구의 재정 불안정으로 이어질 수 있는 심각한 위험이라고 분석했습니다.

그들은 다음과 같이 말했습니다

"암호화폐에 대한 과도한 노출은 금융 불안정을 야기할 수 있는 행동과 연관될 수 있습니다."

하지만 이러한 우려는 근거가 없는 것으로 보입니다. 해당 범주에 속하는 대부분의 가구는 재정적 어려움을 겪는 기색을 보이지 않고 있기 때문입니다. 주택담보 대출 연체율 또한 비교적 낮은 수준을 유지하고 있어, 높은 부채 비율에도 불구하고 가구의 재정 상태가 견고함을 보여줍니다.

하지만 전문가들은 특히 경제 상황이 악화되거나 암호화폐 시장이 폭락할 경우 이러한 가계에 대한 우려가 여전히 남아 있다고 보고 있습니다. 그들은 암호화폐에 투자한 가계와 같이 높은 레버리지와 높은 위험을 가진 소비자에 노출된 시스템적으로 중요한 기관들이 향후 금융 스트레스를 야기할 수 있다고 지적했습니다.

따라서 그들은 암호화폐에 투자한 저소득 가구의 부채 증가 추세와 레버리지 확대 양상을 면밀히 모니터링할 필요가 있다고 권고했습니다. 주택담보대출은 미국 가계 부채, 2024년 3분기 미국 가계 부채는 17조 9천억 달러에 달했습니다.

미국 가정의 암호화폐 노출 증가

이 보고서는 주로 저소득 가구에 초점을 맞추었지만, 모든 소득 계층의 ​​미국 가구에서 암호화폐에 대한 노출 수준에 대한 통찰력도 제공했습니다. 흥미롭게도 암호화폐에 대한 노출은 대부분 도시 지역과 고소득층에서 나타났습니다.

보고서에서 주로 다룬 2020년과 2021년 사이, 도시 지역 우편번호에서 암호화폐에 투자했다고 응답한 가구 비율은 0.14%에서 12.7%로 증가했습니다. 그러나 농촌 지역에서는 2년 동안 그 비율이 거의 0에 가까웠으며, 주로 저소득층과 중산층 가구가 암호화폐에 투자한 것으로 나타났습니다.

한편, 고소득층은 암호화폐 노출도가 가장 크게 증가하여 2020년 가구의 1.9%에서 2021년 6.4%로 늘어났습니다. 이는 암호화폐 노출이 "기술 중심 도시"에서 두드러지게 나타난다는 것을 보여줍니다

기존 데이터에 따르면 암호화폐를 일찍 도입한 사람들은 고학력자일 가능성이 더 높았습니다. 연구진의 분석 또한 2021년 암호화폐에 대한 높은 노출도가 2020년부터 2024년까지 가계 소득 증가율 상승과 연관되어 있음을 보여줍니다.