Investoren verlassen die Schiffe bei Bitcoin-Futures – ETFs dominieren die Krypto-Szene
Bitcoin
- Laut Marktforschung ist die Nachfrage nach Bitcoin-Futures seit der Einführung von Spot-Bitcoin-ETFs Anfang Januar 2024 drastisch zurückgegangen.
- Nach dem Start von 10 Spot-Bitcoin-ETFs vor drei Wochen sank das offene Interesse an CME Group Bitcoin-Futures bis zum 30. Januar um 24 % auf 20.679.
- Bitcoin-Futures dienen als Finanzinstrument für Anleger, um in einem regulierten Marktumfeld auf die Preisschwankungen von Bitcoin zu spekulieren oder sich gegen diese abzusichern.
Die Landschaft der Bitcoin-Investitionen erfährt eine signifikante Verschiebung, da die Nachfrage nach Bitcoin-Futures abzukühlen scheint, während Anleger ihre Aufmerksamkeit zunehmend auf Exchange-Traded Funds (ETFs) richten. Dieser Übergang folgt der kürzlichen Einführung in den USA notierter ETFs, die direkt Bitcoin halten, was eine bemerkenswerte Entwicklung im Kryptomarkt markiert.
Diese Entwicklungen markieren eine Verschiebung in der Krypto-Landschaft, wobei die erhöhte Zugänglichkeit zu Bitcoin durch ETFs zur steigenden Nachfrage beiträgt.
Bitcoin verfügt über Investitionen in die Felsen
BTC-Futures sind Finanzkontrakte, die den Käufer verpflichten, eine bestimmte Menge Bitcoin zu einem vorher festgelegten Preis an einem bestimmten zukünftigen Datum zu kaufen, oder den Verkäufer, sie zu verkaufen. Diese Merkmale ermöglichen es Anlegern, auf den zukünftigen Preis von Bitcoin zu spekulieren, ohne die Kryptowährung selbst zu besitzen.
BTC-Futureskontrakte haben ein festes Verfallsdatum, und Händler können Kontrakte mit unterschiedlichen Verfallsdaten basierend auf ihren Handelsstrategien auswählen.
Nach verfügbaren Marktdaten erlebt der Bitcoin-Futuresmarkt eine bemerkenswerte Verschiebung, da die Nachfrage als Reaktion auf das Ende der Ära der ETFs zurückgeht. Das offene Interesse an BTC-Futures der CME Group ist bis zum 30. Januar 2024 um etwa 24 % auf 20.679 Kontrakte gesunken.
Dieser Rückgang wird der gestiegenen Popularität von Spot-BTC-ETFs zugeschrieben, wobei die Einführung von zehn solchen ETFs zu einer erheblichen Reduzierung des offenen Interesses an Futures geführt hat. Anleger strömen zu diesen Spot-ETFs, was zu einer Neubewertung ihrer Strategien führt.
Das Ende der Ära der ETFs hat Auswirkungen auf die allgemeinen Marktdynamiken von BTC. Der Rückgang der Futures-Nachfrage ist eine direkte Reaktion darauf, dass Anleger ihren Fokus auf ETFs verlagern und nach alternativen Anlagemöglichkeiten im Kryptoraum suchen, in der Hoffnung auf klare Krypto-Regulierungen.
Der Trend hin zu ETFs wird durch den Rückgang der BTC-Preise weiter unterstrichen, die um 20 % von den Höchstständen nach den ETFs im November 2021 gefallen sind. Diese Korrektur wird teilweise dem Verkauf von Vermögenswerten der bankrotten Krypto-Börse FTX zugeschrieben.
Zum Zeitpunkt der Erstellung war BTC 42.739,58 US-Dollar wert, ein Anstieg von 0,4 % gegenüber einer Stunde zuvor und ein Rückgang von 1,3 % gegenüber dem Vortag. Der Wert von BTC heute ist um 6,9 % höher als vor sieben Tagen. Im letzten Zeitraum von 24 Stunden betrug das Gesamtvolumen der BTC-Transaktionen 23.144.472.691 US-Dollar.
Dieser Wert entspricht einer Marktdominanz von 48,82 % im Kryptobereich, wobei die globale Marktkapitalisierung für Kryptowährungen bei 1,72 Billionen US-Dollar liegt.
Marktdaten zu BTC-Futures
Laut von Bloomberg zusammengestellten Daten hatte das offene Interesse zuvor einen Allzeithoch erreicht, hauptsächlich aufgrund von Bitcoin’s außergewöhnlichem Wachstum von 157 % im vergangenen Jahr, das im Vorfeld der ETF-Einführungen erwartet worden war.
Die gestiegene Bedeutung von CME-Derivaten ergab sich daraus, dass sie einen regulierten Ort für BTC-Exposure boten. Da Spot-ETFs, die eine vergleichbare Funktion erfüllen, verfügbar geworden sind, ist das offene Interesse an CME-BTC-Futures gesunken.
Futures-Kontrakte wurden zudem in Arbitrage-Strategien im Zusammenhang mit dem Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) eingesetzt, der auf 21 Milliarden US-Dollar bewertet wird. Laut DACM, einem Manager von Krypto-Assets, scheint diese spezifische Transaktion jedoch ihr Ende erreicht zu haben.
Vetle Lunde, leitender Analyst bei K33 Research, stellt fest, dass diese Kontrakte trotz der Möglichkeit einer rückläufigen Aktivität bei CME-BTC-Futures infolge des Übergangs der Anleger zu US-ETFs und der moderateren Rallye von BTC weiterhin wichtige und außergewöhnlich liquide Bestandteile des Kryptomarktes bleiben.
Lunde unterstreicht die potenzielle Funktion von ETF-Einheiten als Absicherungsinstrumente für autorisierte Teilnehmer, die an der Verwaltung der Erstellung und Einlösung von ETF-Einheiten beteiligt sind.
CME und Binance, eine Krypto-Börse, sind prominente Plattformen für BTC-Futures. Nach jüngsten Daten von Coinglass kann ein erheblicher Teil des gesamten Rückgangs der BTC-Futures-Aktivität auf den Rückgang des offenen Interesses an CME zurückgeführt werden.
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Florence Muchai
Florence berichtet seit sechs Jahren über Kryptowährungen, Gaming, Technologie und KI. Ihr Studium der Computerwissenschaften an der Meru University of Science and Technology sowie ihr Studium im Bereich Katastrophenmanagement und internationale Diplomatie an der MMUST haben sie umfassend mit Sprach-, Beobachtungs- und technischen Fähigkeiten ausgestattet. Florence war bei der VAP Group tätig und arbeitete als Redakteurin für mehrere Krypto-Medienhäuser.
