Silvergate銀行に迫る可能性のある破産と規制上の問題

デジタル資産に寛容な銀行であるSilvergateは、サム・バンカーマン・フリード（SBF）の帝国の崩壊後、可能性のある破産と規制上の問題に直面している。同銀行は2022年の年次報告書の公開を延期し、財務上の生存能力に関する「継続企業」の懸念を認めた。 

長年の批評家かつショート売り手であるマーク・コホデスは、破産申請が月曜日前に行われる可能性があり、CEOのアラン・レインは連邦政府の訴追を受けるべきだと予測している。顧客はFTXの崩壊後、銀行から80億ドル以上の預金を引き出し、2022年第4四半期のSilvergateの約10億ドルの損失に寄与した。

主要顧客による引き出し、集団訴訟、株価の暴落

USDC発行体のCircleやCoinbaseなど、複数のデジタル資産企業が銀行との関係を積極的に解消している。Coinbaseは、預金と引き出しの処理に同銀行を使用しないことを発表した。Silvergateは、銀行がマネーロンダリング防止プロトコルの欠陥について警告しなかったとして、投資家から集団訴訟を起こされている。 

原告代表は、Silvergate株式への投資で数百万ドルを失ったと主張している。株式は3月2日だけで57%下落し、2021年11月の史上最高値から97%下落している。ステートストリート、ブラックロック、シタデル・セキュリティーズはSilvergateに大きな持分を持っている。EOSの共同創設者であるブレンダン・ブルマーは昨年11月、銀行の9.3%の株式を取得し、最大の株主となった。

FDICがSilvergateを吸収する可能性

David Gerardによれば、Silvergateはクリプト業界にとってシステミックに重要であり、国際決済銀行（BIS）の2023年2月版Basel III銀行監視報告書は、世界中のクリプト資産のプラudenシャルエクスポージャーの総額の61.7%が「ほぼ確実に」同銀行に保持されていることを示している。Gerardはこの推計を、MicroStrategyおよびビットコインマイナーに対するSilvergateのビットコイン担保ローンに基づいている。銀行が倒産した場合、預金者を保護し、資産を清算し、秩序ある解散を促進するために、連邦預金保険公社（FDIC）が銀行を吸収する可能性がある。

銀行の財務状況に関する不確実性は、投資家と規制当局の両方に懸念を抱かせている。銀行が破産を申請した場合、業界全体に深刻な影響を及ぼす可能性がある。Silvergateは業界の主要プレイヤーであり、多くのクリプト企業に銀行サービスを提供し、伝統的な金融とデジタル資産空間をつなぐ架け橋となっている。

FTX崩壊がSilvergateのビジネスに与えた影響

FTXとアラメダ・リサーチを含むSBFの帝国の崩壊は、Silvergateのビジネスに大きな打撃を与えた。同銀行は両社と密接な関係にあり、両社は最大の顧客の一つであった。FTXが崩壊した際、顧客はSilvergateから数十億ドルを引き出し、2022年第4四半期に大きな損失を被った。

銀行のトラブルは、マネーロンダリング防止プロトコルの欠陥により銀行株式への投資で損失を被ったと主張する投資家からの集団訴訟によってさらに複雑になっている。原告代表には、教師の年金基金や州営の退職金基金が含まれており、銀行株式への投資で数百万ドルを失ったと主張している。

シルバーゲート銀行との関係を終了する顧客

シルバーゲートのトラブルにより、主要顧客が銀行との関係を終了する事態となっています。USDC発行元のCircleは最近、銀行との関係を「解消」すると発表し、一部のサービスに影響が出る可能性があります。世界最大の暗号資産取引所の1つであるCoinbaseは、預金と出金の処理に銀行を使用しないようになると発表しました。

この状況は規制当局の注目を集めている。証券取引委員会（SEC）は、銀行に対して「財務報告に関する内部統制」を評価するための猶予期間を付与した。Silvergateの財務監査を行っているCrowe LLPは、銀行の第4四半期の財務監査報告書に署名していない。銀行が「継続企業」としての生存能力に懸念を抱いていることを認めたことで、財務上の生存能力について懸念が高まっている。

結論

シルバーゲート銀行の破産の可能性は、暗号資産業界が直面するリスクと課題を浮き彫りにしています。業界が成長し進化を続けるにつれて、規制当局からの監視は強まり、複雑な金融および法的課題に対応する必要があります。業界の長期的な見通しは依然として前向きですが、このような出来事は関連するリスクと、慎重な計画およびリスク管理の必要性を思い起こさせるものです。投資家や業界関係者は、この状況とその広範な暗号資産エコシステムへの影響を注視しています。