أفضل منصات تداول العقود الآجلة اللامركزية: توفير سيولة العملات الرقمية لأزواج التداول

البورصة اللامركزية (DEX) هي تطبيق لامركزي (dApp) يُمكّن من تبادل الأموال ويُتيح فرصًا لتحقيق دخل سلبي من خلال توفير السيولة. وبفضل استخدامtracالذكية واعتماد نموذج صانع السوق الآلي (AMM)، تُسهّل البورصات اللامركزية عمليات التداول. وقد تُوسّع بعض بورصات العقود الآجلة اللامركزية نطاق دعمها ليشمل أسواق العقود الآجلة بالإضافة إلى خيارات التداول التقليدية.

يرتكز مفهوم صانع السوق الآلي (AMM) على مفهوم التداول اللامركزي. على عكس منصات التداول التقليدية التي تعتمد على دفتر الأوامر لإدارة أوامر البيع والشراء، فإن منصات التداول اللامركزية التي تعملtracالذكية لا تستخدم دفتر أوامر. بدلاً من ذلك، تستخدمtracالذكية كـ"مجمعات سيولة" (LPs). تتكون مجمعات السيولة هذه من قسمين متساويين يمثلان عملات رقمية مختلفة، لكل منهما قيمة دولارية مكافئة. يضمن هذا التصميم قدرة منصة التداول اللامركزية على توفير السيولة دون إحداث أي اختلالات في أزواج التداول.

لنفترض أنك تتداول Ethereum على منصة يونيسواب وتمتلك عملة USDT في حسابك على ميتا ماسك. لاستبدال USDT بالإيثيريوم، ستتعامل مع مجمع سيولة ETH/USDT، وهو عبارة عنtracذكي يمكن الوصول إليه عبر منصات مثل إيثر سكان أو مستكشف منصات التداول اللامركزية. ستوفر لك يونيسواب كمية كافية من الإيثيريوم لتغطية قيمة USDT بالدولار.

في بعض إصدارات منصات التداول اللامركزية، قد تصادف منصات تتضمن دفتر أوامر. تتميز هذه التطبيقات اللامركزية بدفتر أوامر مفتوح وعام يعمل بنظامtracالذكية. يحتوي دفتر الأوامر على جميع الأوامر النشطة التي يضعها المستثمرون على منصة التداول اللامركزية. تُستخدم منصات التداول اللامركزية المزودة بدفتر أوامر عادةً لتسهيل تداول العقود الآجلة إلى جانب وظائف أخرى.

أنواع البورصات اللامركزية 

منصات التداول اللامركزية القائمة على صانع السوق الآلي (AMM): توفر منصات التداول اللامركزية القائمة على صانع السوق الآلي (AMM) سيولة فورية من خلال تخزين الأصول الرقمية في عقود ذكيةtracتُقدم هذه المنصات بديلاً لأنظمة دفتر الأوامر التقليدية، حيث يجب مطابقة الأوامر مع بعضها البعض. وبدلاً من مطابقة الأوامر، تسمح منصات AMM للمستثمرين بتبادل الرموز الرقمية فوراً من خلال الوصول إلى السيولة من مجمعات السيولة (LPs).

تكون آليات صنع السوق الآلية (AMMs) أكثر فعالية عندما تتمتع بسيولة عالية وقيمة إجمالية كبيرة مُقفلة (TVL). قد يؤدي نقص السيولة إلى مشاكل مثل الانزلاق السعري، والذي يحدث عندما لا تتوفر سيولة كافية عند مستوى سعر معين، مما ينتج عنه حصول المستثمرين على عدد أقل من الرموز المتوقعة أثناء التداولات.

من أبرز مزايا صانعي السوق الآليين (AMMs) تمكينهم المستثمرين من توفير السيولة للمنصة. في المقابل، يحصل موفرو السيولة على مكافآت بناءً على معدل فائدة سنوي مرن.مع ذلك، من المهم ملاحظة أن توفير السيولة يكون أكثر فائدة عندما تبقى الأسعار مستقرة، إذ أن التقلبات السعرية الكبيرة قد تؤدي إلى خسائر مؤقتة.

منصات التداول اللامركزية القائمة على دفتر الطلبات: يدمج هذا النوع من منصات التداول اللامركزية نظام دفتر الطلبات التقليدي، على غرار ما هو موجود في منصات التداول المركزية. تستخدم هذه المنصات دفاتر طلبات على سلسلة الكتل تعتمد على تقنية العقود الذكيةtracوالتي تخزن معلومات حول الطلبات التي يقدمها المستثمرون.

في بعض الحالات، قد تستخدم منصة التداول اللامركزية (DEX) دفتر أوامر خارج سلسلة الكتل. توفر دفاتر الأوامر خارج سلسلة الكتل مزايا مثل الخصوصية وسرعة المعالجة. مع ذلك، فإنها تؤثر أيضًا على مستوى اللامركزية الذي يمكن أن تحققه منصة التداول اللامركزية. في هذا النموذج، تُستخدم سلسلة الكتل بشكل أساسي لأغراض تسوية المعاملات.

مُجمّعات منصات التداول اللامركزية: تعمل مُجمّعات منصات التداول اللامركزية على تجميع السيولة من مختلف مصادر السيولة في سوق العملات الرقمية. على سبيل المثال، توفر منصات مثل 1Inch قائمة بفرص التداول المُستقاة من منصات تداول لامركزية متعددة. وبصفتها مُجمّعًا لمنصات التداول اللامركزية، تُساعد 1Inch المستخدمين على تحديد مصادر السيولة الأكثر كفاءة، مما يُقلل من الانزلاق السعري ويُحسّن نتائج التداول.

من خلال الاستفادة من منصات تجميع السيولة اللامركزية، يستطيع المتداولون الوصول إلى نطاق أوسع من خيارات السيولة enjبكفاءة تداول محسّنة. تجمع هذه المنصات السيولة من مصادر متنوعة، مما يتيح للمستخدمين الوصول إلى العديد من منصات التداول اللامركزية عبر واجهة واحدة.

سجلات الطلبات على سلسلة الكتل: في بعض منصات التداول اللامركزية، تُنفذ المعاملات مباشرةً على سلسلة الكتل، بما في ذلك تعديل الطلبات وإلغاؤها. من الناحية النظرية، يُعتبر هذا النهج الأكثر لامركزية وشفافية، إذ يُلغي الحاجة إلى طرف ثالث لإدارة الطلبات في أي وقت. مع ذلك، يواجه هذا الأسلوب تحديات عملية.

عندما يتم تسجيل جميع مراحل الطلب على سلسلة الكتل، تخضع منصات التداول اللامركزية لعملية تستغرق وقتًا طويلاً لاستدراج كل عقدة في الشبكة لتخزين الطلب بشكل دائم من خلال المعدنين، الأمر الذي يترتب عليه أيضًا رسوم.

ينتقد البعض نموذج منصات تداول العملات الرقمية اللامركزية، مشيرين إلى بطء عمليات التداول فيه، مما يتيح فرصًا للمضاربة المسبقة. تحدث المضاربة المسبقة عندما يراقب المستثمر سعر الأصل بدقة وينفذ أمر شراء أو بيع قبل توقعه لحركة السعر. من المهم الإشارة إلى أن هذا النوع من المضاربة المسبقة يختلف عن المضاربة المسبقة التقليدية في سوق الأسهم، والتي تتضمن استخدام معلومات داخلية لشراء ورقة مالية بناءً على أحداث مستقبلية تؤثر على أسعار الأسهم.

من جهة أخرى، يجادل المؤيدون بأنه بما أن جميع الطلبات تُنشر في سجل عام، فلا توجد فرص حصرية لأفراد معينين للتداول المسبق من منظور تقليدي. ومع ذلك، فقد أُثيرت تساؤلات حول إمكانية قيام المعدنين بالتداول المسبق من خلال مراقبة الطلب قبل تأكيده وإعطاء الأولوية لطلباتهم لإضافتها إلى سلسلة الكتل أولاً.

أفضل منصة تداول لامركزية للعقود الآجلة لشراء العملات الرقمية

جي إم إكس

بروتوكول التبادل اللامركزي GMX هو بروتوكول تبادل لامركزي متاح على سلسلتي EVM، وهما Arbitrum و Avalanche. رمز GMX هو رمز الاستخدام والحوكمة الخاص بنظام Arbitrum البيئي، والذي يوفر للمستخدمين معدل فائدة سنوي قدره 13%. أما بالنسبة لنظام Avalanche البيئي، فالرمز هو GLP، والذي يوفر معدل فائدة سنوي يقارب 21%. ويمكن للمطورين أيضًا الاستفادة من بنية GMX التحتية من خلال واجهة برمجة التطبيقات (API) الخاصة به.

تخفيف مخاطر التصفية: يتم تفعيل عمليات التصفية بناءً على مجموعة من مصادر الأسعار الموثوقة لضمان سلامة مراكزك وحمايتها من تقلبات السوق المؤقتة.

التداول الفعال من حيث التكلفة: الوصول إلى المراكز بأقل فروق أسعار وبدون أي تأثير على السعر، مما يسمح لك بالدخول والخروج من الصفقات بالأسعار المثلى دون تكبد نفقات غير ضرورية.

عمليات تبديل سهلة الاستخدام: افتح مراكز بسهولة من خلال واجهة تبديل بسيطة. بدّل بين أي أصول مدعومة وانتقل بسلاسة إلى المركز الذي تختاره.

HXRO

HXRO منصة تداول خيارات مبتكرة وعالية المستوى، تُبسّط تجربة التداول. مع HXRO، يُمكن للمستخدمين تداولtracالخيارات بسهولة لعملات bitcoin ethereum solana، وغيرها من العملات الرقمية. تُقدّم المنصة نظام خيارات متطورًا ثلاثي المستويات، مُصمّم لتعزيز احتمالية تحقيق أرباح. بالإضافة إلى ذلك، يُمكن للمستخدمين الاستفادة من روبوتات التداول المُدمجة لتقليل المخاطر، والتي تُقدّم إرشادات قيّمة لاتخاذ قرارات تداول مدروسة.

باعتبارها منصة متعددة السلاسل، تُمكّن HXRO المستخدمين من تداول مجموعة متنوعة من العملات الرقمية، بما في ذلك Solanaوإيثيريوم Bitcoin. سواء كنت متداولًا خبيرًا أو مبتدئًا، توفر HXRO بيئة تداول سلسة وسهلة الاستخدام تلبي احتياجاتك.

يَتَصدَّى

كوب هو تطبيق لامركزي مبني على بلوك تشين Solana ، يوفر منصة لعب مربحة تجمع مجتمعًا ديناميكيًا من اللاعبين. يتيح كوب لأعضاء المجتمع كسب المكافآت والارتقاء في قائمة المتصدرين من خلال تقديم توصيات تداول دقيقة للمجتمع.

إحدى الميزات الرئيسية لـ Cope هي إمكانية التخزين عبر شبكة Solana . يتوفر للمستخدمين خياران للتخزين. أولاً، يمكنهم تخزين رموز COPE الخاصة بهم في بروتوكولات مجمعات السيولة الأصلية Solanaمثل Raydium، مما يتيح لهم المشاركة في توفير السيولة وكسب مكافآت إضافية. ثانياً، يمكن للمستخدمين تخزين رموز COPE الخاصة بهم في محفظة أصلية Solanaمثل Sollet أو Phantom، وهما خياران شائعان بين المستخدمين.

من خلال رهن رموز COPE الخاصة بهم، يمكن للمستخدمين المشاركة الفعّالة في منظومة Cope، والاستفادة من المكافآت المحتملة، والمساهمة في نمو المنصة ونجاحها. تهدف Cope إلى توفير تجربة ممتعة ومجزية للاعبين ضمن مجتمع Solana النابض بالحياة.

الانجراف

يُعدّ بروتوكول Drift من أبرز بروتوكولات التداول التي تُحدث نقلة نوعية على منصة Solana blockchain، ويشتهر بحوافزه وميزاته الجذابة. يستطيع المتداولون على Drift الاستفادة من فرصة الحصول على رافعة مالية تصل إلى 10 أضعاف في صفقاتهم، وذلك بفضل توفر عقود المقايضة الدائمة. يُمكّن هذا المتداولين من مضاعفة أرباحهم المحتملة مع إدارة مخاطرهم بفعالية.

إلى جانب التداول، يُمكن لمستخدمي منصة دريفت المشاركة في إقراض واقتراض الأصول القائمة على تقنية البلوك تشين، مما يُتيح لهم كسب مكافآت مقابل توفير السيولة للبروتوكول. وهذا يُتيح فرصًا للمستخدمين لتوليد دخل سلبي وتحقيق أقصى استفادة من أصولهم.

يمكن للمطورين الاستفادة من مجموعة أدوات تطوير البرامج (SDK) الخاصة بـ Drift لبناء روبوتات أو الوصول إلى البيانات التاريخية، مما يوفر لهم الأدوات اللازمة لإنشاء استراتيجيات تداول مخصصة وتحسين تجربة التداول الخاصة بهم.

توفر منصة Drift أيضاً روبوتات تداول مدمجة مصممة لمساعدة المتداولين في عملية اتخاذ القرارات. تقدم هذه الروبوتات رؤى وتوجيهات قيّمة، مما يساعد المتداولين على اتخاذ قرارات تداول مدروسة بناءً على ظروف السوق في الوقت الفعلي.

بفضل مجموعتها الشاملة من الميزات والحوافز التي تركز على المستخدم، رسخت Drift مكانتها كبروتوكول تداول بارز على سلسلة كتل Solana ، حيث تلبي احتياجات كل من المتداولين والمطورين على حد سواء.

تداول غاضب

Rage Trade هو بروتوكول تداول مبتكر ذو مسارين، متوفر على شبكتي Ethereum وأربيتروم الرئيسيتين. من أبرز ميزات Rage قدرته على إعادة تدوير السيولة المستخدمة في بروتوكولات أخرى ضمن منصته، مما يتيح للمستخدمين فرصة فريدة لتعظيم كفاءة أصولهم.

يُوفر البروتوكول منتجًا للمبادلة الدائمة مُتاحًا على شبكة Ethereum ، مما يُتيح للمستخدمين إجراء عمليات المبادلة الدائمة بسهولة ومرونة. تُمكّن هذه الميزة المتداولين من فتح مراكز شراء أو بيع على أصول مُختلفة دون تاريخ انتهاء مُحدد، مما يُوفر لهم فرصًا تداولية مُحسّنة.

من جهة أخرى، تقدم Rage Trade منتجًا لزراعة العائدات باستخدام عملة USDC، مصمم خصيصًا لشبكة Arbitrum. يتيح هذا للمستخدمين المشاركة في أنشطة زراعة العائدات باستخدام USDC، وكسب مكافآت ودخل إضافي بناءً على أموالهم المودعة.

من خلال الربط بين وظائف Ethereum وأربيتروم، توفر منصة Rage Trade للمستخدمين مزايا الشبكتين، لتلبية احتياجات التداول المختلفة واحتياجات زراعة العائدات. يتيح ذلك استكشاف مجموعة متنوعة من الفرص والاستراتيجيات، مما يوفر للمستخدمين مرونة أكبر وعوائد محتملة أعلى.

يوفر بروتوكول التداول ذو الساقين المزدوج من Rage Trade نظامًا بيئيًا شاملاً يشمل كلًا من عمليات التبادل الدائمة وزراعة العائدات، مما يخلق منصة قوية للمستخدمين للمشاركة في أنشطة تداول فعالة ومربحة عبر شبكات متعددة.

بارنبريدج

BarnBridge هو بروتوكول تمويل لامركزي (DeFi) أسسه تروي موراي وتايلر وارد في عام 2019. وهو يعمل كمنصة مفتوحة المصدر تعتمد على Ethereumوتركز على ترميز المخاطر.

الهدف الأساسي لـ BarnBridge هو توفير حل للتحوط من تقلبات أسعار الفائدة في أسواق DeFi مثل Compound و Aave. 

يُتيح بروتوكول BarnBridge لمستخدميه إمكانية استبدال العائد المتغير بسعر فائدة ثابت، مما يسمح لهم بإدارة المخاطر المرتبطة بتقلبات أسعار الفائدة والحد منها. علاوة على ذلك، يُمكّن BarnBridge المستخدمين من الاقتراض مقابل سعر الفائدة الثابت، مما يوفر مرونة إضافية في استخدام أصولهم.

لإدارة البروتوكول واتخاذ القرارات المتعلقة بتطويره وتشغيله، تستخدم بارنبريدج منظمة مستقلة لامركزية (DAO) تُسمى بارنبريدج DAO. وتُسهّل إدارة البروتوكول من خلال رمزها الأصلي ERC-20، BOND، الذي يسمح لحاملي الرمز بالمشاركة في عملية صنع القرار.

في سبتمبر 2022، قامت BarnBridge رسميًا بنشر الإصدار 2 من بروتوكولها، والمعروف باسم BarnBridge v2. يتضمن هذا الإصدار المحدث تحسينات وتطويرات لوظائف البروتوكول وميزاته.

الخاتمة

عند اختيار منصة تداول لامركزية للعقود الآجلة، هناك عدة عوامل يجب مراعاتها. أهمها الأمان، إذ من الضروري اختيار منصة موثوقة ذات إجراءات تشفير قوية. بالإضافة إلى ذلك، قد تختلف الرسوم بشكل كبير بين هذه المنصات، لذا من المهم المقارنة بينهاdentالخيار الأنسب لاحتياجاتك. 

أخيرًا، ضع في اعتبارك القيود الجغرافية لمنصات تداول العملات الرقمية التي تقيّمها، إذ أن بعضها يعمل فقط في دول أو مناطق محددة. من خلال مراعاة هذه العوامل، ستتمكن منdentمنصة تداول العملات الرقمية الأنسب لتلبية احتياجاتك.