Falência Possível e Questões Regulatórias Pairam Sobre o Banco Silvergate

O Banco Silvergate, um banco amigável aos ativos digitais, enfrenta possível falência e questões regulatórias após o colapso do império de Sam Bankman-Fried (SBF). O banco adiou a publicação de seu relatório anual de 2022 e admitiu uma “preocupação de continuidade” em relação à sua capacidade de sobreviver financeiramente. 

O crítico de longa data e vendedor descoberto Marc Cohodes prevê que um pedido de falência pode chegar antes de segunda-feira e que seu CEO, Alan Lane, deve enfrentar acusações federais. Os clientes retiraram mais de US$ 8 bilhões em depósitos do banco após o colapso da FTX, contribuindo para a perda de quase US$ 1 bilhão da Silvergate no último trimestre de 2022.

Retiradas por Grandes Clientes, Ações Coletivas e Queda das Ações

Várias empresas de ativos digitais estão encerrando ativamente seu relacionamento com o banco, incluindo a emissora de USDC, Circle, e a Coinbase, que disse que não usará mais o banco para processar depósitos e retiradas. A Silvergate enfrenta ações coletivas de investidores que alegam que o banco não os avisou sobre suas deficiências nos protocolos de combate à lavagem de dinheiro. 

Os autores da ação principal afirmam ter perdido milhões em seus investimentos nas ações da Silvergate. As ações caíram 57% apenas em 2 de março, e as ações estão 97% abaixo dos máximos históricos de novembro de 2021. State Street, Blackrock e Citadel Securities possuem participações significativas na Silvergate. Brendan Blumer, co-criador do EOS, comprou uma participação de 9,3% no banco no último novembro, tornando-se seu maior acionista.

O FDIC pode assumir o controle da Silvergate

A Silvergate é sistemicamente importante para a indústria de criptomoedas, de acordo com David Gerard, já que o relatório de monitoramento bancário Basel III do Banco de Compensações Internacionais para fevereiro de 2023 indica que 61,7% do total, mundial, das exposições prudenciais de ativos de criptomoedas estavam “quase certamente” detidas pelo banco. Gerard estima isso com base nos empréstimos garantidos por bitcoin da Silvergate para a MicroStrategy e mineradores de bitcoin. Se o banco entrar em colapso, a Comissão de Seguro de Depósitos Federais (FDIC) pode assumir o banco para proteger os depositantes, liquidar ativos e facilitar sua dissolução ordenada.

A incerteza em torno da situação financeira do banco levantou preocupações entre investidores e reguladores. Se o banco entrasse com um pedido de falência, isso poderia ter sérias implicações para toda a indústria de criptomoedas. A Silvergate é uma participante-chave na indústria, oferecendo serviços bancários a muitas empresas de criptomoedas e servindo como uma ponte entre as finanças tradicionais e o espaço de ativos digitais.

O impacto do colapso da FTX nos negócios da Silvergate

O colapso do império de SBF, que incluía a FTX e a Alameda Research, deu um golpe significativo nos negócios da Silvergate. O banco tinha um relacionamento próximo com as duas empresas, que estavam entre seus maiores clientes. Quando a FTX entrou em colapso, os clientes retiraram bilhões de dólares da Silvergate, levando a uma perda significativa no último trimestre de 2022.

Os problemas do banco foram agravados por ações coletivas de investidores que afirmam ter perdido dinheiro devido às deficiências do banco nos protocolos de combate à lavagem de dinheiro. Os autores da ação principal incluem um fundo de pensão de professores e fundos de aposentadoria gerenciados pelo estado, que alegam ter perdido milhões em seus investimentos nas ações do banco.

Clientes encerrando seu relacionamento com a Silvergate

Os problemas da Silvergate também levaram grandes clientes a encerrar seus relacionamentos com o banco. A emissora de USDC, Circle, anunciou recentemente que estava “desfazendo” seu relacionamento com o banco, o que poderia impactar alguns de seus serviços. A Coinbase, uma das maiores exchanges de criptomoedas do mundo, disse que não usaria mais o banco para processar depósitos e retiradas.

A situação também atraiu a atenção dos reguladores. A Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos (SEC) concedeu ao banco uma prorrogação de tempo para avaliar “controles internos sobre relatórios financeiros”. A Crowe LLP, auditora das finanças da Silvergate, não assinou sua auditoria das finanças do quarto trimestre do banco. O reconhecimento do banco de uma “preocupação de continuidade” levantou preocupações sobre sua capacidade de sobreviver financeiramente.

Conclusão

A possível falência do Banco Silvergate destaca os riscos e desafios enfrentados pela indústria de criptomoedas. À medida que a indústria continua a crescer e evoluir, enfrentará um escrutínio regulatório crescente e precisará navegar por desafios financeiros e legais complexos. Embora as perspectivas de longo prazo para a indústria permaneçam positivas, eventos como este servem como um lembrete dos riscos envolvidos e da necessidade de planejamento cuidadoso e gestão de riscos. Investidores e participantes da indústria estarão monitorando de perto a situação e suas implicações para o ecossistema de criptomoedas mais amplo.