Principais corretoras descentralizadas de futuros: fornecendo liquidez de criptomoedas para pares de negociação

Uma exchange descentralizada (DEX) é um aplicativo descentralizado (dApp) que permite a troca de fundos e oferece oportunidades de renda passiva por meio do fornecimento de liquidez. Ao utilizartracinteligentes e adotar um modelo de Criador de Mercado Automatizado (AMM), as exchanges descentralizadas facilitam as atividades de negociação. Algumas exchanges descentralizadas de futuros podem também estender seu suporte a mercados futuros, além das opções de negociação tradicionais.

No cerne de uma exchange descentralizada está o conceito de AMM (Automated Market Maker). Ao contrário das exchanges tradicionais que dependem de um livro de ordens para gerenciar ordens de compra e venda, as exchanges descentralizadas baseadas emtracinteligentes não utilizam um livro de ordens. Em vez disso, elas utilizamtracinteligentes como "pools de liquidez" (LPs). Esses pools de liquidez consistem em duas metades iguais representando diferentes criptomoedas, cada uma com um valor equivalente em dólares. Esse design garante que a exchange descentralizada possa fornecer liquidez sem criar desequilíbrios no par de negociação.

Vamos considerar um exemplo em que você negocia Ethereum na Uniswap e possui USDT em sua conta MetaMask. Para trocar USDT por ETH, você interagiria com o pool de liquidez ETH/USDT, que é essencialmente umtracinteligente acessível por meio de plataformas como o Etherscan ou um explorador de DEX. A Uniswap forneceria ETH suficiente para cobrir o valor em dólares de seus tokens USDT.

Em certas versões de exchanges descentralizadas, você pode encontrar plataformas que incorporam um livro de ordens. Esses aplicativos descentralizados (dApps) apresentam um livro de ordens aberto e público que opera com base emtracinteligentes. O livro de ordens contém todas as ordens ativas colocadas por investidores na exchange descentralizada. As DEXs com livro de ordens são comumente usadas para facilitar a negociação de futuros, além de outras funcionalidades.

Tipos de corretoras descentralizadas 

DEX baseada em AMM: As exchanges descentralizadas com Criador de Mercado Automatizado (AMM) oferecem liquidez instantânea armazenando criptoativos em contratos inteligentestracAs AMMs fornecem uma alternativa aos sistemas tradicionais de livro de ordens, onde as ordens precisam ser correspondidas. Em vez de corresponder ordens, as AMMs permitem que os investidores troquem tokens instantaneamente acessando a liquidez de pools de liquidez (LPs).

As plataformas de negociação automatizadas (AMMs) são mais eficazes quando possuem alta liquidez e um Valor Total Bloqueado (TVL) substancial. Liquidez insuficiente pode levar a problemas como derrapagem (slippage), que ocorre quando não há liquidez suficiente disponível em um determinado nível de preço, resultando em investidores recebendo menos tokens do que o esperado durante as negociações.

Uma vantagem notável das AMMs é que elas permitem que os investidores contribuam com liquidez para a plataforma. Em troca, os provedores de liquidez recebem recompensas com base em uma taxa de juros anual (APY) flexível. No entanto, é importante observar que o fornecimento de liquidez é mais benéfico quando os preços permanecem estáveis, pois flutuações significativas de preços podem levar a perdas impermanentes.

DEX baseada em livro de ordens: Este tipo de exchange descentralizada incorpora um sistema tradicional de livro de ordens, semelhante ao encontrado em exchanges centralizadas. Essas DEXs utilizam livros de ordens on-chain baseados em tecnologia de contratos inteligentestracque armazenam informações sobre as ordens enviadas pelos investidores.

Em alguns casos, uma DEX pode utilizar um livro de ordens fora da blockchain. Livros de ordens fora da blockchain oferecem vantagens como privacidade e processamento mais rápido. No entanto, eles também impactam o nível de descentralização que uma DEX pode alcançar. Nesse modelo, a blockchain é usada principalmente para fins de liquidação de negociações.

Agregadores DEX: Os agregadores DEX funcionam consolidando a liquidez de diversos pools de liquidez em todo o mercado de criptomoedas. Por exemplo, plataformas como a 1Inch fornecem uma lista de oportunidades de negociação provenientes de múltiplas DEXs. Como um agregador DEX, a 1Inch ajuda os usuários a encontrar os pools de liquidez mais eficientes, minimizando a derrapagem (slippage) e otimizando os resultados das negociações.

Ao utilizar agregadores DEX, os traders podem acessar uma gama mais ampla de opções de liquidez e enjde maior eficiência nas negociações. Essas plataformas agregam liquidez de diversas fontes, permitindo que os usuários acessem múltiplas DEXs por meio de uma única interface.

Livros de Ordens On-Chain: Em certas exchanges descentralizadas, as transações são executadas diretamente na blockchain, incluindo a modificação e o cancelamento de ordens. Do ponto de vista teórico, essa abordagem é considerada a mais descentralizada e transparente, pois elimina a dependência de terceiros para gerenciar as ordens em um determinado momento. No entanto, na prática, esse método enfrenta desafios.

Quando todas as etapas de uma ordem são registradas no blockchain, as DEXs passam por um processo demorado de solicitação a todos os nós da rede para que armazenem permanentemente a ordem por meio dos mineradores, o que também acarreta taxas.

Os críticos do modelo de exchange descentralizada de criptomoedas destacam seus tempos de transação mais lentos, que criam oportunidades para a prática de "front-running". O "front-running" ocorre quando um investidor monitora de perto o preço de um ativo e executa uma ordem de compra ou venda pouco antes de prever a movimentação do preço. É importante notar que essa forma de "front-running" difere do "front-running" tradicional no mercado de ações, que envolve o uso de informações privilegiadas para comprar um título com base em eventos futuros que impactam os preços das ações.

Por outro lado, os defensores argumentam que, como todas as ordens são publicadas em um livro-razão público, não existem oportunidades exclusivas para que indivíduos selecionados pratiquem front-running sob uma perspectiva tradicional. Contudo, surgiram questionamentos sobre a possibilidade de mineradores praticarem front-running, observando uma ordem antes de sua confirmação e priorizando a inclusão de suas próprias ordens no blockchain.

Melhor corretora descentralizada de futuros para comprar criptomoedas

GMX

O GMX é um protocolo de exchange descentralizada disponível em duas blockchains EVM: Arbitrum e Avalanche. Seu token de utilidade e governança para o ecossistema Arbitrum é o GMX, que oferece aos usuários uma taxa anual de juros (APR) de 13%. Para o ecossistema Avalanche , o token é o GLP, que oferece aproximadamente 21% de APR. Os desenvolvedores também podem aproveitar a infraestrutura do GMX por meio de sua API.

Mitigação dos riscos de liquidação: As liquidações são acionadas com base em um conjunto de dados de preços confiáveis ​​para garantir a segurança de suas posições, protegendo-as de flutuações temporárias do mercado.

Negociação com custo-benefício: Acesse posições com spreads mínimos e impacto zero no preço, permitindo que você entre e saia de negociações a preços ideais sem incorrer em despesas desnecessárias.

Trocas fáceis de usar: abra posições facilmente através de uma interface de troca intuitiva. Alterne entre quaisquer ativos compatíveis e faça a transição perfeita para a posição de sua escolha.

HXRO

A HXRO é uma plataforma inovadora de negociação de opções de alta qualidade que simplifica a experiência de negociação. Com a HXRO, os usuários podem negociartracde opções para bitcoin, ethereume solana, entre outras criptomoedas, de forma prática e conveniente. A plataforma oferece um sofisticado sistema de opções de três níveis, projetado para aumentar a probabilidade de negociações lucrativas. Além disso, os usuários podem aproveitar os robôs de negociação integrados para redução de risco, que fornecem orientações valiosas para a tomada de decisões de negociação bem fundamentadas.

Por ser uma plataforma multichain, a HXRO permite que os usuários negociem uma ampla variedade de criptomoedas, incluindo Solana, ETH e Bitcoin. Seja você um trader experiente ou esteja apenas começando, a HXRO oferece um ambiente de negociação simplificado e acessível para atender às suas necessidades.

Lidar

Cope é um aplicativo descentralizado (DApp) construído na blockchain Solana , que oferece uma plataforma de jogo com recompensas, reunindo uma comunidade dinâmica de jogadores. Essencialmente, o Cope permite que os membros da comunidade ganhem recompensas e subam no ranking, fornecendo recomendações de negociação precisas para a comunidade.

Uma das principais características do Cope é a possibilidade de staking na rede Solana . Os usuários têm duas opções de staking disponíveis. Primeiro, podem fazer staking de seus tokens COPE em protocolos de pool de liquidez nativos Solana, como o Raydium, o que lhes permite participar do fornecimento de liquidez e ganhar recompensas adicionais. Alternativamente, os usuários podem fazer staking de seus tokens COPE em uma carteira nativa Solana, como a Sollet ou a Phantom, que são opções populares entre a comunidade.

Ao fazer staking de seus tokens COPE, os usuários podem participar ativamente do ecossistema Cope, beneficiar-se de recompensas potenciais e contribuir para o crescimento e o sucesso da plataforma. A Cope visa proporcionar uma experiência envolvente e gratificante para os jogadores dentro da vibrante comunidade Solana .

Deriva

O Drift é um protocolo de negociação de destaque que está causando impacto na blockchain Solana , conhecido por seus incentivos e recursos atraentes. Os traders do Drift podem aproveitar a oportunidade de obter alavancagem de até 10 vezes em suas negociações, graças à disponibilidade de swaps perpétuos. Isso permite que os traders ampliem seus lucros potenciais enquanto gerenciam seus riscos de forma eficaz.

Além da negociação, os usuários do Drift podem participar do empréstimo e da tomada de empréstimo de ativos baseados em blockchain, permitindo que ganhem recompensas em troca de fornecer liquidez ao protocolo. Isso abre oportunidades para os usuários gerarem renda passiva e maximizarem o potencial de seus ativos.

Os desenvolvedores podem aproveitar o kit de desenvolvimento de software (SDK) da Drift para criar bots ou acessar dados históricos, o que lhes fornece as ferramentas necessárias para criar estratégias de negociação personalizadas e aprimorar sua experiência de negociação.

A Drift também oferece bots de negociação integrados, projetados para auxiliar os traders em seu processo de tomada de decisão. Esses bots fornecem informações e orientações valiosas, ajudando os traders a tomar decisões de negociação informadas com base nas condições de mercado em tempo real.

Com seu conjunto abrangente de recursos e incentivos centrados no usuário, o Drift se consolidou como um protocolo de negociação notável na blockchain Solana , atendendo às necessidades tanto de traders quanto de desenvolvedores.

Troca de Raiva

Rage Trade é um protocolo de negociação inovador de dupla estrutura, disponível tanto na rede principal Ethereum quanto na Arbitrum. Uma das características marcantes do Rage é sua capacidade de reciclar a liquidez utilizada em outros protocolos dentro de sua plataforma, oferecendo aos usuários uma oportunidade única de maximizar a eficiência de seus ativos.

O protocolo oferece um produto de swap perpétuo implementado na rede Ethereum , permitindo que os usuários realizem swaps perpétuos com facilidade e flexibilidade. Esse recurso possibilita que os traders assumam posições compradas ou vendidas em diversos ativos sem data de vencimento fixa, proporcionando-lhes maiores oportunidades de negociação.

Por outro lado, a Rage Trade também oferece um produto de yield farming em USDC implementado especificamente na rede Arbitrum. Isso permite que os usuários participem de atividades de yield farming usando USDC, ganhando recompensas e renda adicional com base em seus fundos depositados.

Ao integrar as funcionalidades do Ethereum e do Arbitrum, a Rage Trade oferece aos usuários os benefícios de ambas as redes, atendendo a diferentes necessidades de negociação e yield farming. Isso permite explorar uma ampla gama de oportunidades e estratégias, proporcionando aos usuários maior flexibilidade e potencial de retorno.

O protocolo de negociação de dupla estrutura da Rage Trade oferece um ecossistema abrangente que engloba tanto swaps perpétuos quanto yield farming, criando uma plataforma robusta para que os usuários se envolvam em atividades de negociação eficientes e lucrativas em diversas redes.

Ponte do celeiro

BarnBridge é um protocolo de finanças descentralizadas (DeFi) fundado por Troy Murray e Tyler Ward em 2019. Opera como uma plataforma de código aberto baseada em Ethereum, com foco na tokenização de risco.

O principal objetivo da BarnBridge é fornecer uma solução para proteção contra a volatilidade das taxas de juros em mercados DeFi como Compound e Aave. 

Os usuários do protocolo têm a possibilidade de trocar rendimentos variáveis ​​por taxas fixas, o que lhes permite gerenciar e mitigar os riscos associados à flutuação das taxas de juros. Além disso, a BarnBridge permite que os usuários tomem empréstimos com base na taxa fixa, proporcionando maior flexibilidade na utilização de seus ativos.

Para governar o protocolo e tomar decisões sobre seu desenvolvimento e operação, a BarnBridge utiliza uma organização autônoma descentralizada (DAO) chamada BarnBridge DAO. A governança do protocolo é facilitada por meio de seu token nativo ERC-20, o BOND, que permite aos detentores do token participar do processo de tomada de decisões.

Em setembro de 2022, a BarnBridge lançou oficialmente a versão 2 de seu protocolo, conhecida como BarnBridge v2. Esta versão atualizada incorpora melhorias e aprimoramentos na funcionalidade e nos recursos do protocolo.

Considerações finais

Ao selecionar uma corretora descentralizada de futuros, há diversos fatores a serem considerados. O principal deles é a segurança, sendo crucial escolher uma corretora confiável com medidas robustas de criptografia. Além disso, as taxas podem variar significativamente entre essas DEXs, portanto, é essencial comparar edenta opção que melhor atenda às suas necessidades. 

Por fim, leve em consideração as limitações geográficas das corretoras que você está avaliando, pois algumas operam apenas em países ou regiões específicas. Ao considerar esses fatores, você poderádenta corretora de criptomoedas mais adequada às suas necessidades.