Um novo relatório do Departamento do Tesouro dos Estados Unidos mostrou que famílias de baixa renda que investem em criptomoedas usam seus ganhos para contrair empréstimos hipotecários.
Os pesquisadores do Escritório de Pesquisa Financeira do Tesouro, Samuel Hughes, Francisco Ilabaca, Jacob Lockwood e Kevin Zhao, escreveram o relatório intitulado "Exposição a Criptomoedas e Condições Financeiras das Famílias".
Segundo especialistas, os lucros obtidos com a venda de criptomoedas ajudaram essas famílias a obterem financiamentos imobiliários maiores e aumentaram a taxa de juros em áreas com maior exposição a criptomoedas. Eles observaram que o número de famílias de baixa renda com acesso a financiamentos imobiliários aumentou 250% nessas áreas, e o saldo médio dos financiamentos imobiliários subiu 150%, de US$ 172.000 em 2020 para US$ 443.000 em 2024.
Os pesquisadores disseram :
“O aumento dos empréstimos é especialmente notável entre famílias de baixa renda em áreas com alta exposição a criptomoedas. Os CEPs com maior exposição a criptomoedas apresentaram o maior aumento na concessão e nos saldos de empréstimos imobiliários e automotivos nos anos subsequentes.”
O relatório utilizou dados fiscais paradentáreas com maior exposição a criptomoedas e classificou qualquer código postal com mais de 6% dos domicílios declarando transações tributáveis com criptomoedas como uma área de alta exposição a criptomoedas. Curiosamente, o número de códigos postais nessa categoria aumentou de apenas 0,08% em 2020 para 6,3% em 2021.
Pesquisadoresdentriscos de instabilidade financeira
Entretanto, o relatório observou que famílias de baixa renda com maior exposição a criptomoedas também apresentam uma relação dívida hipotecária/renda acima do nível recomendado. Nessas áreas, a relação gira em torno de 0,53 para residências de baixa renda, bem acima do índice de referência recomendado de 0,36 e do índice de referência para empréstimos convencionais de 0,43. Os pesquisadores acreditam que isso representa um risco significativo, pois pode levar à instabilidade financeira dessas famílias.
Eles declararam:
“Uma alta exposição a criptomoedas pode estar associada a comportamentos que podem contribuir para a instabilidade financeira.”
No entanto, esse receio parece infundado, visto que a maioria das famílias nessa categoria não apresentou qualquer sinal de dificuldades financeiras. hipotecária nessas áreas também permanece relativamente baixa, demonstrando que a situação financeira das famílias continua sólida mesmo com o alto nível de endividamento.
Ainda assim, os especialistas acreditam que há motivos para preocupação com essas famílias, especialmente quando as condições econômicas piorarem ou o mercado de criptomoedas entrar em colapso. Eles observaram que instituições sistemicamente importantes expostas a consumidores de alto risco e com grande alavancagem, como as famílias com investimentos em criptomoedas, podem causar estresse financeiro futuro.
Assim, recomendaram que se monitore o aumento do endividamento das famílias de baixa renda expostas a criptomoedas e como elas aumentam sua alavancagem. A dívida hipotecária é uma das principais contribuintes para o endividamento , que atingiu US$ 17,9 trilhões no terceiro trimestre de 2024.
Exposição às criptomoedas cresce entre as famílias americanas
Embora o relatório tenha se concentrado principalmente em famílias de baixa renda, ele também forneceu informações sobre o nível de exposição a criptomoedas entre famílias americanas de todas as faixas de renda. Curiosamente, a maior parte da exposição a criptomoedas veio de áreas urbanas e de pessoas com alta renda.
Entre 2020 e 2021, período mais destacado no relatório, a porcentagem de domicílios em áreas urbanas que relataram exposição a criptomoedas passou de 0,14% para 12,7%. No entanto, permaneceu próxima de zero em áreas rurais durante os dois anos, com a exposição a criptomoedas concentrada principalmente em pessoas de baixa e média renda.
Enquanto isso, os indivíduos de alta renda geralmente apresentaram o maior aumento na exposição a criptomoedas, passando de 1,9% dos domicílios em 2020 para 6,4% em 2021. Assim, isso comprova que a exposição a criptomoedas é predominante em "cidades urbanas com forte presença tecnológica"
Dados anteriores mostraram que a adoção precoce de criptomoedas foi maior entre indivíduos com alto nível de escolaridade. A análise dos pesquisadores também demonstra que uma alta exposição a criptomoedas em 2021 está associada a um maior da renda entre 2020 e 2024.
