테슬라와 트럼프 미디어를 포함한 미국 주식이 대통령 선거 이후 급등

도널드 트럼프가 백악관으로 복귀했고 월스트리트는 마치 1999년인 양 축하하고 있다. 수요일 시장 전반이 급등했으며, 투자자들은 트럼프의 법인세 감면, 그들이 실제로 선호하는 관세, 그리고 규제를 완화하겠다는 공약에 거액을 베팅했다.

요컨대, 그 남자가 다시 자리에 앉자마자 갑자기 은행주, 소형주, 그리고 트럼프 미디어 자체가 큰 활약을 보이고 있다.

그리고 테슬라가 있다. 트럼프가 일론 머스크를 정부 효율성 위원회의 수장으로 임명한다고 발표하자 테슬라 주가는 14% 상승했다. 아마도 머스크의 트위터 지분이 결실을 맺은 것 같다. 트럼프는 마이크를 잡고 머스크를 비즈니스 천재로 칭찬했고, 순식간에 테슬라 주가는 하늘을 찔렀다.

은행주와 소형주: 부활의 이야기

그렇다면 무슨 일이 있었을까. 다우존스 산업평균지수, S&P 500, 러셀 2000 모두 가속도를 내며 수년간 보지 못했던 수준에 도달했다. 다우존스는 3%를 돌파했고, S&P 500은 2% 이상 뛰었으며, 미국 소형주를 대표하는 러셀 2000은 약 5% 폭등해 약 3년 만에 최고치를 기록했다. 

대형 은행주들은? 당연히 날아올랐다. JP모건 체이스, 뱅크오브아메리카, 골드만삭스는 8%에서 12% 상승했으며, 이는 엄청난 수치다. 가장 큰 매력은 훨씬 느슨해진 규제 환경이다. 

“트럼프之下에서 규제가 완화될 것이라는 기대가 있다.”라고 뱅크주에 애정을 가진 헨니펀즈(Hennessy Funds)의 데이비드 엘리슨은 말했다. 시티은행의 스콧 크로넛도 이를 뒷받침하며, 시장이 공화당에 대해 “꽤 강력한 위임장을 가격에 반영했다”고 말했다.

여기서 핵심이다. 트럼프의 승리는 또한 분석가들로 하여금 바젤 III에 대해 떠들게 만들었다. 들어본 적이 없다면, 이는 미국 은행들이 더 많은 자본을 보유하도록 강제하는 일련의 글로벌 은행 규제다. 현재 바젤 III는 자본 9% 증가를 요구하지만, 트럼프之下에서는 이러한 숫자가 완전히 달라질 수 있다. 노무라의 그렉 허트리는 자본 요구사항이 완화되면 은행 합병이 발생할 수도 있다고 보고 있다.

그리고 오해하지 마라—이 시장 폭발은 부유한 사람들만의 이야기가 아니다. 소형주도 상당한 사랑을 받았다. 클리어브리지 인베스트먼트의 제프 Schulze는 이를 가장 잘 표현했다: “기업들의 동물 정신이 다시 타오를 수 있다.” 번역: 기업들이 실제로 지출을 다시 시작할지도 모른다.

트럼프 정책, 기술주 양분

이제 기술로 넘어가자. 반도체는 부양을 받았지만, 모든 것이 행복한 것은 아니다. 칩주는 상승세이며 엔비디아는 견조한 3.5% 상승했다. 칩메이커 인덱스는 전체적으로 2.3% 상승했다. 하지만 모두 기뻐하는 것은 아니며, 특히 트럼프의 미국 CHIPS 법안 입장에 대해 그렇다. 이 법안은 미국의 칩 생산에 자금을 지원하는 법률이다. 

트럼프는 이를 느슨하다고 생각한다. 대신 그는 수입 칩, 특히 대만의 TSMC 칩에 관세를 부과하려고 한다. 추측해 봐? TSMC의 미국 상장주는 2.3% 하락했다.

그리고 재생에너지 군단도 있다. 만약 당신이 녹색 에너지에 있다면, 아마도 힘든 하루를 보냈을 것이다. 넥스트에나 에너지와 퍼스트 솔라와 같은 주식은 하락했으며, S&P 500 에너지 인덱스는 3.5% 상승했다. 트럼프의 에너지 백서? ‘드릴, 베이비, 드릴’이다.

그는 미국 연료 생산을 극대화하고 바이든 시대의 기후 조치를 뒤로 미루는 데 집중하고 있다. 플러그 파워와 선런, 두 대형 청정에너지 기업은 20% 이상의 손실을 기록했다. 그래서, 네, 이 새로운 백악관은 태양광 패널에게는 좋은 곳이 아니다.

테슬라? 그것은 완전히 다른 이야기다. 머스크의 트럼프와의 친분으로 테슬라 주가는 14% 상승했다. 하지만 전기차 공간의 모든 사람이 높은 곳에 있는 것은 아니다. 리비안은 10% 하락했고, Nikola는 트럼프가 7,500달러 전기차 세금 크레딧을 없앨 수 있다고 암시하자 3.6% 하락했다. 전기차 다른 기업들에게는 어려운 상황이다. 하지만 테슬라가 여기에서 황금 아이로 보인다.

암호화폐와 중국 주식, 압력을 느낌

암호화폐 주식과 비트코인은 뒤처지지 않았다. 트럼프는 암호화폐 친화적이다—적어도 그의 전임자들보다 더 우호적이다. 비트코일은 기록적인 최고치를 기록하며 코인베이스와 마이크로스트레티지와 같은 주식을 동반했다. 

코인베이스 주가는 28% 상승했고, 마이크로스트레티지는 12% 상승했다. 암호화폐 투자자들은 트럼프가 다시 집권하면서 지원적인 규제 환경을 기대하고 있다. 리오프랫폼과 MARA 홀딩스도 파티에 합류했으며, 두 주식 모두 상승세를 기록했다.

하지만 미국 상장 중국 주식은? 이야기가 다르다. 미중 간 긴장이 고조되고 있으며, 중국 주식은 구타를 당했다. 트럼프의 팀이 더 많은 수입 관세를 추진함에 따라 iShares MSCI 차이나 ETF는 2.4% 하락했다. 

이번에는 모든 수입품에 대해 10%의 보편적 관세와 중국에서 오는 모든 것에 대해 60%의 관세를 이야기하고 있다. 이는 특히 전면적인 무역 전쟁을 촉발할 경우 글로벌 시장에 파장을 일으킬 수 있는 전략이다.

트럼프의 승리는 또한 미국 구금 센터에 대한 수요를 급증시켰다. 지오 그룹과 코어시빅, 두 민간 교도소 운영사의 주가가 급등했다—각각 39%와 32% 상승. 대량 추방을 약속하는 트럼프의 강력한 이민 입장은 이러한 교도소 회사들을 다시 핫한 주식으로 만들었다.

철강 및 소매업, 관세 우려에 반응

철강에 대해 이야기해보자. 트럼프는 미국 제철소에 대한 큰 계획을 가지고 있으며, 투자자들은 흥분해 있다. 클리블랜드-클리프스, 스틸 다이내믹스, 누코어 모두 급등했으며, 트럼프의 국내 보호 입장은 미국 철강의 잠재적 가격 인상을 의미한다. 클리블랜드-클리프스는 21% 뛰었고, 누코어는 16% 상승했다.

분석가들은 트럼프之下的 관세가 미국 철강 회사들을 더 저렴한 외국 경쟁으로부터 보호하여 이러한 회사들이 가격을 인상하기 더 쉽게 만들 것이라고 생각한다. 

반면, 소매주는 수요일 타격을 입었다. 중국에 의존하는 기업들은 불을 느꼈으며, 뱅크오브아메리카는 파이브 비로우를 ‘중립’에서 ‘미달’로, 옐티를 ‘매수’에서 ‘중립’으로 하향 조정했다. 파이브 비로우가 약 7% 하락했고, 옐티는 9% 하락했으며, 달러 트리와 달러 제너럴도 손실을 기록했다.

이러한 소매업체들에게 트럼프가 제안한 관세는 한 가지 의미—높은 수입 가격—을 의미할 수 있다. 그리고 그것은 이익률에 결코 좋은 소식이 아니다.

반면, 플래닛 피트니스는 CNBC가 해당 체인이 파산한 예산형 헬스체인 블링크 홀딩스를 인수하려고 한다고 보도하자 6% 상승했다.

트럼프 미디어 & 테크놀로지는 트럼프가 통제하며 중장 거래에서 거의 5% 상승했고, 그의 캠페인 앱 개발사인 펀웨어는 5% 상승했다. CVS 헬스도 예외는 아니었다.

이 약국 거인은 3분기 매출이 954억 3천만 달러로 예상치를 초과하자 10% 급등했다. 하지만 조정된 이익은 예상치인 1.51달러 대신 1.09달러를 기록하며 놓쳤다.

하방에서는 플로리다 유권자가 마리화나 합법화 안을 거부하자 대마초주가 추락했다. 틸레이는 14% 폭락했고, 캐나다 기업 아우라 카나비스와 캐네피 그로스는 각각 18%와 23% 하락했다.

슈퍼마이크로 컴퓨터도 추락했다. 12월 분기 분석가들의 매출 예상치를 놓치고 재무 보고를 따라잡기 위해 분주하다고 발표하자 24% 폭락했다.

월스트리트가 트럼프의 복귀를 기뻐하지 않는다는 것은 분명하다.