Ведущие децентрализованные биржи фьючерсов: обеспечение ликвидности криптовалют для торговых пар

Децентрализованная биржа (DEX) — это децентрализованное приложение (dApp), которое позволяет обмениваться средствами и предлагает возможности для получения пассивного дохода за счет предоставления ликвидности. Используя смарт-tracи модель автоматизированного маркет-мейкера (AMM), децентрализованные биржи упрощают торговую деятельность. Некоторые децентрализованные биржи, работающие с фьючерсами, могут также расширять свою поддержку на фьючерсные рынки в дополнение к традиционным торговым опциям.

В основе децентрализованной биржи лежит концепция AMM (автоматизированного маркет-мейкера). В отличие от традиционных бирж, которые полагаются на книгу ордеров для управления ордерами на покупку и продажу, децентрализованные биржи, работающие на основе смарт-trac, не используют книгу ордеров. Вместо этого они используют смарт-tracв качестве «пулов ликвидности» (LP). Эти пулы ликвидности состоят из двух равных частей, представляющих различные криптовалюты, каждая из которых имеет эквивалентную долларовую стоимость. Такая конструкция гарантирует, что децентрализованная биржа может предоставлять ликвидность без создания каких-либо дисбалансов внутри торговой пары.

Рассмотрим пример, когда вы торгуете Ethereum на Uniswap и имеете USDT на своем счете MetaMask. Чтобы обменять USDT на ETH, вы взаимодействуете с пулом ликвидности ETH/USDT, который по сути является смарт-trac, доступным через такие платформы, как Etherscan или обозреватель DEX. Uniswap предоставит вам достаточное количество ETH для покрытия долларовой стоимости ваших токенов USDT.

В некоторых версиях децентрализованных бирж вы можете столкнуться с платформами, которые включают в себя книгу ордеров. Эти децентрализованные приложения (dApps) имеют открытую и публичную книгу ордеров, работающую на основе смарт-trac. Книга ордеров содержит все активные ордера, размещенные инвесторами на децентрализованной бирже. Децентрализованные биржи с книгой ордеров обычно используются для облегчения торговли фьючерсами наряду с другими функциями.

Виды децентрализованных бирж 

с автоматическим маркет-мейкером (AMM) обеспечивают мгновенную ликвидность, храня криптоактивы в смарт-контрактахtracAMM являются альтернативой традиционным системам книги ордеров, где ордера должны сопоставляться с соответствующими ордерами. Вместо сопоставления ордеров AMM позволяют инвесторам мгновенно обменивать токены, получая доступ к ликвидности из пулов ликвидности (LP).

Автоматизированные маркет-мейкеры (AMM) наиболее эффективны при высокой ликвидности и значительном объеме заблокированных средств (TVL). Недостаточная ликвидность может привести к таким проблемам, как проскальзывание, которое происходит, когда на определенном ценовом уровне недостаточно ликвидности, в результате чего инвесторы получают меньше токенов, чем ожидали, во время сделок.

Одним из существенных преимуществ AMM (автоматизированных маркет-мейкеров) является возможность предоставления инвесторами ликвидности платформе. Взамен поставщики ликвидности получают вознаграждение в виде гибкой годовой процентной доходности (APY). Однако важно отметить, что предоставление ликвидности наиболее выгодно, когда цены остаются стабильными, поскольку значительные колебания цен могут привести к временным убыткам.

Децентрализованная биржа на основе книги ордеров: Этот тип децентрализованной биржи использует традиционную систему книги ордеров, аналогичную той, что применяется на централизованных биржах. Эти DEX используют книги ордеров в блокчейне, основанные на технологии смарт-контрактовtracкоторые хранят информацию о ордерах, размещенных инвесторами.

В некоторых случаях децентрализованная биржа (DEX) может использовать внесетевую книгу ордеров. Внесетевые книги ордеров предлагают такие преимущества, как конфиденциальность и более быстрая обработка. Однако они также влияют на уровень децентрализации, которого может достичь DEX. В этой модели блокчейн в основном используется для расчетов по сделкам.

Агрегаторы DEX: Агрегаторы DEX работают, консолидируя ликвидность из различных пулов ликвидности на криптовалютном рынке. Например, такие платформы, как 1Inch, предоставляют список торговых возможностей, полученных с нескольких DEX. Будучи агрегатором DEX, 1Inch помогает пользователям находить наиболее эффективные пулы ликвидности, минимизируя проскальзывание и оптимизируя результаты торговли.

Используя агрегаторы DEX, трейдеры получают доступ к более широкому спектру вариантов ликвидности и enjэффективность торговли. Эти платформы агрегируют ликвидность из различных источников, позволяя пользователям подключаться к нескольким DEX через единый интерфейс.

Книги ордеров в блокчейне: На некоторых децентрализованных биржах транзакции выполняются непосредственно в блокчейне, включая изменение и отмену ордеров. С философской точки зрения этот подход считается наиболее децентрализованным и прозрачным, поскольку он исключает зависимость от третьей стороны для обработки ордеров в любой момент времени. Однако на практике этот метод сталкивается с определенными проблемами.

Когда все этапы обработки заказа записываются в блокчейн, децентрализованные биржи (DEX) проходят трудоемкий процесс обращения к каждому узлу сети с просьбой о постоянном хранении заказа через майнеры, что также влечет за собой комиссионные сборы.

Критики децентрализованной модели криптовалютных бирж указывают на более медленную обработку транзакций, что создает возможности для опережающей торговли. Опережающая торговля происходит, когда инвестор внимательно следит за ценой актива и исполняет ордер на покупку или продажу непосредственно перед тем, как предвидит изменение цены. Важно отметить, что эта форма опережающей торговли отличается от традиционной опережающей торговли акциями, которая предполагает использование инсайдерской информации для покупки ценной бумаги на основе будущих событий, влияющих на цены акций.

С другой стороны, сторонники утверждают, что, поскольку все ордера публикуются в общедоступном реестре, нет никаких эксклюзивных возможностей для отдельных лиц заниматься опережающей торговлей с традиционной точки зрения. Тем не менее, возникли вопросы относительно возможности опережающей торговли со стороны майнеров путем наблюдения за ордером до его подтверждения и приоритетного добавления своего собственного ордера в блокчейн.

Лучшая децентрализованная биржа фьючерсов для покупки криптовалюты

GMX

Децентрализованный протокол обмена GMX — это децентрализованный протокол обмена, доступный на двух блокчейнах EVM: Arbitrum и Avalanche. В экосистеме Arbitrum его служебным и управляющим токеном является GMX, предоставляющий пользователям годовую процентную ставку (APR) в размере 13%. В экосистеме Avalanche используется токен GLP, предлагающий приблизительно 21% APR. Разработчики также могут использовать инфраструктуру GMX через его API.

Снижение рисков ликвидации: Ликвидация инициируется на основе набора надежных ценовых данных, что обеспечивает безопасность ваших позиций и защищает их от временных рыночных колебаний.

Экономически эффективная торговля: открывайте позиции с минимальными спредами и нулевым влиянием на цену, что позволяет вам входить и выходить из сделок по оптимальным ценам без лишних затрат.

Удобные свопы: Легко открывайте позиции с помощью простого интерфейса свопов. Переключайтесь между любыми поддерживаемыми активами и плавно переходите к позиции по вашему выбору.

ХХРО

HXRO — это инновационная, высококлассная платформа для торговли опционами, упрощающая процесс торговли. С помощью HXRO пользователи могут удобно торговать опционнымиtracна bitcoin, ethereum, solanaи другие криптовалюты. Платформа предлагает сложную трехуровневую систему опционов, разработанную для повышения вероятности прибыльных сделок. Кроме того, пользователи могут использовать встроенные торговые боты для снижения рисков, которые предоставляют ценные рекомендации для принятия обоснованных торговых решений.

Будучи мультичейн-платформой, HXRO позволяет пользователям торговать широким спектром криптовалют, включая Solana, ETH и Bitcoin. Независимо от того, являетесь ли вы опытным трейдером или только начинаете, HXRO предоставляет удобную и доступную торговую среду, отвечающую вашим потребностям.

Справляться

Cope — это децентрализованное приложение (DApp), построенное на блокчейне Solana , предлагающее платформу для заработка в игре, которая объединяет динамичное сообщество геймеров. По сути, Cope позволяет членам сообщества зарабатывать вознаграждения и подниматься в таблице лидеров, предоставляя точные торговые рекомендации для сообщества.

Одной из ключевых особенностей Cope является возможность стейкинга в сети Solana . Пользователям доступны два варианта стейкинга. Во-первых, они могут разместить свои токены COPE в протоколах пулов ликвидности, поддерживающих Solana, таких как Raydium, что позволяет им участвовать в предоставлении ликвидности и получать дополнительные вознаграждения. Во-вторых, пользователи могут разместить свои токены COPE в кошельке, поддерживающем Solanaтаком как Sollet или Phantom, которые пользуются популярностью среди сообщества.

Размещая свои токены COPE в стейкинге, пользователи могут активно участвовать в экосистеме Cope, получать потенциальные вознаграждения и вносить свой вклад в рост и успех платформы. Cope стремится предоставить увлекательный и полезный опыт для геймеров в рамках активного сообщества Solana .

Дрифт

Drift — это перспективный торговый протокол, набирающий популярность на блокчейне Solana , известный своими привлекательными стимулами и функциями. Трейдеры на Drift могут воспользоваться возможностью получить до 10-кратного кредитного плеча в своих сделках благодаря наличию бессрочных свопов. Это позволяет трейдерам увеличивать потенциальную прибыль, эффективно управляя при этом рисками.

Помимо торговли, пользователи Drift могут участвовать в кредитовании и заимствовании активов на основе блокчейна, что позволяет им получать вознаграждение за предоставление ликвидности протоколу. Это открывает для пользователей возможности получения пассивного дохода и максимизации потенциала своих активов.

Разработчики могут использовать комплект разработки программного обеспечения (SDK) Drift для создания ботов или доступа к историческим данным, что предоставляет им инструменты для создания индивидуальных торговых стратегий и улучшения своего торгового опыта.

Drift также предлагает встроенные торговые боты, разработанные для помощи трейдерам в процессе принятия решений. Эти боты предоставляют ценную информацию и рекомендации, помогая трейдерам принимать обоснованные торговые решения на основе рыночных условий в режиме реального времени.

Благодаря своему всеобъемлющему набору функций и ориентированным на пользователя стимулам, Drift зарекомендовал себя как заметный торговый протокол на блокчейне Solana , удовлетворяющий потребности как трейдеров, так и разработчиков.

Торговля яростью

Rage Trade — это инновационный протокол для двухсторонней торговли, доступный как в основной сети Ethereum , так и в основной сети Arbitrum. Одна из отличительных особенностей Rage — это возможность рециркуляции ликвидности, используемой в других протоколах, внутри своей платформы, что предоставляет пользователям уникальную возможность максимизировать эффективность своих активов.

Протокол предоставляет продукт для бессрочных свопов, развернутый в сети Ethereum , позволяющий пользователям легко и гибко заключать бессрочные свопы. Эта функция позволяет трейдерам открывать длинные или короткие позиции по различным активам без фиксированного срока истечения, предоставляя им расширенные торговые возможности.

С другой стороны, Rage Trade также предлагает продукт для доходного фермерства с использованием USDC, специально разработанный для сети Arbitrum. Это позволяет пользователям участвовать в доходном фермерстве с использованием USDC, получая вознаграждения и дополнительный доход в зависимости от внесенных средств.

Объединяя функциональные возможности Ethereum и Arbitrum, Rage Trade предоставляет пользователям преимущества обеих сетей, удовлетворяя различные потребности в торговле и фарминге. Это позволяет исследовать широкий спектр возможностей и стратегий, предоставляя пользователям большую гибкость и потенциальную прибыль.

Двухэтапный торговый протокол Rage Trade обеспечивает комплексную экосистему, включающую как бессрочные свопы, так и доходное фермерство, создавая надежную платформу для пользователей, позволяющую осуществлять эффективную и прибыльную торговую деятельность в различных сетях.

БарнБридж

BarnBridge — это протокол децентрализованных финансов (DeFi), основанный Троем Мюрреем и Тайлером Уордом в 2019 году. Он работает как платформа с открытым исходным кодом на базе Ethereum, ориентированная на токенизацию рисков.

Основная цель BarnBridge — предоставить решение для хеджирования волатильности процентных ставок на рынках DeFi , таких как Compound и Aave. 

Пользователи протокола имеют возможность обменивать переменную доходность на фиксированную ставку, что позволяет им управлять рисками, связанными с колебаниями процентных ставок, и снижать их. Кроме того, BarnBridge позволяет пользователям брать кредиты под залог фиксированной ставки, обеспечивая дополнительную гибкость в использовании своих активов.

Для управления протоколом и принятия решений относительно его разработки и функционирования BarnBridge использует децентрализованную автономную организацию (DAO) под названием BarnBridge DAO. Управление протоколом осуществляется с помощью собственного токена ERC-20, BOND, который позволяет держателям токенов участвовать в процессе принятия решений.

В сентябре 2022 года BarnBridge официально выпустила вторую версию своего протокола, известную как BarnBridge v2. Эта обновленная версия включает в себя улучшения и усовершенствования функциональности и возможностей протокола.

Заключительные мысли

При выборе децентрализованной биржи фьючерсов необходимо учитывать несколько факторов. Наиболее важным является безопасность, поскольку крайне важно выбрать авторитетную биржу с надежными мерами шифрования. Кроме того, комиссии могут значительно различаться на разных DEX, поэтому важно сравнить предложения иdentвариант, который наилучшим образом соответствует вашим потребностям. 

Наконец, примите во внимание географические ограничения рассматриваемых вами бирж, поскольку некоторые из них работают только в определенных странах или регионах. Учитывая эти факторы, вы сможетеdentнаиболее подходящую криптовалютную биржу, отвечающую вашим потребностям.