Führende dezentrale Futures-Börsen: Bereitstellung von Krypto-Liquidität für Handelspaare

Eine dezentrale Börse (DEX) ist eine dezentrale Anwendung (dApp), die den Austausch von Geldern ermöglicht und durch Liquiditätsbereitstellung Möglichkeiten für passives Einkommen bietet. Durch die Nutzung intelligentertracund die Anwendung eines automatisierten Market-Maker-Modells (AMM) erleichtern dezentrale Börsen den Handel. Einige dezentrale Börsen für Futures bieten neben dem traditionellen Optionshandel auch Futures-Märkte an.

Kernstück einer dezentralen Börse ist das AMM-Konzept. Anders als traditionelle Börsen, die Kauf- und Verkaufsaufträge über ein Orderbuch verwalten, verzichten dezentrale Börsen, die auf Smarttracbasieren, auf einem solchen. Stattdessen nutzen sie Smarttracals Liquiditätspools (Liquidity Pools, LPs). Diese Liquiditätspools bestehen aus zwei gleich großen Hälften, die jeweils unterschiedliche Kryptowährungen mit einem entsprechenden Dollarwert repräsentieren. Dieses Design gewährleistet, dass die dezentrale Börse Liquidität bereitstellen kann, ohne Ungleichgewichte innerhalb des Handelspaares zu erzeugen.

Nehmen wir an, Sie handeln Ethereum auf Uniswap und besitzen USDT in Ihrem MetaMask-Konto. Um USDT in ETH zu tauschen, nutzen Sie den ETH/USDT-Liquiditätspool. Dieser ist im Wesentlichen ein Smarttrac, der über Plattformen wie Etherscan oder einen DEX-Explorer zugänglich ist. Uniswap stellt Ihnen ausreichend ETH zur Verfügung, um den Dollarwert Ihrer USDT-Token zu decken.

In bestimmten Varianten dezentraler Börsen (dApps) finden sich Plattformen mit Orderbuch. Diese dApps verfügen über ein offenes und öffentliches Orderbuch, das auf Smarttracbasiert. Das Orderbuch enthält alle aktiven Aufträge von Anlegern an der dezentralen Börse. Orderbuch-DEXs werden häufig für den Futures-Handel und weitere Funktionen genutzt.

Arten von dezentralen Börsen 

AMM-basierte DEX: Dezentrale Börsen mit automatisierten Market Makern (AMMs) bieten sofortige Liquidität, indem sie Krypto-Assets in Smart Contracts speicherntracAMMs stellen eine Alternative zu traditionellen Orderbuchsystemen dar, bei denen Aufträge mit entsprechenden Aufträgen abgeglichen werden müssen. Anstatt Aufträge abzugleichen, ermöglichen AMMs Anlegern den sofortigen Token-Tausch durch den Zugriff auf Liquidität aus Liquiditätspools (LPs).

AMMs sind am effektivsten, wenn sie über eine hohe Liquidität und einen substanziellen Total Value Locked (TVL) verfügen. Unzureichende Liquidität kann zu Problemen wie Slippage führen. Slippage tritt auf, wenn zu einem bestimmten Preisniveau nicht genügend Liquidität verfügbar ist, wodurch Anleger bei Transaktionen weniger Token erhalten als erwartet.

Ein wesentlicher Vorteil von AMMs besteht darin, dass Anleger der Plattform Liquidität zuführen können. Im Gegenzug erhalten Liquiditätsanbieter Vergütungen basierend auf einem flexiblen Jahreszins (APY). Es ist jedoch wichtig zu beachten, dass die Liquiditätsbereitstellung am vorteilhaftesten ist, wenn die Preise stabil bleiben, da erhebliche Preisschwankungen zu vorübergehenden Verlusten führen können.

Orderbuchbasierte DEX: Diese Art von dezentraler Börse nutzt ein traditionelles Orderbuchsystem, ähnlich dem zentralisierter Börsen. Diese DEXs verwenden On-Chain-Orderbücher auf Basis von Smart Contractstracdie Informationen über die von Anlegern platzierten Aufträge speichern.

In manchen Fällen nutzt eine DEX ein Off-Chain-Orderbuch. Off-Chain-Orderbücher bieten Vorteile wie Datenschutz und schnellere Verarbeitung. Sie beeinflussen jedoch auch den Grad der Dezentralisierung, den eine DEX erreichen kann. In diesem Modell wird die Blockchain primär für die Handelsabwicklung genutzt.

DEX-Aggregatoren: DEX-Aggregatoren bündeln Liquidität aus verschiedenen Liquiditätspools des Kryptomarktes. Plattformen wie 1Inch bieten beispielsweise eine Liste von Handelsmöglichkeiten, die von mehreren DEXs stammen. Als DEX-Aggregator hilft 1Inch Nutzern, die effizientesten Liquiditätspools zu finden, Slippage zu minimieren und Handelsergebnisse zu optimieren.

Durch die Nutzung von DEX-Aggregatoren erhalten Händler Zugang zu einer breiteren Palette an Liquiditätsoptionen und enjeiner höheren Handelseffizienz. Diese Plattformen aggregieren Liquidität aus verschiedenen Quellen und ermöglichen es Nutzern, über eine einzige Schnittstelle auf mehrere DEXs zuzugreifen.

On-Chain-Orderbücher: Bei bestimmten dezentralen Börsen werden Transaktionen direkt auf der Blockchain ausgeführt, einschließlich der Änderung und Stornierung von Aufträgen. Aus philosophischer Sicht gilt dieser Ansatz als der dezentralste und transparenteste, da er die Abhängigkeit von einem Drittanbieter für die Auftragsabwicklung beseitigt. In der Praxis stößt diese Methode jedoch auf Herausforderungen.

Sobald alle Phasen einer Bestellung in der Blockchain aufgezeichnet sind, durchlaufen DEXs einen zeitaufwändigen Prozess, bei dem jeder Knoten im Netzwerk aufgefordert wird, die Bestellung mithilfe von Minern dauerhaft zu speichern, was ebenfalls Gebühren verursacht.

Kritiker des dezentralen Krypto-Börsenmodells bemängeln die längeren Transaktionszeiten, die Möglichkeiten für Front-Running eröffnen. Front-Running liegt vor, wenn ein Anleger den Kurs eines Vermögenswerts genau beobachtet und einen Kauf- oder Verkaufsauftrag kurz vor der erwarteten Kursbewegung ausführt. Diese Form des Front-Runnings unterscheidet sich vom traditionellen Aktien-Front-Running, bei dem Insiderinformationen genutzt werden, um Wertpapiere auf Basis zukünftiger Ereignisse, die den Aktienkurs beeinflussen, zu erwerben.

Befürworter argumentieren hingegen, dass durch die Veröffentlichung aller Aufträge in einem öffentlichen Register aus traditioneller Sicht keine exklusiven Möglichkeiten für Einzelpersonen bestehen, Front-Running zu betreiben. Dennoch wurden Bedenken hinsichtlich der Möglichkeit geäußert, dass Miner Front-Running betreiben könnten, indem sie einen Auftrag vor dessen Bestätigung beobachten und ihren eigenen Auftrag priorisieren, um ihn zuerst in die Blockchain einzutragen.

Beste dezentrale Futures-Börse für den Kauf von Kryptowährungen

GMX

Das dezentrale Börsenprotokoll GMX ist auf den beiden EVM-Chains Arbitrum und Avalancheverfügbar. Der Utility- und Governance-Token für das Arbitrum-Ökosystem ist GMX und bietet Nutzern eine jährliche Rendite (APR) von 13 %. Im Avalanche Ökosystem ist es der GLP-Token mit einer Rendite von ca. 21 %. Entwickler können die GMX-Infrastruktur über die API nutzen.

Minimierung von Liquidationsrisiken: Liquidationen werden auf Basis einer Sammlung zuverlässiger Preisdaten ausgelöst, um die Sicherheit Ihrer Positionen zu gewährleisten und sie vor vorübergehenden Marktschwankungen zu schützen.

Kosteneffizientes Trading: Greifen Sie auf Positionen mit minimalen Spreads und ohne Preisauswirkungen zu, sodass Sie Trades zu optimalen Preisen eröffnen und beenden können, ohne unnötige Kosten zu verursachen.

Benutzerfreundliche Tauschvorgänge: Eröffnen Sie Positionen einfach über eine intuitive Tauschschnittstelle. Tauschen Sie zwischen allen unterstützten Assets und wechseln Sie nahtlos in die Position Ihrer Wahl.

HXRO

HXRO ist eine innovative, erstklassige Optionshandelsplattform, die das Trading vereinfacht. Mit HXRO können Nutzer bequemtracfür bitcoin, ethereum, solanaund weitere Kryptowährungen handeln. Die Plattform bietet ein ausgeklügeltes, dreistufiges Optionssystem, das die Wahrscheinlichkeit profitabler Trades erhöht. Zusätzlich können Nutzer die integrierten Trading-Bots zur Risikominimierung nutzen, die wertvolle Hinweise für fundierte Handelsentscheidungen liefern.

Als Multi-Chain-Plattform ermöglicht HXRO Nutzern den Handel mit einer Vielzahl von Kryptowährungen, darunter Solana, ETH und Bitcoin. Egal, ob Sie ein erfahrener Trader sind oder gerade erst anfangen – HXRO bietet Ihnen eine unkomplizierte und leicht zugängliche Handelsumgebung, die Ihren Bedürfnissen gerecht wird.

Bewältigen

Cope ist eine dezentrale Anwendung (DApp) auf der Solana Blockchain, die eine Play-to-Earn-Plattform bietet und eine dynamische Community von Gamern zusammenbringt. Im Kern ermöglicht Cope Community-Mitgliedern, Belohnungen zu verdienen und in der Rangliste aufzusteigen, indem sie präzise Handelssignale für die Community bereitstellen.

Eine der wichtigsten Funktionen von Cope ist die Staking-Option im Solana Netzwerk. Nutzern stehen zwei Staking-Optionen zur Verfügung. Erstens können sie ihre COPE-Token in Solana-nativen Liquiditätspool-Protokollen wie Raydium staken, wodurch sie an der Liquiditätsbereitstellung teilnehmen und zusätzliche Belohnungen verdienen können. Alternativ können Nutzer ihre COPE-Token in einer Solana-nativen Wallet wie Sollet oder Phantom staken, die in der Community sehr beliebt sind.

Durch das Staking ihrer COPE-Token können Nutzer aktiv am Cope-Ökosystem teilnehmen, von potenziellen Belohnungen profitieren und zum Wachstum und Erfolg der Plattform beitragen. Cope hat sich zum Ziel gesetzt, Spielern innerhalb der lebendigen Solana Community ein fesselndes und lohnendes Erlebnis zu bieten.

Drift

Drift ist ein aufstrebendes Handelsprotokoll auf der Solana -Blockchain, das für seine attraktiven Anreize und Funktionen bekannt ist. Trader auf Drift können dank der Verfügbarkeit von Perpetual Swaps einen Hebel von bis zu 10 nutzen. Dies ermöglicht es ihnen, ihre potenziellen Gewinne zu maximieren und gleichzeitig ihr Risiko effektiv zu managen.

Neben dem Handel können Drift-Nutzer auch an der Vergabe und dem Ausleihen von Blockchain-basierten Vermögenswerten teilnehmen und so Belohnungen für die Bereitstellung von Liquidität für das Protokoll erhalten. Dies eröffnet ihnen die Möglichkeit, passives Einkommen zu generieren und das Potenzial ihrer Vermögenswerte optimal auszuschöpfen.

Entwickler können das Software Development Kit (SDK) von Drift nutzen, um Bots zu erstellen oder auf historische Daten zuzugreifen. Dadurch erhalten sie die Werkzeuge, um individuelle Handelsstrategien zu entwickeln und ihr Handelserlebnis zu verbessern.

Drift bietet zudem integrierte Trading-Bots, die Händler bei ihren Entscheidungen unterstützen. Diese Bots liefern wertvolle Einblicke und Anleitungen und helfen Händlern so, fundierte Handelsentscheidungen auf Basis der aktuellen Marktlage zu treffen.

Mit seinem umfassenden Funktionsumfang und den nutzerorientierten Anreizen hat sich Drift als bemerkenswertes Handelsprotokoll auf der Solana Blockchain etabliert und erfüllt die Bedürfnisse von Händlern und Entwicklern gleichermaßen.

Wuthandel

Rage Trade ist ein innovatives, zweistufiges Handelsprotokoll, das sowohl im Ethereum als auch im Arbitrum-Mainnet verfügbar ist. Eine der herausragenden Eigenschaften von Rage ist die Möglichkeit, Liquidität, die auf anderen Protokollen genutzt wird, innerhalb der Plattform wiederzuverwenden. Dies bietet Nutzern die einzigartige Chance, die Effizienz ihrer Vermögenswerte zu maximieren.

Das Protokoll bietet ein Produkt für unbefristetes Tauschen im Ethereum Netzwerk, das Nutzern einfache und flexible Durchführung solcher Tauschgeschäfte ermöglicht. Diese Funktion erlaubt es Händlern, Long- oder Short-Positionen in verschiedenen Vermögenswerten ohne festes Verfallsdatum einzugehen und bietet ihnen somit erweiterte Handelsmöglichkeiten.

Andererseits bietet Rage Trade auch ein USDC-Yield-Farming-Produkt an, das speziell im Arbitrum-Netzwerk eingesetzt wird. Dadurch können Nutzer mit USDC an Yield-Farming-Aktivitäten teilnehmen und basierend auf ihren eingezahlten Geldern Belohnungen und zusätzliche Einnahmen erzielen.

Durch die Verknüpfung der Funktionalitäten von Ethereum und Arbitrum bietet Rage Trade Nutzern die Vorteile beider Netzwerke und deckt so unterschiedliche Bedürfnisse im Bereich Trading und Yield Farming ab. Dies ermöglicht die Erschließung vielfältiger Möglichkeiten und Strategien und bietet Nutzern mehr Flexibilität und potenziell höhere Renditen.

Das zweistufige Handelsprotokoll von Rage Trade bietet ein umfassendes Ökosystem, das sowohl Perpetual Swaps als auch Yield Farming umfasst und somit eine robuste Plattform für die Nutzer schafft, um effiziente und profitable Handelsaktivitäten über mehrere Netzwerke hinweg durchzuführen.

Scheunenbrücke

BarnBridge ist ein dezentrales Finanzprotokoll (DeFi), das 2019 von Troy Murray und Tyler Ward gegründet wurde. Es fungiert als Open-Source-Plattform auf EthereumBasis, die sich auf die Tokenisierung von Risiken konzentriert.

Das Hauptziel von BarnBridge ist es, eine Lösung zur Absicherung von Zinsschwankungen in DeFi Märkten wie Compound und Aavebereitzustellen. 

Nutzer des Protokolls können variable Renditen gegen einen festen Zinssatz tauschen und so die mit Zinsschwankungen verbundenen Risiken steuern und minimieren. Darüber hinaus ermöglicht BarnBridge die Aufnahme von Krediten gegen den festen Zinssatz und bietet damit zusätzliche Flexibilität bei der Verwendung ihrer Vermögenswerte.

Zur Steuerung des Protokolls und zur Entscheidungsfindung bezüglich seiner Entwicklung und seines Betriebs nutzt BarnBridge eine dezentrale autonome Organisation (DAO) namens BarnBridge DAO. Die Protokollsteuerung erfolgt über den nativen ERC-20-Token BOND, der Token-Inhabern die Teilnahme am Entscheidungsprozess ermöglicht.

Im September 2022 veröffentlichte BarnBridge offiziell die Version 2 seines Protokolls, bekannt als BarnBridge v2. Diese aktualisierte Version beinhaltet Erweiterungen und Verbesserungen der Funktionalität und der Funktionen des Protokolls.

Schlussbetrachtung

Bei der Auswahl einer dezentralen Futures-Börse (DEX) sind verschiedene Faktoren zu berücksichtigen. An erster Stelle steht die Sicherheit, da es entscheidend ist, eine seriöse Börse mit robusten Verschlüsselungsmaßnahmen zu wählen. Darüber hinaus können die Gebühren zwischen den verschiedenen DEXs erheblich variieren. Daher ist es wichtig, die Angebote zu vergleichen und die Optiondent, die Ihren Bedürfnissen am besten entspricht. 

Berücksichtigen Sie abschließend die geografischen Beschränkungen der von Ihnen in Betracht gezogenen Börsen, da einige nur in bestimmten Ländern oder Regionen tätig sind. Indem Sie diese Faktoren einbeziehen, können Sie die für Ihre Bedürfnisse am besten geeignete Kryptowährungsbörsedent.