Nvidia Day: 지구상 최대 기업의 실적 발표를 실시간으로 시청하세요

엔비디아 (NASDAQ: NVDA) 는 당기 분기 매출이 약 1,080 억 달러에 이를 것으로 예상하며, 경영진은 양방향 2% 의 변동 가능성을 열어두고 있습니다.

월가는 약 1,042 억 달러를 예상했으나, 이는 회사의 중간치 추정치가 컨센서스 예측치를 여유 있게 상회하는 수치입니다.

해당 전망 뒤에는 중요한 한 가지 사실이 숨어 있습니다. 엔비디아는 해당 기간 중국 데이터센터 매출을 0 으로 가정하고 있습니다. 따라서 회사는 핵심 서버 칩 사업에서 중국 시장의 기여를 전혀 기대하지 않은 채 또 다른 호실적을 기록할 것으로 전망합니다.

엔비디아는 최근 분기에 78 억 달러의 투자 수익을 기록했습니다. 이는 1 분기에 기록된 159 억 달러보다 감소한 수치입니다.

동사는 더 넓은 기술 및 AI 생태계와 관련된 여러 비즈니스에 자본을 투입해 왔으며, 여기에는 인텔 (NASDAQ: INTC) 과 스페이스X 가 포함됩니다.

제너슨 황 엔비디아 CEO 는 AI 시장이 1 년 전과 완전히 다른 단계로 진입했다고 밝혔습니다.

젠슨 황은 거대 GPU 클러스터를 구축하는 기업 수가 급증했다고 지적하며, 수요가 이제 단일 주도 연구실에서만 나오는 것이 아니라고 밝혔습니다.

그는 현재 시장에는 여러 최첨단 AI 연구소와 성장 중인 스타트업, 오픈 모델 개발자, 물리 AI를 다루는 기업들이 포함되며 활동이 미국 전역과 국제적으로 확대되고 있다고 말했습니다.

엔비디아의 구매 의무도 급격히 증가했습니다. 공급 약속은 전분기 1,190억 달러에서 2,790억 달러로 늘었으며, 이는 3 개월 만에 두 배 이상 증가한 것입니다. 회사는 이 증가분의 대부분이 향후 생산에 필요한 메모리를 확보하기 위한 것이라고 밝혔습니다.

엔비디아 (NASDAQ: NVDA) 는 이익과 매출 모두에서 월스트리트의 회계연도 2 분기 추정치를 상회했으며, 다음 기간에 대해 예상보다 강력한 전망을 제시했습니다. 이러한 실적에도 불구하고 주가는 수요일 장후 거래에서 하락세를 보였습니다.

조정 기준에 따르면 엔비디아는 LSEG 가 집계한 애널리스트들의 예상치인 2.10 달러를 상회하는 주당 2.22 달러를 기록했으며, 매출액은 컨센서스 수치인 921.7 억 달러를 웃도는 962.2 억 달러를 달성했습니다.

확장 규모는 여전히 거대합니다. 분기 매출은 전년 대비 467 억 달러에서 증가했으며, 이는 해당 기간 동안 사업 규모가 두 배 이상 성장했음을 의미합니다.

이익도 같은 흐름을 보였습니다. 순이익은 539 억 5 천만 달러로 주당 2.22 달러를 기록했으며, 이는 작년 동기의 247 억 6 천만 달러 (주당 1.87 달러) 를 상회하는 수치입니다.

엔비디아는 여전히 인공지능 인프라 구축을 주도하는 주요 기업 중 하나입니다. 엔비디아의 프로세서는 고급 AI 시스템을 훈련하고 실행하는 데 널리 사용되며, 회사는 또한 새로운 AI 데이터 센터 건설에 자본이 필요한 프로젝트를 지원함으로써 더 큰 금융 역할을 수행하기 시작했습니다.

약화되는 달러에 대한 방어 수단으로 인식되는 자산으로 투자자들이 돌아오면서 비트코인에 또 다른 호재가 발생하고 있습니다.

버스타인 (Bernstein) 은 현재 암호화폐가 2029 년 말까지 30 만 달러에 도달할 것으로 전망하며, 이는 최근 가격 대비 약 285% 상승한 것이며, 해당 전망이 발표되었을 당시 거래되던 가격의 거의 네 배에 달하는 수준입니다.

버나스타인의 애널리스트 고탐 추가니는 동사의 비용 기반 모델이 2027년 중반까지 비트코인 가격이 15만 달러에 도달할 것으로 전망하며, 이후 2029년에는 30만 달러 수준으로 상승할 것이라고 밝혔습니다.

고탐의 이러한 전망은 미국 정부의 차입과 인플레이션에 대한 우려로 인해 '화폐 가치 하락' 거래가 다시 주목받으면서 나왔으며, 투자자들은 공급량이 제한되거나 확대하기 어려운 자산으로 이동하고 있습니다.

이러한 배경은 더 이상 무시할 수 없는 상황이 되었습니다. 이달 초 미국 연방 부채가 40조 달러를 넘어섰는데, 이는 2016년 당시 outstanding 금액의 약 두 배에 달합니다.

그런 직후 재무부는 금리가 더 오르는 것을 막기 위해 국채 매입 활동을 강화했습니다. 이러한 developments는 시간이 지남에 따라 달러의 구매력이 하락할 것이라는 기대를 더욱 높였습니다.

비트코인은 이미 이러한 변화의 일부를 반영하기 시작했습니다. 해당 토큰은 월요일 8만 달러를 돌파했으며, 이는 5월 이후 처음으로 그 수준을 넘은 것입니다. 최근 시세는 78,045.70달러로 거래되며 한 달 동안 21% 상승했습니다.

버나스타인은 또한 비트코인을 가장 많이 보유한 기업인 전략 인크(NASDAQ: MSTR)에도 파급 효과가 있을 것으로 보고 있습니다.

동사는 전 세계 비트코인 공급량의 약 4%를 보유하고 있으며, 대차대조표가 개선되어 연간 배당금 지급을 약 3.9배 커버할 수 있을 만큼 충분해졌습니다. 또한 STRC 영구 우선주도 약 97달러로 회복되었습니다.

고타름은 비트코인의 지속적인 상승과 STRC가 100달러로 회복될 경우, 전략 회사가 다시 비트코인 매수를 가속화할 수 있는 위치에 놓일 것이라고 말했습니다.

버스타인은 여전히 '매수 우위' 등급을 유지하고 있으나, 12개월 목표가를 450달러에서 350달러로 하향 조정했습니다. 이 조정 후에도 새로운 목표가는 화요일 종가 기준 약 176%의 상승 여력을 남깁니다.

월스트리트는 여전히 같은 방향으로 크게 기울어져 있습니다. LSEG가 추적하는 전략 회사를 분석하는 20명의 애널리스트 중 18명이 현재 주식에 대해 '매수' 또는 '강력 매수' 등급을 부여하고 있습니다.

주식 자체는 비트코인에 비해 훨씬 더 힘든 한 해를 보냈으며, 2026년에 거의 20% 하락해 전년 대비 약 65% 낮은 수준에 머물러 있습니다.

엔비디아 (NASDAQ: NVDA) 는 수요일 장후 보고서에서 대부분의 기업이 기꺼이 맞이할 만한 문제를 안고 있습니다. 즉, 성과가 너무 좋아서 단순히 또 다른 강력한 분기를 달성하는 것만으로는 더 이상 충분하지 않다는 것입니다.

지난 4분기 연속으로 월스트리트의 주요 실적, 매출 및 가이던스 기준을 충족하거나 상회했음에도 불구하고, 세계 최대 기업인 엔비디아의 주가는 각 보고서 다음 날 하락했습니다.

이런 상승세의 유일한 약점은 작년 2분기였으며, 이때 엔비디아의 전망은 예상치를 상회하기보다는 시장 평균과 일치했습니다.

이러한 결과 패턴은 분석가들이 해당 기업의 전망을 바라보는 방식을 바꾸었습니다. 간단히 말해, 긍정적으로 보이는 추정치라도 월스트리트가 실제 숫자가 결국 그보다 훨씬 더 클 것이라고 믿는다면 유리함에도 불구하고 미치지 못할 수 있습니다.

이 과제는 더욱 어렵습니다. 현재 전 세계 AI 투자 붐의 상당 부분을 책임지고 있는 기업이 바로 엔비디아이기 때문입니다. 이 기업은 필요한 하드웨어의 선도적 공급자일 뿐만 아니라 전체 생태계에서 점점 더 중요한 금융적 역할을 수행하고 있습니다.

2 분기 FactSet(NYSE: FDS)가 추적한 애널리스트들은 주당 2.09 달러의 실적과 922 억 달러의 매출을 예상하고 있습니다. 캔터 피츠제럴드는 제 3 분기 시장이 1,037 억 달러의 매출을 전망하고 있다고 밝혔습니다.

다음 분기 이 숫자는 엔비디아가 발표하는 거의 모든 것보다 더 중요할 수 있습니다. 로젠블라트 증권사의 케빈 캐시시는 1,050 억 달러를 상회하는 전망은 투자자들의 관심을 끌기에 충분하며, 1,100 억 달러는 매우 강력한 결과로 평가될 것이라고 말했습니다.

케빈은 또한 운영 실적이 월가를 놀라게 하지 못할 경우 주주 환원 정책인 자유흐름 현금흐름의 50% 를 주식 매입과 더 큰 배당을 통해 주주에게 돌려주는 명확한 약속이 도움이 될 수 있다고 덧붙였습니다.