Trumps asiatischer Tarifplan lässt Exporteure über China-bezogene Strafen im Unklaren

Donald Trumps neue asiatische Tarifstrategie lässt Exporteure in Vietnam, Indonesien und den Philippinen raten, was genau als chinesisch gilt.

Der Präsident hat neue Zollsätze verkündet: 20 % für Vietnam, 19 % für Indonesien und die Philippinen, die auf die meisten Exporte Südostasiens abzielen, die jährlich rund 352 Milliarden US-Dollar in die Vereinigten Staaten erreichen.

Der eigentliche Schmerz könnte jedoch von einem Zollsatz von 40 % ausgehen, den Trump auf jedes Produkt anwenden will, das als umgeladen (transshipped) gekennzeichnet ist – Güter, die seiner Ansicht nach nur chinesische Importe sind, die über andere Länder umgeleitet werden.

Das Weiße Haus hat klar gemacht, dass die Absicht darin besteht, chinesische Lieferketten daran zu hindern, frühere Zölle zu umgehen. Doch was Trump nicht gesagt hat, ist, wie die USA entscheiden werden, was als umgeladen gilt. Genau dort bricht das System zusammen.

Unternehmen wissen nicht, welche Faktoren sie treffen wird. Geht es nur um Rohstoffe? Was ist mit Teilen, Arbeitskraft oder Kapital? Niemand antwortet, und laut Bloomberg stecken sowohl Ökonomen als auch Investoren im Raten fest.

Trump bietet keinen klaren Standard

Die Regierung Trump hat letzte Woche ein Abkommen mit Indonesien geschlossen, in dem beide Länder nun „Herkunftsregeln“ aushandeln sollen, um zu verhindern, dass Drittländer Waren einschleusen. Doch es gibt immer noch keine Schwelle dafür, was als lokal gilt.

Ein Abkommen mit Vietnam Anfang dieses Monats fügte dieselbe Drohung mit einem 40-%-Zoll hinzu, bot aber keine Klarheit. Unterdessen sagen Beamte in Thailand, das noch nichts unterzeichnet hat, dass sie angewiesen worden seien, den lokalen Anteil erheblich zu steigern, wenn sie dieselben Strafen vermeiden wollen.

Eine mit der Angelegenheit vertraute Person behauptete gegenüber Bloomberg, US-Handelsbeamte arbeiteten noch daran, wie wertbasierte lokale Inhaltsanforderungen angewendet werden sollen, mit dem Ziel, Waren zu stoppen, die nur mit importierten Teilen zusammengebaut werden. Aber selbst ein hochrangiger Trump-Beamter sagte nur, dass endgültige Regeln zur Umgehung des Handels bis zum 1. August erwartet werden, an dem die neuen Strafen in Kraft treten. Das hat Hersteller in Panik versetzt.

Einige Unternehmen warten nicht ab, bis Washington eine Entscheidung trifft.

Vietnams Regeln beinhalten eine Obergrenze, bei der nur 30 % des Rohstoffvolumens aus China stammen können. Außerdem muss der Endwert mindestens 40 % höher sein als die Kosten der importierten Materialien. Das Erreichen dieser Marke bedeutet, alles anzupassen; Lieferanten, Arbeitskräfte und sogar Preise.

Südostasien steht vor einer massiven Überholung der Lieferketten

Lieferanten zu wechseln ist leichter gesagt als getan. Die Eurasia Group schätzt, dass 60 % bis 70 % dessen, was Südostasien ausführt, von chinesischen Teilen abhängt, hauptsächlich Industriekomponenten.

Das Heraustrennen aus dem System ist wie der Versuch, an einer laufenden Maschine eine Operation durchzuführen. Derzeit gehen etwa 15 % der Exporte Südostasiens in die USA, ein Anstieg von 11 % im Jahr 2018, doch dieses Wachstum ist jetzt gefährdet.

Die thailändische Führung bereitet sich auf weitere Störungen vor. Der stellvertretende Premierminister Pichai Chunhavajira sagte, sie hätten gehört, die USA könnten einen lokalen Anteil von 60 % bis 80 % fordern, um nicht als chinesisch eingestuft zu werden. „Aufstrebende Länder oder neue Produktionsstandorte sind eindeutig im Nachteil“, sagte Pichai und wies darauf hin, dass die meisten ihrer Industrien immer noch von ausländischen Rohwaren abhängen, um zu funktionieren.

Länder wie Vietnam, Malaysia und Thailand haben bereits in diesem Jahr auf Trumps Druck reagiert. Sie haben neue Herkunftsregeln eingeführt, ihre Zollverfahren zentralisiert und härtere Strafen für Waren eingeführt, von denen angenommen wird, dass sie aus China umgeleitet wurden. Doch selbst mit all dem könnte die Durchsetzung dieser Regeln unrealistisch sein.

Für jetzt ist nur eines sicher: Trumps Plan hat einen massiven Wolke der Unsicherheit über Asiens größte Produktionsstandorte geworfen. Unternehmen warten auf Antworten, Länder versuchen, konform zu bleiben, und jeder versucht immer noch herauszufinden, was „zu viel China“ wirklich bedeutet.