ドナルド・トランプ氏がホワイトハウスに復帰し、ウォール街は1999年のように祝賀ムードに包まれている。法人税減税、投資家が実際に好む関税、規制緩和といったトランプ氏の公約に投資家が巨額の投資をしたため、水曜日の株式市場は全面的に上昇した。.
基本的に、その男は議席を取り戻し、突然、銀行、中小株、そしてトランプ・メディア自体が大喜びしている。.
そしてテスラ。トランプ大統領がイーロン・マスク氏を政府効率化委員会の委員長に任命すると発表した後、株価は14%上昇しました。どうやらマスク氏のツイッターでの支援が功を奏したようです。トランプ大統領がマイクを握り、マスク氏をビジネスの天才と称賛すると、テスラの株価は急騰しました。.
銀行と中小株：復活物語
それで、何が起きたのかご説明しましょう。ダウ工業株30種平均、S&P500、ラッセル2000はいずれも急騰し、ここ数年で見られなかった水準に達しました。ダウは3%を超え、S&P500は2%以上上昇し、米国の小型株の指標であるラッセル2000は5%近く急騰し、約3年ぶりの高値を記録しました。.
大手銀行株？彼らも急騰したに違いありません。JPモルガン・チェース、バンク・オブ・アメリカ、ゴールドマン・サックスは8%から12%上昇しました。これは驚異的な数字です。大きな魅力は？規制環境が大幅に緩和されたことです。.
「トランプ政権下では規制が緩和されるとの期待がある」と、ヘネシー・ファンズを運用し、銀行株に目がないデビッド・エリソン氏は述べた。シティのスコット・クロナート氏もエリソン氏に賛同し、「市場は共和党へのかなりtron支持を織り込んでいる」と述べた。
肝心なのはこれだ。トランプ氏の勝利は、アナリストの間でバーゼルIIIへの注目を高めた。バーゼルIIIについて聞いたことがない人もいるかもしれないが、これは米国の銀行に資本増強を義務付ける国際的な銀行規制だ。現在、バーゼルIIIは9%の資本増強を義務付けているが、トランプ政権下では、その数字は大きく変わる可能性がある。野村證券のグレッグ・ハートリッチ氏は、資本要件が緩和されれば銀行合併さえ起こる可能性があると見ている。.
誤解しないでください。この市場の急騰は、大企業だけのものではありません。小型株にも大きな注目が集まりました。クリアブリッジ・インベストメンツのジェフ・シュルツ氏は、「ビジネスアニマルスピリットが再び燃え上がる可能性がある」と的確に表現しました。つまり、企業が実際に支出を再開する可能性があるということです。.
トランプ大統領の政策でハイテク株が分裂
テクノロジー関連では、半導体は上昇しましたが、必ずしも明るい材料ばかりではありません。半導体関連銘柄は上昇傾向にあり、NVIDIAは3.5%の堅調な上昇を見せました。半導体メーカー指数は全体で2.3%上昇しました。しかし、誰もが楽観しているわけではありません。特に、米国における半導体生産に資金を提供する法案である米国CHIPS法に対するトランプ大統領の姿勢が懸念材料となっています。.
トランプ大統領は、それが甘い考えだと考えている。それどころか、彼は輸入半導体、特に台湾のTSMC（台湾台北市電）からの半導体に関税を課そうとしている。すると、TSMCの米国上場株価は2.3%急落した。.
そして、再生可能エネルギーの関係者もいます。グリーンエネルギー業界に携わっている方にとっては、きっと厳しい一日だったでしょう。NextEra EnergyやFirst Solarといった銘柄は下落し、S&P500エネルギー指数は3.5%上昇して終了しました。トランプ大統領のエネルギー戦略は？とにかく掘削、掘削、掘削です。.
彼は米国の燃料生産を最大化し、バイデン政権時代の気候変動対策を過去のものにすることに全力を注いでいる。クリーンエネルギー業界の二大巨頭であるプラグ・パワーとサンランは、20%を超える損失を出した。つまり、この新しいホワイトハウスは太陽光パネルにとって明るい兆しを見せていないということだ。.
テスラ？それは全く別の話だ。マスク氏とトランプ大統領の親睦行動で、テスラの株価は14%上昇した。しかし、EV業界の全ての銘柄が好調なわけではない。リビアンは10%下落し、ニコラはトランプ大統領が7,500ドルのEV税額控除を廃止する可能性を示唆したことで3.6%下落した。電気自動車業界の他の企業にとっては厳しい状況だ。しかし、テスラはまさに黄金の子供のような存在だ。.
暗号通貨と中国株が圧力を感じている
仮想通貨株と Bitcoin も後れを取っていません。トランプ大統領は仮想通貨支持派で、少なくとも歴代大統領よりも好意的です。 Bitcoin 過去最高値を更新し、CoinbaseやMicroStrategyといった銘柄もこの動きに追随しました。.
Coinbaseの株価は28%上昇し、MicroStrategyは12%上昇しました。仮想通貨投資家は、トランプ大統領の再選に伴う規制環境の改善に期待を寄せています。Riot PlatformsとMARA Holdingsもこの流れに乗り、両銘柄とも上昇しました。.
しかし、米国上場の中国株はどうだろう？状況は異なる。米中間の緊張が高まり、中国株は大打撃を受けた。トランプ陣営が輸入関税の引き上げを推し進めたため、iShares MSCI China ETFは2.4%下落した。.
今回は、全ての輸入品に10%の普遍関税、そして中国からの輸入品には60%の関税を課すというものです。これは、特に本格的な貿易戦争に発展した場合、世界市場に ripple 可能性のある戦略です。.
トランプ氏の勝利は、米国の拘置所に対する需要を急増させた。民間刑務所運営会社であるジオ・グループとコアシビックの株価はそれぞれ39%と32%急騰した。大量送還を公約に掲げるトランプ氏の移民政策に対する強硬姿勢は、これらの刑務所関連企業の株価を再び上昇させている。.
鉄鋼・小売業界が関税への懸念に反応
鉄鋼についてお話しましょう。トランプ大統領は米国の鉄鋼メーカーに対して大きな計画を掲げており、投資家たちは熱狂しています。トランプ大統領の国内保護主義的な姿勢は米国鉄鋼価格の上昇につながる可能性があり、クリーブランド・クリフス、スチール・ダイナミクス、ニューコアの株価はいずれも急騰しました。クリーブランド・クリフスは21%上昇、ニューコアは16%上昇しました。.
アナリストらは、トランプ政権下での関税により、米国の鉄鋼会社がより安価な海外の競争相手から守られ、価格を引き上げやすくなると考えている。.
しかし、小売株は水曜日に打撃を受けた。中国への依存度が高い銘柄は痛手を受け、バンク・オブ・アメリカはファイブ・ビロウの投資判断を「中立」から「アンダーパフォーム」に、イエティの投資判断を「買い」から「中立」に引き下げた。ファイブ・ビロウは約7%、イエティは9%下落し、ダラー・ツリーとダラー・ゼネラルも下落した。.
これらの小売業者にとって、トランプ大統領が提案した関税は、輸入価格の上昇を意味する可能性がある。そして、それは収益にとって決して良いニュースではない。.
一方、プラネットフィットネスは、同社が破産した格安ジムチェーンのブリンクホールディングスの買収を検討しているとCNBCが報じたことを受けて、株価が6％上昇した。.
トレーダーにとって今日は大荒れの一日で、日中取引で複数の大物銘柄が動いた。トランプ氏が経営するトランプ・メディア＆テクノロジーは約5%上昇し、同氏の選挙キャンペーンアプリを開発するファンウェアも5%上昇した。CVSヘルスも値上がりに見舞われた。.
医薬品大手の同社は、第3四半期の売上高が954億3000万ドルと予想を上回り、株価は10%急騰した。しかし、調整後1株当たり利益は予想の1.51ドルに対し、1.09ドルと未達となった。.
一方、フロリダ州の有権者がマリファナ合法化の住民投票を否決したことを受け、大麻関連銘柄は暴落した。ティルレイは14%下落し、カナダ企業のオーロラ・カンナビスは18%、キャノピー・グロースは23%下落した。.
スーパーマイクロコンピュータも急落し、12月四半期の収益がアナリストの予想を下回り、財務報告で遅れを取り戻すべく奮闘していると発表したことで、株価は24％急落した。.
ウォール街はトランプ氏の復帰にそれほど憤慨していないのは明らかだ。.
