Possibile Fallimento e Problemi Regolamentatori si Affermano su Silvergate Bank

Silvergate Bank, una banca favorevole alle attività digitali, affronta un possibile fallimento e problemi regolamentari a seguito del crollo dell'impero di Sam Bankman-Fried (SBF). La banca ha ritardato il rilascio del suo rapporto annuale 2022 e ha ammesso un "going concern" riguardo alla sua capacità di sopravvivere finanziariamente. 

Il critico di lunga data e short-seller Marc Cohodes prevede che una dichiarazione di fallimento potrebbe arrivare prima di lunedì e che il suo CEO Alan Lane dovrebbe affrontare accuse federali. I clienti hanno prelevato oltre 8 miliardi di dollari di depositi dalla banca dopo il crollo di FTX, contribuendo alla perdita di quasi 1 miliardo di dollari di Silvergate nell'ultimo trimestre del 2022.

Prelievi da parte di Clienti Principali, Cause Collettive e Crollo delle Azioni

Diverse aziende di attività digitali stanno attivamente terminando il loro rapporto con la banca, tra cui l'emittente di USDC Circle e Coinbase, che ha dichiarato che non utilizzerà più la banca per elaborare depositi e prelievi. Silvergate affronta cause collettive intentate da investitori che accusano la banca di non averli avvertiti delle sue carenze nei protocolli antiriciclaggio. 

I principali querelanti affermano di aver perso milioni sui loro investimenti nelle azioni di Silvergate. Le azioni sono scese del 57% da sole il 2 marzo, e le azioni sono del 97% inferiori ai massimi storici di novembre 2021. State Street, Blackrock e Citadel Securities detengono partecipazioni significative in Silvergate. Brendan Blumer, co-creatore di EOS, ha acquistato una partecipazione del 9,3% nella banca lo scorso novembre, diventandone il maggiore azionista.

La FDIC potrebbe assumere il controllo di Silvergate

Silvergate è sistemicamente importante per l'industria delle criptovalute, secondo David Gerard, poiché il rapporto di monitoraggio bancario Basel III del Bank for International Settlements per febbraio 2023 indica che il 61,7% del totale, a livello mondiale, delle esposizioni prudenziali per le attività cripto era "quasi certamente" detenuto dalla banca. Gerard stima questo basandosi sui prestiti garantiti da bitcoin di Silvergate a MicroStrategy e ai miner di bitcoin. Se la banca crolla, la Federal Deposit Insurance Commission (FDIC) potrebbe assumere il controllo della banca per proteggere i depositanti, liquidare le attività e facilitare la sua dissoluzione ordinata.

L'incertezza sulla situazione finanziaria della banca ha sollevato preoccupazioni tra investitori e regolatori. Se la banca dovesse presentare una domanda di fallimento, potrebbe avere gravi implicazioni per l'intera industria delle criptovalute. Silvergate è un attore chiave nel settore, offrendo servizi bancari a molte aziende crypto e fungendo da ponte tra la finanza tradizionale e lo spazio delle attività digitali.

L'impatto del crollo di FTX sul business di Silvergate

Il crollo dell'impero di SBF, che includeva FTX e Alameda Research, ha inflitto un colpo significativo al business di Silvergate. La banca aveva un rapporto stretto con le due società, che erano tra i suoi clienti più grandi. Quando FTX è crollata, i clienti hanno prelevato miliardi di dollari da Silvergate, portando a una perdita significativa nell'ultimo trimestre del 2022.

I problemi della banca sono stati aggravati da cause collettive intentate da investitori che affermano di aver perso denaro a causa delle carenze della banca nei protocolli antiriciclaggio. I principali querelanti includono un fondo pensione degli insegnanti e fondi di pensione gestiti dallo stato, che sostengono di aver perso milioni sui loro investimenti nelle azioni della banca.

Clienti che terminano il rapporto con Silvergate

I problemi di Silvergate hanno anche portato i clienti principali a terminare i loro rapporti con la banca. L'emittente di USDC Circle ha recentemente annunciato che stava "sciogliendo" il suo rapporto con la banca, il che potrebbe impattare alcuni dei suoi servizi. Coinbase, uno dei più grandi scambi di criptovalute al mondo, ha dichiarato che non utilizzerà più la banca per elaborare depositi e prelievi.

La situazione ha anche attirato l'attenzione dei regolatori. La Securities and Exchange Commission (SEC) ha concesso alla banca una proroga per valutare i "controlli interni sulla rendicontazione finanziaria." Crowe LLP, revisori dei conti delle finanze di Silvergate, non hanno firmato la loro revisione delle finanze del quarto trimestre della banca. L'ammissione da parte della banca di un "going concern" ha sollevato preoccupazioni sulla sua capacità di sopravvivere finanziariamente.

Conclusione

Il potenziale fallimento di Silvergate Bank evidenzia i rischi e le sfide che affronta l'industria delle criptovalute. Man mano che il settore continua a crescere ed evolversi, affronterà un crescente scrutinio regolamentare e dovrà navigare complesse sfide finanziarie e legali. Sebbene le prospettive a lungo termine per il settore rimangano positive, eventi come questo servono da promemoria dei rischi coinvolti e della necessità di un'attenta pianificazione e gestione del rischio. Investitori e partecipanti al settore monitoreranno da vicino la situazione e le sue implicazioni per l'ecosistema crypto più ampio.