실버게이트 은행을 둘러싼 잠재적 파산 및 규제 문제

디지털 자산 친화적인 은행인 실버게이트(Silvergate)는 샘 뱅크먼-프리드(SBF)의 제국 붕괴 이후 잠재적 파산과 규제 문제를 직면하고 있습니다. 이 은행은 2022년 연례 보고서 발표를 지연시켰으며, 재무적 생존 능력에 대해 “지속 기업(going concern)”을 인정했습니다. 

오랜 비판가이자 숏셀러인 마크 코호데스(Marc Cohodes)는 파산 신청이 월요일 전에 이루어질 수 있으며, CEO 앨런 레인(Alan Lane)이 연방 기소를 받아야 한다고 예측합니다. FTX 붕괴 이후 고객들은 은행에서 80억 달러 이상의 예금을 인출했으며, 이는 2022년 마지막 분기 실버게이트(Silvergate)의 거의 10억 달러 손실에 기여했습니다.

주요 고객의 인출, 집단 소송, 주가 급락

USDC 발행사인 서클(Circle)과 코인베이스(Coinbase)를 포함한 여러 디지털 자산 회사들이 은행과의 관계를 적극적으로 종료하고 있습니다. 코인베이스는 예금 및 출금 처리를 위해 은행을 더 이상 사용하지 않을 것이라고 밝혔습니다. 실버게이트는 은행이 자금세탁 방지 프로토콜의 결함을 경고하지 않았다고 주장하는 투자자들로부터 집단 소송을 받고 있습니다. 

주原告들은 실버게이트 주식 투자에서 수백만 달러를 잃었다고 주장합니다. 주가는 3월 2일 하루만도 57% 하락했으며, 2021년 11월 최고치 대비 97% 하락했습니다. 스테이트 스트리트(State Street), 블랙록(Blackrock), 시티델 시큐리티스(Citadel Securities)는 실버게이트에 상당한 지분을 보유하고 있습니다. EOS 공동 창립자 브렌든 블룸어(Brendan Blumer)는 지난 11월 은행의 9.3% 지분을 매입하여 최대 주주가 되었습니다.

FDIC이 실버게이트를 인수할 가능성

데이비드 제라드(David Gerard)에 따르면 실버게이트는 암호화폐 산업에 시스템적으로 중요하며, 2023년 2월 국제결제은행(BIS) 바젤 III 은행 모니터링 보고서에 따르면 전 세계 암호화폐 자산의 총 규제 노출액 중 61.7%가 “거의 확실하게” 이 은행에 보유되어 있는 것으로 나타났습니다. 제라드는 실버게이트의 마이크로스트래티지(MicroStrategy) 및 비트코인 채굴자들에게 제공한 비트코인 담보 대출을 바탕으로 이를 추정합니다. 만약 은행이 붕괴된다면, 예금자를 보호하고 자산을 청산하며 질서 있는 해산을 촉진하기 위해 연방예금보험공사(FDIC)가 은행을 인수할 수 있습니다.

은행의 재무 상황과 관련된 불확실성은 투자자와 규제 기관 모두에게 우려를 불러일으켰습니다. 만약 은행이 파산을 신청한다면, 이는 전체 암호화폐 산업에 심각한 영향을 미칠 수 있습니다. 실버게이트는 산업에서 핵심적인 역할을 하는 기업으로, 많은 암호화폐 회사에 은행 서비스를 제공하며 전통 금융과 디지털 자산 공간 간의 가교 역할을 합니다.

FTX 붕괴가 실버게이트 비즈니스에 미친 영향

FTX와 알라메다 리서치(Alameda Research)를 포함하는 SBF의 제국 붕괴는 실버게이트 비즈니스에 상당한 타격을 주었습니다. 이 은행은 두 회사와 긴밀한 관계를 맺고 있었으며, 이들은 최대 고객 중 하나였습니다. FTX가 붕괴되자 고객들은 실버게이트에서 수십억 달러를 인출하여 2022년 마지막 분기 큰 손실을 초래했습니다.

은행의 문제는 투자자들로부터의 집단 소송으로 인해 더욱 악화되었습니다. 투자자들은 은행의 자금세탁 방지 프로토콜 결함으로 인해 돈을 잃었다고 주장합니다. 주요原告에는 교사 연금 기금과 주 관리 연금 기금이 포함되며, 이들은 은행 주식 투자에서 수백만 달러를 잃었다고 주장합니다.

실버게이트와의 관계를 종료하는 고객들

실버게이트의 문제는 주요 고객들이 은행과의 관계를 종료하도록 이끌었습니다. USDC 발행사 서클(Circle)은 최근 은행과의 관계를 “해체”한다고 발표했으며, 이는 일부 서비스에 영향을 미칠 수 있습니다. 세계 최대 암호화폐 거래소 중 하나인 코인베이스(Coinbase)는 예금 및 출금 처리를 위해 은행을 더 이상 사용하지 않을 것이라고 밝혔습니다.

이 상황은 규제 기관들의 주목을 받았습니다. 미국 증권거래위원회(SEC)는 은행이 “재무 보고에 대한 내부 통제”를 평가할 수 있는 시간을 연장해 주었습니다. 실버게이트의 재무를 감사하는 Crowe LLP는 은행의 4분기 재무에 대한 감사 의견을 서명하지 않았습니다. 은행이 “지속 기업(going concern)”을 인정하면서 재무적 생존 능력에 대한 우려가 커졌습니다.

결론

실버게이트 은행의 잠재적 파산은 암호화폐 산업이 직면한 위험과 도전을 강조합니다. 산업이 계속 성장하고 진화함에 따라 규제 감독이 강화되고 복잡한 금융 및 법적 도전을 헤쳐나야 할 것입니다. 장기적인 전망은 여전히 긍정적이지만, 이러한 사건들은 관련된 위험과 신중한 계획 및 위험 관리의 필요성을 상기시켜 줍니다. 투자자와 산업 참여자들은 상황과 더 넓은 암호화폐 생태계에 대한 그 영향을 면밀히 모니터링할 것입니다.