Mögliche Insolvenz und regulatorische Probleme lasten über Silvergate Bank

Silvergate Bank, eine digitale Asset-freundliche Bank, sieht sich möglichen Insolvenzen und regulatorischen Problemen nach dem Zusammenbruch des Imperiums von Sam Bankman-Fried (SBF) gegenüber. Die Bank hat die Veröffentlichung ihres Jahresberichts 2022 verzögert und ein „Going Concern“ (Fortbestehensbedenken) in Bezug auf ihre Fähigkeit, finanziell zu überleben, anerkannt. 

Der langjährige Kritiker und Short-Seller Marc Cohodes prognostiziert, dass ein Insolvenzantrag noch vor Montag eingereicht werden könnte und dass ihr CEO Alan Lane vor Bundesgerichte gestellt werden sollte. Kunden zogen nach dem Zusammenbruch von FTX über 8 Milliarden US-Dollar an Einlagen aus der Bank ab, was zu Silvergates Verlusten von fast 1 Milliarde US-Dollar im vierten Quartal 2022 beitrug.

Abhebungen durch große Kunden, Sammelklagen und Kurseinbruch

Mehrere digitale Asset-Unternehmen beenden aktiv ihre Beziehung zur Bank, darunter der USDC-Herausgeber Circle und Coinbase, die erklärten, die Bank nicht mehr zur Abwicklung von Ein- und Auszahlungen zu nutzen. Silvergate sieht sich Sammelklagen von Investoren gegenüber, die behaupten, die Bank habe sie nicht über ihre Mängel in den Anti-Geldwäsche-Protokollen gewarnt. 

Die klagenden Hauptkläger behaupten, Millionen an ihren Investitionen in Silvergate-Aktien verloren zu haben. Die Aktien fielen am 2. März allein um 57 %, und die Aktienkurse liegen 97 % unter den Allzeithochs im November 2021. State Street, Blackrock und Citadel Securities halten bedeutende Anteile an Silvergate. EOS-Mitentwickler Brendan Blumer kaufte im vergangenen November einen 9,3-prozentigen Anteil an der Bank und wurde damit zum größten Aktionär.

FDIC könnte Silvergate übernehmen

Laut David Gerard ist Silvergate systemisch wichtig für die Krypto-Branche, wie der Basel-III-Banküberwachungsbericht des Bank for International Settlements für Februar 2023 zeigt, der angibt, dass 61,7 % der gesamten, weltweiten, vorsorglichen Krypto-Asset-Exposures „fast sicher“ von der Bank gehalten wurden. Gerard schätzt dies basierend auf den Bitcoin-sicheren Krediten von Silvergate an MicroStrategy und Bitcoin-Miner. Wenn die Bank zusammenbricht, könnte die Federal Deposit Insurance Commission (FDIC) die Bank übernehmen, um Einleger zu schützen, Vermögenswerte zu liquidieren und eine geordnete Auflösung zu erleichtern.

Die Unsicherheit bezüglich der finanziellen Lage der Bank hat sowohl bei Investoren als auch bei Aufsichtsbehörden Bedenken ausgelöst. Sollte die Bank einen Insolvenzantrag stellen, könnte dies schwerwiegende Auswirkungen auf die gesamte Krypto-Branche haben. Silvergate ist ein wichtiger Akteur in der Branche, der vielen Krypto-Unternehmen Bankdienstleistungen anbietet und als Brücke zwischen traditioneller Finanzwelt und dem digitalen Asset-Bereich dient.

Die Auswirkungen des FTX-Zusammenbruchs auf das Geschäft von Silvergate

Der Zusammenbruch des Imperiums von SBF, das FTX und Alameda Research umfasste, versetzte Silvergates Geschäft einen erheblichen Schlag. Die Bank hatte eine enge Beziehung zu den beiden Unternehmen, die zu ihren größten Kunden gehörten. Als FTX zusammenbrach, zogen Kunden Milliarden von Dollar von Silvergate ab, was zu einem erheblichen Verlust im vierten Quartal 2022 führte.

Die Probleme der Bank wurden durch Sammelklagen von Investoren verschärft, die behaupten, Geld aufgrund der Mängel der Bank in den Anti-Geldwäsche-Protokollen verloren zu haben. Zu den klagenden Hauptklägern gehören eine Lehrerpensionskasse und staatlich verwaltete Rentenfonds, die behaupten, Millionen an ihren Investitionen in die Bankaktien verloren zu haben.

Kunden beenden ihre Beziehung zu Silvergate

Silvergates Probleme haben auch dazu geführt, dass große Kunden ihre Beziehung zur Bank beenden. Der USDC-Herausgeber Circle hat kürzlich angekündigt, seine Beziehung zur Bank „aufzulösen“, was einige seiner Dienste beeinträchtigen könnte. Coinbase, eine der größten Krypto-Börsen der Welt, erklärte, die Bank nicht mehr zur Abwicklung von Ein- und Auszahlungen zu nutzen.

Die Situation hat auch die Aufmerksamkeit der Aufsichtsbehörden auf sich gezogen. Die Securities and Exchange Commission (SEC) hat der Bank eine Fristverlängerung gewährt, um „interne Kontrollen über die Finanzberichterstattung“ zu bewerten. Crowe LLP, die Wirtschaftsprüfer der Finanzen von Silvergate, haben ihre Prüfung der Finanzen des vierten Quartals der Bank noch nicht unterzeichnet. Die Anerkennung der Bank eines „Going Concern“ (Fortbestehensbedenken) hat Bedenken hinsichtlich ihrer Fähigkeit, finanziell zu überleben, geschürt.

Fazit

Die potenzielle Insolvenz der Silvergate Bank unterstreicht die Risiken und Herausforderungen, mit denen die Krypto-Branche konfrontiert ist. Während die Branche weiter wächst und sich entwickelt, wird sie zunehmender regulatorischer Aufsicht ausgesetzt sein und komplexe finanzielle und rechtliche Herausforderungen bewältigen müssen. Während die langfristigen Aussichten für die Branche positiv bleiben, dienen Ereignisse wie dieses als Erinnerung an die damit verbundenen Risiken und die Notwendigkeit sorgfältiger Planung und Risikomanagement. Investoren und Marktteilnehmer werden die Situation und ihre Auswirkungen auf das breitere Krypto-Ökosystem genau beobachten.