HPE 2분기 수익 40% 급증, AI 인프라 지출 가속화

휴렛 팩커드 엔터프라이즈(HPE)는 기업, 정부 및 클라우드 제공업체들이 AI 인프라에 대한 지출을 가속화함에 따라 전년 대비 40% 증가한 106억 8,000만 달러의 역대 2분기 수익을 기록했습니다. 주가는 일반 거래에서 9% 이상, 연장 거래 시간에는 최대 37% 상승했습니다.

HPE 2분기 수익 40% 급증, AI 인프라 지출 가속화

분석가들은 HPE가 분기 중 98억 2,000만 달러의 수익을 창출할 것으로 예상했으나, 실제 수치는 106억 8,000만 달러로 8.7%의 상방 오차를 보였습니다.

주당 순이익(EPS)은 0.79달러로, 작년 0.38달러의 거의 두 배이며 컨센서스 추정치를 46% 이상 상회했습니다.

성장 엔진은 HPE의 클라우드 및 AI 부문으로, 77억 1,000만 달러의 수익을 창출했습니다. 해당 부문 내에서 서버 수익은 전년 대비 32.7% 증가한 54억 5,000만 달러를 기록했습니다.

클라우드 및 AI 부문은 전체적으로 22.9% 성장했으며, 네트워킹 수익은 저니퍼 네트워크스(Juniper Networks) 인수와 데이터센터 네트워킹 제품에 대한 수요 증가로 인해 148.2% 급증했습니다.

파이낸셜 타임스는 HPE 주식이 “AI 인프라에 대한 호황”으로 인해 급등했다고 보도했습니다.

HPE, AI 서버 수요 강화로 연간 전망 상향

경영진은 2026 회계연도 전망을 상향 조정하고 2027 회계연도 성장 계획을 발표했습니다. HPE는 이제 2026 회계연도 수익 성장률을 29~33%로 예상하며, 조정 후 주당 순이익(EPS)은 기존 2.30~2.50달러에서 3.35~3.45달러로 상향 조정했습니다. 또한 자유 현금 흐름 전망을 최소 35억 달러로 높였습니다.

로이터에 따르면, HPE는 총 63억 달러 상당의 AI 백로그를 보유하고 있었으며, 이 중 61%가 정부 기관과 대형 기업에서 비롯되었습니다.

CFO인 Marie Myers에 따르면, 기업들이 AI 워크로드를 점점 더 많이 활용함에 따라 HPE의 전용 AI 제품과 일반 서버 모두의 판매가 증가하고 있습니다.

AI 인프라 붐이 HPE, Dell 및 기타 기술주를 부양합니다

HPE의 성과는 AI 인프라 시장 전반의 트렌드를 확인시켜 줍니다. HPE가 총 수익 40% 성장과 서버 성장 32.7%를 보고한 반면, 경쟁사인 Dell Technologies는 더 빠른 확장을 기록했습니다.

Dell은 최신 분기 AI 서버 수익이 약 161억 달러에 달하여 전년 대비 757% 성장했으며, AI 서버 백로그는 513억 달러에 도달했다고 밝혔습니다. Dell은 2월 500억 달러에서 600억 달러로 연간 AI 서버 수익 가이드라인을 상향 조정했습니다.

슈퍼마이크로는 여전히 가장 빠르게 성장하는 순수 AI 서버 벤더 중 하나입니다. 이 회사는 GPU 기반 AI 시스템에 대한 수요가 크게 증가하면서 2025 회계연도 매출이 약 47% 성장한 220억 달러에 달했다고 보고했습니다.

델과 HPE와 달리 슈퍼마이크로는 서버 하드웨어에 더 집중되어 있어, 부품 공급 제약과 가격 압박에 더 많이 노출되어 있습니다.

HPE는 치열한 경쟁 속에서 AI 서버 성장을 지속할 수 있을까요?

HPE의 다음 시험대는 실행력입니다. 투자자들은 회사의 63억 달러 AI 백로그가 관리층이 기대하는 마진으로 매출로 전환되는지 주시할 것입니다.

경쟁이 격화되고 있습니다. 델은 엔비디아 기반 시스템을 중심으로 AI 팩토리 전략을 확장하고 있는 반면, 슈퍼마이크로는 고밀도 AI 서버의 주요 공급업체로 남아 있습니다.

주의 깊게 지켜봐야 할 또 다른 영역은 네트워킹입니다. HPE의 네트워킹 부문은 전체적으로 exceptional한 성장을 보였지만, 일부 분석가들은 데이터센터 네트워킹 비즈니스의 일부 영역에서 기대치에 비해 상대적으로 부진함을 지적했습니다.