تهديدات بالإفلاس ومشاكل تنظيمية تحيط ببنك Silvergate

يواجه بنك Silvergate، وهو بنك صديق للأصول الرقمية، خطر الإفلاس ومشاكل تنظيمية محتملة بعد انهيار إمبراطورية سام بانكمان-فريد (SBF). وقد تأخر البنك عن إصدار تقريره السنوي لعام 2022، واعترف بـ "مخاوف الاستمرارية" فيما يتعلق بقدرته على البقاء ماليًا. 

يتوقع الناقد الدائم والمقاول القصير مارك كوهودس أن يقدم طلب إفلاس قبل يوم الاثنين وأن يواجه رئيسه التنفيذي آلان لين اتهامات فيدرالية. سحب العملاء أكثر من 8 مليارات دولار من الودائع من البنك بعد FTX collapsed، مما ساهم في خسارة Silvergate البالغة ما يقرب من مليار دولار في الربع الأخير من عام 2022.

انسحاب العملاء الكبار، ودعاوى جماعية، وانهيار حاد في الأسهم

تقوم عدة شركات في مجال الأصول الرقمية بإنهاء علاقتها مع البنك بنشاط، بما في ذلك شركة Circle المصدرة لعملة USDC وشركة Coinbase، التي أعلنت أنها لن تستخدم البنك بعد الآن لمعالجة الإيداعات والسحوبات. يواجه بنك Silvergate دعاوى جماعية من مستثمرين يزعمون أن البنك فشل في تحذيرهم من أوجه القصور في بروتوكولات مكافحة غسل الأموال الخاصة به. 

يزعم المدعون الرئيسيون أنهم خسروا ملايين الدولارات من استثمارات أسهمهم في بنك Silvergate. انخفضت قيمة الأسهم بنسبة 57٪ فقط في 2 مارس، وهي الآن أقل بنسبة 97٪ من أعلى مستوياتها في نوفمبر 2021. تحتفظ شركات State Street وBlackrock وCitadel Securities بحصص كبيرة في بنك Silvergate. اشترى Brendan Blumer، أحد منشئي EOS، حصة بنسبة 9.3٪ في البنك في نوفمبر الماضي، مما جعله أكبر مساهم فيه.

قد تتولى FDIC السيطرة على Silvergate

يُعد بنك Silvergate مهمًا بشكل منهجي لصناعة العملات المشفرة، وفقًا لـ David Gerard، حيث يشير تقرير مراقبة البنوك Basel III الصادر عن بنك التسويات الدولية لشهر فبراير 2023 إلى أن 61.7٪ من إجمالي التعرضات الاحترازية للأصول المشفرة في جميع أنحاء العالم كانت "على الأرجح بالتأكيد" محتفظًا بها من قبل البنك. يقدر Gerard ذلك بناءً على قروض بنك Silvergate المضمونة بالبيتكوين لشركة MicroStrategy ومنجمي البيتكوين. إذا انهار البنك، فقد تتولى لجنة التأمين على الودائع الفيدرالية (FDIC) السيطرة على البنك لحماية المودعين، وتصفية الأصول، وتسهيل حلّه بشكل منظم.

أثار عدم اليقين بشأن الوضع المالي للبنك مخاوف بين المستثمرين والهيئات التنظيمية على حد سواء. إذا قدم البنك طلب إفلاس bankruptcy، فقد يكون لذلك آثار خطيرة على صناعة العملات المشفرة ككل. تعد Silvergate لاعبًا رئيسيًا في الصناعة، حيث تقدم خدمات مصرفية للعديد من شركات العملات المشفرة وتعمل كجسر بين التمويل التقليدي وفضاء الأصول الرقمية.

تأثير انهيار FTX على أعمال Silvergate

لقد وجه انهيار إمبراطورية SBF، التي شملت FTX وAlameda Research، ضربة كبيرة لأعمال بنك Silvergate. كان للبنك علاقة وثيقة بالشركتين، اللتين كانتا من بين أكبر عملائه. عندما انهارت FTX، سحب العملاء مليارات الدولارات من بنك Silvergate، مما أدى إلى خسارة كبيرة في الربع الأخير من عام 2022.

تفاقمت مشاكل البنك بسبب دعاوى جماعية من مستثمرين يزعمون أنهم خسروا أموالًا بسبب أوجه القصور في بروتوكولات مكافحة غسل الأموال الخاصة بالبنك. يشمل المدعون الرئيسيون صندوق معاشات المعلمين وصناديق التقاعد المدارة من قبل الولاية، الذين يزعمون أنهم خسروا ملايين الدولارات من استثمارات أسهمهم في البنك.

عملاء ينهون علاقتهم مع Silvergate

أدت مشاكل بنك Silvergate أيضًا إلى إنهاء العملاء الكبار لعلاقاتهم مع البنك. أعلنت شركة Circle، المصدرة لعملة USDC، مؤخرًا أنها "تنهي" علاقتها مع البنك، مما قد يؤثر على بعض خدماتها. وقالت شركة Coinbase، إحدى أكبر منصات تداول العملات المشفرة في العالم، إنها لن تستخدم البنك بعد الآن لمعالجة الإيداعات والسحوبات.

لقد جذبت الحالة أيضًا انتباه الجهات التنظيمية. لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) منحت البنك تمديدًا للوقت لتقييم "ضوابط الإبلاغ المالي". لم توقع شركة Crowe LLP، مدققي الشؤون المالية لـ Silvergate، على تدقيقها للبيانات المالية للربع الرابع للبنك. وقد أثارت اعتراف البنك بـ "مخاوف الاستمرارية" قلقًا بشأن قدرته على البقاء ماليًا.

الخلاصة

يبرز الإفلاس المحتمل لبنك Silvergate المخاطر والتحديات التي تواجه صناعة العملات المشفرة. ومع استمرار نمو الصناعة وتطورها، ستواجه تدقيقًا تنظيميًا متزايدًا وستحتاج إلى التعامل مع تحديات مالية وقانونية معقدة. وعلى الرغم من أن الآفاق طويلة الأجل للصناعة تظل إيجابية، فإن أحداثًا مثل هذه تذكّر بالمخاطر المرتبطة بها والحاجة إلى التخطيط الدقيق وإدارة المخاطر. سيراقب المستثمرون ومشاركون الصناعة الوضع وتداعياته عن كثب على النظام البيئي الأوسع للعملات المشفرة.