US-Aktien, darunter Tesla und Trump Media, legten nach derdentzu

Donald Trump ist zurück im Weißen Haus, und die Wall Street feiert, als wäre es 1999. Die Märkte schossen am Mittwoch durchweg in die Höhe, da die Anleger große Wetten auf Trumps Versprechen von Unternehmenssteuersenkungen, Zöllen, die ihnen tatsächlich gefallen, und weniger Regulierung abschlossen.

Im Grunde genommen bekommt der Mann seinen Platz zurück, und plötzlich haben Banken, Small-Cap-Unternehmen und Trump Media selbst einen Riesenspaß.

Und dann ist da noch Tesla – die Aktie legte um 14 % zu, nachdem Trump verkündet hatte, Elon Musk zum Leiter einer staatlichen Effizienzkommission zu ernennen. Offenbar hatte sich Musks Unterstützung auf Twitter ausgezahlt. Trump ergriff das Wort, um Musk als Geschäftsgenie zu loben, und zack – Teslas Aktienkurs schoss in die Höhe.

Banken und Nebenwerte: Eine Comeback-Geschichte

Folgendes ist passiert: Der Dow Jones Industrial Average, der S&P 500 und der Russell 2000 legten allesamt einen fulminanten Start hin und erreichten Höchststände, die wir seit Jahren nicht mehr gesehen haben. Der Dow Jones legte um über 3 % zu, der S&P 500 stieg um mehr als 2 %, und der Russell 2000 – der wichtigste Index für US-amerikanische Small-Cap-Unternehmen – explodierte förmlich um fast 5 % und erreichte damit einen Höchststand, den er seit rund drei Jahren nicht mehr verzeichnet hatte. 

Und die Aktien der Großbanken? Die legten natürlich auch ordentlich zu. JPMorgan Chase, Bank of America und Goldman Sachs stiegen um 8 bis 12 Prozent – ​​ein enormer Zuwachs. Der Hauptgrund? Ein deutlich lockereres regulatorisches Umfeld. 

„Es wird erwartet, dass die Regulierungen unter Trump gelockert werden“, sagte David Ellison, der Hennessy Funds verwaltet und eine Schwäche für Bankaktien hat. Scott Chronert von Citi stimmte ihm zu und sagte, die Märkte hätten „ein ziemlichtronMandat für die Republikaner eingepreist“

Und jetzt kommt der Clou: Trumps Wahlsieg hat auch Analysten dazu veranlasst, über Basel III zu diskutieren. Falls Sie noch nie davon gehört haben: Es handelt sich um ein Regelwerk für das globale Bankwesen, das US-Banken zu höheren Kapitalanforderungen verpflichten würde. Aktuell schreibt Basel III eine Kapitalerhöhung von 9 % vor, doch unter Trump könnten diese Zahlen deutlich anders aussehen. Greg Hertrich von Nomura wettet sogar darauf, dass es bei einer Lockerung der Kapitalanforderungen zu Bankenfusionen kommen könnte.

Und lassen Sie sich nicht täuschen – dieser Marktboom kommt nicht nur den großen Playern zugute. Auch kleinere Unternehmen profitierten enorm. Jeff Schulze von ClearBridge Investments brachte es auf den Punkt: „Der Unternehmergeist könnte wieder entfacht werden.“ Anders ausgedrückt: Unternehmen könnten tatsächlich wieder anfangen zu investieren.

Technologieaktien reagieren gespalten auf Trumps Politik

Kommen wir nun zum Technologiesektor: Halbleiter verzeichneten einen Aufschwung, doch nicht alle sind begeistert. Chip-Aktien legten zu, wobei Nvidia um solide 3,5 % stieg. Der Chipherstellerindex verzeichnete insgesamt ein Plus von 2,3 %. Allerdings sind nicht alle davon überzeugt, insbesondere wegen Trumps Haltung zum US CHIPS Act – dem Gesetz zur Finanzierung der Chipproduktion in den USA. 

Trump hält das für zu lasch. Stattdessen will er Zölle auf importierte Chips erheben, insbesondere auf solche des taiwanesischen Herstellers TSMC. Und was soll man sagen? Die in den USA notierten TSMC-Aktien brachen um 2,3 % ein.

Und dann wäre da noch die ganze Szene der erneuerbaren Energien. Wer in der grünen Energiebranche tätig ist, hatte wahrscheinlich einen schwierigen Tag. Aktien wie NextEra Energy und First Solar fielen, während der S&P 500 Energieindex mit einem Plus von 3,5 % schloss. Trumps Energiestrategie? Bohren, bohren, bohren!.

Ihm geht es vor allem darum, die US-amerikanische Treibstoffproduktion maximal auszuschöpfen und die Klimaschutzmaßnahmen der Biden-Ära zunichtezumachen. Plug Power und Sunrun, zwei Branchengrößen im Bereich der sauberen Energie, verzeichneten Verluste von über 20 %. Kurzum: Die Zukunftsaussichten für Solaranlagen sind unter dem neuen Weißen Haus alles andere als rosig.

Tesla? Das ist eine ganz andere Geschichte. Musks freundschaftliche Beziehung zu Trump ließ die Tesla-Aktien um 14 % steigen. Doch nicht alle Hersteller von Elektrofahrzeugen profitieren davon. Rivian verlor 10 % und Nikola 3,6 %, nachdem Trump angedeutet hatte, die Steuergutschrift von 7.500 US-Dollar für Elektrofahrzeuge abzuschaffen. Ein herber Schlag für die Konkurrenz. Tesla scheint hier aber der Star zu sein.

Kryptowährungen und chinesische Aktien geraten unter Druck

Auch Kryptoaktien und Bitcoin blieben nicht außen vor. Trump ist kryptofreundlich – zumindest ist er ihr gegenüber aufgeschlossener als seine Vorgänger. Bitcoin erreichte ein Rekordhoch und riss Aktien wie Coinbase und MicroStrategy mit in den Höhenflug. 

Die Aktien von Coinbase stiegen um 28 %, die von MicroStrategy um 12 %. Krypto-Investoren setzen auf ein positives regulatorisches Umfeld unter Trumps Wiederwahl. Auch Riot Platforms und MARA Holdings konnten Kursgewinne verzeichnen.

Doch wie sieht es mit in den USA notierten chinesischen Aktien aus? Ganz anders. Die Spannungen zwischen den USA und China nehmen zu, und chinesische Aktien gerieten unter Druck. Der iShares MSCI China ETF fiel um 2,4 Prozent, da Trumps Team auf höhere Importzölle drängte. 

Diesmal sprechen wir von einem allgemeinen Zoll von 10 % auf alle Importe und 60 % auf alle Waren aus China. Diese Strategie könnte ripple für die globalen Märkte haben, insbesondere wenn sie einen ausgewachsenen Handelskrieg auslöst.

Trumps Wahlsieg ließ die Nachfrage nach US-Abschiebehaftanstalten sprunghaft ansteigen. Die Aktienkurse der beiden privaten Gefängnisbetreiber Geo Group und CoreCivic schossen in die Höhe – um 39 % bzw. 32 %. Trumps harte Linie in der Einwanderungspolitik, die auch Massenabschiebungen ankündigt, macht diese Gefängnisunternehmen wieder zu begehrten Aktien.

Stahl- und Einzelhandelsbranche reagieren auf Befürchtungen bezüglich Zöllen

Reden wir über Stahl. Trump hat große Pläne für die US-Stahlindustrie, und die Anleger sind begeistert. Cleveland-Cliffs, Steel Dynamics und Nucor legten allesamt deutlich zu, da Trumps protektionistische Politik im Inland potenziell zu höheren Preisen für US-Stahl führen dürfte. Cleveland-Cliffs stieg um 21 %, Nucor um 16 %.

Analysten glauben, dass Zölle unter Trump US-Stahlunternehmen vor billigerer ausländischer Konkurrenz schützen könnten, was es diesen Unternehmen erleichtern würde, die Preise zu erhöhen. 

Einzelhandelsaktien gerieten am Mittwoch jedoch unter Druck. Besonders betroffen waren Unternehmen, die auf Warenlieferungen aus China angewiesen sind. Die Bank of America stufte Five Below von „Neutral“ auf „Underperform“ und Yeti von „Buy“ auf „Neutral“ herab. Five Below verlor rund 7 %, Yeti 9 %, und auch Dollar Tree und Dollar General verzeichneten Kursverluste.

Für diese Einzelhändler könnten Trumps vorgeschlagene Zölle nur eines bedeuten: höhere Importpreise. Und das ist nie gut für den Gewinn.

Planet Fitness hingegen verzeichnete einen Kursanstieg von 6 %, nachdem CNBC berichtet hatte, dass die Kette die Übernahme der insolventen Billig-Fitnesskette Blink Holdings anstrebt.

Es war ein turbulenter Tag für Händler, an dem sich mehrere große Unternehmen im Mittagshandel bewegten. Trump Media & Technology, das von Trump kontrolliert wird, legte um fast 5 % zu, während Phunware, der Entwickler seiner Wahlkampf-App, ebenfalls um 5 % stieg. Auch CVS Health konnte sich an den Kursbewegungen beteiligen.

Der Apothekenriese legte nach der Veröffentlichung der Umsatzzahlen für das dritte Quartal in Höhe von 95,43 Milliarden US-Dollar, womit die Erwartungen übertroffen wurden, um 10 % zu. Beim bereinigten Gewinn verfehlte das Unternehmen jedoch die Prognosen und meldete 1,09 US-Dollar pro Aktie anstelle der erwarteten 1,51 US-Dollar.

Negativ fiel auf, dass Cannabis-Aktien nach der Ablehnung der Legalisierung von Marihuana durch die Wähler in Florida einbrachen. Tilray verlor 14 %, die kanadischen Unternehmen Aurora Cannabis und Canopy Growth büßten 18 % bzw. 23 % ein.

Auch Super Micro Computer stürzte ab und verlor 24 %, nachdem das Unternehmen die Umsatzprognosen der Analysten für das Dezemberquartal verfehlt und angekündigt hatte, sich beeilen zu müssen, die Finanzberichterstattung nachzuholen.

Es ist klar, dass die Wall Street nicht sonderlich verärgert über Trumps Rückkehr ist.