Principales exchanges descentralizados de futuros: ofrecen liquidez de criptomonedas para pares de trading

Un exchange descentralizado (DEX) es una aplicación descentralizada (dApp) que permite el intercambio de fondos y ofrece oportunidades de ingresos pasivos mediante la provisión de liquidez. Al aprovechar lostracinteligentes y adoptar un modelo de Creador de Mercado Automatizado (AMM), los exchanges descentralizados facilitan las actividades de trading. Algunos exchanges de futuros descentralizados también pueden ampliar su soporte a los mercados de futuros, además de las opciones de trading tradicionales.

En el núcleo de un exchange descentralizado se encuentra el concepto AMM. A diferencia de los exchanges tradicionales, que dependen de un libro de órdenes para gestionar las órdenes de compra y venta, los exchanges descentralizados basados ​​entracinteligentes no emplean un libro de órdenes. En su lugar, utilizantracinteligentes como "fondos de liquidez" (LP). Estos fondos de liquidez constan de dos mitades iguales que representan diferentes criptomonedas, cada una con un valor equivalente en dólares. Este diseño garantiza que el exchange descentralizado pueda proporcionar liquidez sin crear desequilibrios dentro del par de divisas.

Consideremos un ejemplo: operas con Ethereum en Uniswap y tienes USDT en tu cuenta de MetaMask. Para intercambiar USDT por ETH, interactuarías con el fondo de liquidez ETH/USDT, que es básicamente untracinteligente accesible a través de plataformas como Etherscan o un explorador de DEX. Uniswap te proporcionaría suficiente ETH para cubrir el valor en dólares de tus tokens USDT.

En ciertas iteraciones de exchanges descentralizados, puede encontrar plataformas que incorporan un libro de órdenes. Estas dApps cuentan con un libro de órdenes abierto y público que opera mediantetracinteligentes. El libro de órdenes contiene todas las órdenes activas realizadas por los inversores en el exchange descentralizado. Los DEX con libro de órdenes se utilizan comúnmente para facilitar la negociación de futuros, además de otras funcionalidades.

Tipos de intercambios descentralizados 

DEX basado en AMM: Los exchanges descentralizados de Creadores de Mercado Automatizados (AMM) ofrecen liquidez instantánea mediante el almacenamiento de criptoactivos en contratos inteligentestracLos AMM ofrecen una alternativa a los sistemas tradicionales de libros de órdenes, donde las órdenes deben coincidir con las órdenes correspondientes. En lugar de coincidir órdenes, los AMM permiten a los inversores intercambiar tokens al instante accediendo a la liquidez de los fondos de liquidez (LP).

Los AMM son más efectivos cuando tienen alta liquidez y un Valor Total Bloqueado (TVL) sustancial. Una liquidez insuficiente puede generar problemas como el deslizamiento, que ocurre cuando no hay suficiente liquidez disponible a un nivel de precio específico, lo que resulta en que los inversores reciban menos tokens de lo esperado durante las operaciones.

Una ventaja notable de los creadores de mercado automatizados (AMM) es que permiten a los inversores aportar liquidez a la plataforma. A cambio, los proveedores de liquidez reciben recompensas basadas en una tasa de interés anual (APY) flexible. Sin embargo, es importante tener en cuenta que la provisión de liquidez resulta más beneficiosa cuando los precios se mantienen estables, ya que las fluctuaciones significativas pueden provocar pérdidas transitorias.

DEX basado en libro de órdenes: Este tipo de intercambio descentralizado incorpora un sistema tradicional de libro de órdenes, similar al que se encuentra en los intercambios centralizados. Estos DEX emplean libros de órdenes en cadena basados ​​en tecnología de contratos inteligentestracque almacenan información sobre las órdenes realizadas por los inversores.

En algunos casos, un DEX podría utilizar un libro de órdenes fuera de la cadena. Este tipo de libro ofrece ventajas como privacidad y un procesamiento más rápido. Sin embargo, también afecta el nivel de descentralización que puede alcanzar un DEX. En este modelo, la cadena de bloques se utiliza principalmente para la liquidación de operaciones.

Agregadores DEX: Los agregadores DEX funcionan consolidando la liquidez de diversos fondos de liquidez en el mercado de criptomonedas. Por ejemplo, plataformas como 1Inch ofrecen una lista de oportunidades de trading provenientes de múltiples DEX. Como agregador DEX, 1Inch ayuda a los usuarios a encontrar los fondos de liquidez más eficientes, minimizando el deslizamiento y optimizando los resultados de las operaciones.

Al aprovechar los agregadores DEX, los operadores pueden acceder a una gama más amplia de opciones de liquidez y enjde una mayor eficiencia en sus operaciones. Estas plataformas agregan liquidez de diversas fuentes, lo que permite a los usuarios acceder a múltiples DEX a través de una única interfaz.

Libros de órdenes en cadena: En ciertos exchanges descentralizados, las transacciones se ejecutan directamente en la cadena de bloques, incluyendo la modificación y cancelación de órdenes. Desde una perspectiva filosófica, este enfoque se considera el más descentralizado y transparente, ya que elimina la dependencia de un tercero para gestionar las órdenes en cualquier momento. Sin embargo, en la práctica, este método presenta desafíos prácticos.

Cuando todas las etapas de una orden se registran en la blockchain, los DEX pasan por un proceso que consume mucho tiempo para solicitar a cada nodo de la red que almacene permanentemente la orden a través de los mineros, lo que también genera tarifas.

Los críticos del modelo de intercambio de criptomonedas descentralizado destacan sus tiempos de transacción más lentos, lo que genera oportunidades para la compra anticipada. Esta práctica ocurre cuando un inversor monitorea de cerca el precio de un activo y ejecuta una orden de compra o venta justo antes de anticipar la fluctuación del precio. Es importante destacar que esta forma de compra anticipada difiere de la compra anticipada tradicional de acciones, que implica usar información privilegiada para comprar un valor basándose en eventos futuros que impactan los precios de las acciones.

Por otro lado, los defensores argumentan que, dado que todas las órdenes se publican en un libro de contabilidad público, desde una perspectiva tradicional, no existen oportunidades exclusivas para que individuos selectos se adelanten a la orden. Sin embargo, se han planteado dudas sobre la posibilidad de que los mineros se adelanten a la orden observando una orden antes de su confirmación y priorizando que su propia orden se agregue primero a la blockchain.

El mejor exchange descentralizado de futuros para comprar criptomonedas

GMX

El Protocolo de Intercambio Descentralizado GMX está disponible en dos cadenas EVM: Arbitrum y Avalanche. Su token de utilidad y gobernanza para el ecosistema de Arbitrum es GMX, que ofrece a los usuarios una tasa de interés anual (TAE) del 13 %. Para el ecosistema Avalanche , el token es GLP, que ofrece aproximadamente un 21 % de TAE. Los desarrolladores también pueden aprovechar la infraestructura de GMX a través de su API.

Mitigar los riesgos de liquidación: las liquidaciones se activan en función de una recopilación de fuentes de precios confiables para garantizar la seguridad de sus posiciones y protegerlas de fluctuaciones temporales del mercado.

Trading rentable: acceda a posiciones con spreads mínimos y un impacto cero en los precios, lo que le permitirá ingresar y salir de operaciones a precios óptimos sin incurrir en gastos innecesarios.

Swaps fáciles de usar: Abra posiciones fácilmente a través de una interfaz de swap intuitiva. Intercambie entre cualquier activo compatible y acceda fácilmente a la posición que prefiera.

HXRO

HXRO es una innovadora plataforma de negociación de opciones de primer nivel que simplifica la experiencia de trading. Con HXRO, los usuarios pueden negociar fácilmentetracde opciones de bitcoin, ethereumy solana, entre otras criptomonedas. La plataforma ofrece un sofisticado sistema de opciones de tres niveles, diseñado para aumentar la probabilidad de obtener ganancias. Además, los usuarios pueden aprovechar los bots de trading integrados para la reducción de riesgos, que ofrecen una valiosa guía para tomar decisiones de trading bien informadas.

Al ser una plataforma multicadena, HXRO permite a los usuarios operar con una amplia gama de criptomonedas, incluyendo Solana, ETH y Bitcoin. Tanto si eres un operador experimentado como si estás empezando, HXRO ofrece un entorno de trading ágil y accesible que se adapta a tus necesidades.

Afrontar

Cope es una aplicación descentralizada (DApp) desarrollada sobre la blockchain Solana . Ofrece una plataforma de juego para ganar que reúne a una comunidad dinámica de jugadores. En esencia, Cope permite a los miembros de la comunidad ganar recompensas y ascender en la clasificación al proporcionar pronósticos de trading precisos.

Una de las características clave de Cope es su capacidad de staking en la red Solana . Los usuarios tienen dos opciones de staking. Primero, pueden staking sus tokens COPE en protocolos de fondos de liquidez nativos Solana, como Raydium, lo que les permite participar en la provisión de liquidez y obtener recompensas adicionales. Como alternativa, los usuarios pueden staking sus tokens COPE en una billetera nativa Solana, como Sollet o Phantom, opciones populares entre la comunidad.

Al apostar sus tokens COPE, los usuarios pueden participar activamente en el ecosistema de Cope, beneficiarse de posibles recompensas y contribuir al crecimiento y éxito de la plataforma. Cope busca brindar una experiencia atractiva y gratificante a los jugadores de la vibrante comunidad Solana .

Deriva

Drift es un destacado protocolo de trading que está causando sensación en la blockchain Solana , conocido por sus atractivos incentivos y funciones. Los operadores de Drift pueden aprovechar la oportunidad de obtener un apalancamiento de hasta 10 veces en sus operaciones gracias a la disponibilidad de swaps perpetuos. Esto les permite aumentar sus ganancias potenciales y gestionar el riesgo eficazmente.

Además de operar, los usuarios de Drift pueden participar en el préstamo y la toma de préstamos de activos basados ​​en blockchain, lo que les permite obtener recompensas a cambio de proporcionar liquidez al protocolo. Esto les brinda oportunidades para generar ingresos pasivos y maximizar el potencial de sus activos.

Los desarrolladores pueden aprovechar el kit de desarrollo de software (SDK) de Drift para crear bots o acceder a datos históricos, lo que les proporciona las herramientas para crear estrategias comerciales personalizadas y mejorar su experiencia comercial.

Drift también ofrece bots de trading integrados, diseñados para ayudar a los operadores en su proceso de toma de decisiones. Estos bots proporcionan información y orientación valiosas, ayudándolos a tomar decisiones informadas basadas en las condiciones del mercado en tiempo real.

Con su conjunto integral de características e incentivos centrados en el usuario, Drift se ha establecido como un protocolo comercial notable en la cadena de bloques Solana , atendiendo las necesidades tanto de los comerciantes como de los desarrolladores.

Comercio de furia

Rage Trade es un innovador protocolo de trading de doble pierna disponible tanto en la red principal Ethereum como en la de Arbitrum. Una de las características destacadas de Rage es su capacidad para reciclar la liquidez utilizada en otros protocolos de su plataforma, lo que ofrece a los usuarios una oportunidad única para maximizar la eficiencia de sus activos.

El protocolo ofrece un producto de intercambio perpetuo implementado en la red Ethereum , que permite a los usuarios realizar intercambios perpetuos con facilidad y flexibilidad. Esta función permite a los operadores abrir posiciones largas o cortas en diversos activos sin fecha de vencimiento fija, lo que les ofrece mejores oportunidades de trading.

Por otro lado, Rage Trade también ofrece un producto de cultivo de rendimiento de USDC, implementado específicamente en la red Arbitrum. Esto permite a los usuarios participar en actividades de cultivo de rendimiento con USDC, obteniendo recompensas e ingresos adicionales según sus fondos depositados.

Al conectar las funcionalidades entre Ethereum y Arbitrum, Rage Trade ofrece a los usuarios los beneficios de ambas redes, satisfaciendo las diferentes necesidades de trading y yield farming. Esto permite explorar diversas oportunidades y estrategias, brindando a los usuarios mayor flexibilidad y rentabilidad potencial.

El protocolo comercial de doble pierna de Rage Trade proporciona un ecosistema integral que abarca tanto los swaps perpetuos como la agricultura de rendimiento, creando una plataforma sólida para que los usuarios participen en actividades comerciales eficientes y rentables en múltiples redes.

Puente de granero

BarnBridge es un protocolo de finanzas descentralizadas (DeFi) fundado por Troy Murray y Tyler Ward en 2019. Funciona como una plataforma de código abierto basada en Ethereumque se centra en la tokenización de riesgos.

El objetivo principal de BarnBridge es proporcionar una solución para cubrir la volatilidad de las tasas de interés en los mercados DeFi como Compound y Aave. 

Los usuarios del protocolo pueden intercambiar rendimientos variables por una tasa fija, lo que les permite gestionar y mitigar los riesgos asociados a las fluctuaciones en las tasas de interés. Además, BarnBridge permite a los usuarios obtener préstamos con la tasa fija como garantía, lo que proporciona mayor flexibilidad en el uso de sus activos.

Para gobernar el protocolo y tomar decisiones sobre su desarrollo y funcionamiento, BarnBridge utiliza una organización autónoma descentralizada (DAO) llamada BarnBridge DAO. La gobernanza del protocolo se facilita mediante su token ERC-20 nativo, BOND, que permite a los titulares de tokens participar en el proceso de toma de decisiones.

En septiembre de 2022, BarnBridge implementó oficialmente la versión 2 de su protocolo, conocida como BarnBridge v2. Esta versión actualizada incorpora mejoras en la funcionalidad y las características del protocolo.

Reflexiones finales

Al seleccionar un exchange descentralizado de futuros, hay varios factores a considerar. El principal es la seguridad, ya que es crucial elegir un exchange de buena reputación con sólidas medidas de cifrado. Además, las comisiones pueden variar significativamente entre estos DEX, por lo que es fundamental comparar edentla opción que mejor se adapte a sus necesidades. 

Finalmente, tenga en cuenta las limitaciones geográficas de las plataformas de intercambio que esté evaluando, ya que algunas operan solo en países o regiones específicos. Al considerar estos factores, podrádentla plataforma de intercambio de criptomonedas más adecuada para sus necesidades.