Custodia Bank wird die Mitgliedschaft von der Fed aufgrund der Krypto-Verbindungen verweigert
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- Der Federal Reserve Board hat den Mitgliedschaftsantrag der Custodia Bank aufgrund von Bedenken hinsichtlich ihrer Management-, Finanz- und Unternehmensbefugnisse abgelehnt.
- Das vorgeschlagene Geschäftsmodell der Custodia Bank stützt sich fast ausschließlich auf die Existenz eines aktiven und lebhaften Marktes für Krypto-Assets, was es anfällig für erhebliche Volatilität macht.
Der Federal Reserve Board hat die Mitgliedschaftsantrag von Custodia Bank, Inc., einer staatlich konzessionierten Spezialinstitut für Einzahlungen, das auf den Krypto-Asset-Sektor spezialisiert ist, abgelehnt.
Der Board führte Bedenken bezüglich der managerialen, finanziellen und korporativen Machtfaktoren von Custodia als Gründe für die Ablehnung an. Die Bank hatte sich gemäß Abschnitt 9 des Federal Reserve Act um die Mitgliedschaft im Federal Reserve System beworben, um zu einer „konformen Brücke“ zwischen dem US-Dollar-Zahlungssystem und dem Krypto-Asset-Ökosystem zu werden.
Managerialer Faktor: Mangel an Risikomanagementsystem und Kontrollen
Die Überprüfung der Mitgliedschaftsantrag von Custodia durch den Federal Reserve Board ergab erhebliche Mängel in ihrem Risikomanagementsystem und den Kontrollen für Kernbankaktivitäten.
Diese Mängel umfassen unzureichende Einhaltung des Bank Secrecy Act (BSA) und der US-Sanktionen, unzureichende Informationstechnologie, interne Revision, Finanzprognosen und Praktiken im Liquiditätsrisikomanagement.
Custodia hat vorgeschlagen, seine Operationen fast ausschließlich auf neuartige, krypto-asset-bezogene Aktivitäten auszuweiten, kurz nach der Genehmigung der Mitgliedschaft.
Die Bank hat jedoch noch kein ausreichendes Risikomanagement-Framework für ihre vorgeschlagenen krypto-asset-bezogenen Aktivitäten entwickelt.
Darüber hinaus befinden sich einige Produkte, die als bedeutende Einnahmequellen geschätzt werden, noch in der „Konzeptphase“, und Richtlinien, Verfahren und Prozesse im Zusammenhang mit geplanten krypto-asset-bezogenen Aktivitäten befinden sich noch in den frühen Entwicklungsstadien, insbesondere im Bereich der Compliance.
Daher konnte Custodia nicht nachweisen, dass sie ein undiversifiziertes Geschäft, das sich fast ausschließlich auf krypto-asset-bezogene Aktivitäten konzentriert, auf sichere und gesunde Weise und in Übereinstimmung mit den Anforderungen des BSA und des Office of Foreign Assets Control (OFAC) durchführen kann.
Finanzieller Faktor: Mangel an Diversifizierung und Abhängigkeit von Krypto-Asset-Märkten
Das vorgeschlagene Geschäftsmodell von Custodia stützt sich fast ausschließlich auf die Existenz eines aktiven und lebendigen Marktes für Krypto-Assets, was es anfällig für erhebliche Volatilität macht.
Jüngste Ereignisse, einschließlich der Insolvenzen von Krypto-Asset-Intermediären wie Celsius, Voyager, BlockFi und FTX, haben gezeigt, dass der globale und weitgehend unregulierte oder nicht konforme Krypto-Asset-Sektor keine Stabilität aufweist und dass Störungen in diesem Sektor zu Stress bei Finanzinstituten führen können, die darauf spezialisiert sind, den Krypto-Asset-Sektor zu bedienen.
Darüber hinaus geht Custodia zwar von ausreichendem Kapital und Ressourcen für den Erhalt der ersten Operationen aus, aber ihre Pro-Forma-Finanzberichte gehen davon aus, dass ihr gestattet wird, an mehreren neuartigen krypto-asset-bezogenen Aktivitäten teilzunehmen.
Der Board würde Custodia jedoch verbieten, an einer Reihe dieser Aktivitäten teilzunehmen, da Custodia nicht nachgewiesen hat, dass sie die Aktivitäten auf sichere und gesunde Weise durchführen kann, und in einigen Fällen auch, weil die Aktivitäten für eine Nationalbank unzulässig wären.
Ohne die Fähigkeit, diese krypto-asset-bezogenen Aktivitäten durchzuführen, ist die finanzielle Lage, einschließlich der zukünftigen Ertragsaussichten des Instituts, ungewiss.
Das vorgeschlagene Geschäftsmodell von Custodia würde sich fast ausschließlich auf den Krypto-Asset-Sektor konzentrieren und darauf abzielen, weitere Verbindungen zwischen traditionellen Finanzintermediären und dem Krypto-Asset-Ökosystem herzustellen, indem es an neuartigen und beispiellosen krypto-asset-bezogenen Aktivitäten teilnimmt, die für staatliche Mitgliedbanken neu sind.
Angesichts der spekulativen und volatilen Natur des Krypto-Asset-Ökosystems glaubt der Board nicht, dass dieses Geschäftsmodell mit den Zwecken des Federal Reserve Act vereinbar ist.
Außerdem würde der Board, falls er die Mitgliedschaftsantrag von Custodia genehmigen würde, Custodia verbieten, an einer Reihe der neuartigen und beispiellosen Aktivitäten teilzunehmen, die sie durchführen möchte – zumindest bis solche Zeit, in der die als Principal durchgeführten Aktivitäten für Nationalbanken zulässig sind und Custodia nachweisen kann, dass sie die Aktivitäten auf sichere, gesunde und konforme Weise durchführen kann.
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Jai Hamid
Jai Hamid berichtet seit sechs Jahren über Kryptowährungen, Aktienmärkte, Technologie, die globale Wirtschaft und geopolitische Ereignisse, die die Märkte beeinflussen. Sie hat für auf Blockchain spezialisierte Publikationen wie AMB Crypto, Coin Edition und CryptoTale Marktanalysen, Berichte über große Unternehmen, Regulierung und makroökonomische Trends verfasst. Sie hat die London School of Journalism besucht und dreimal Krypto-Marktanalysen in einem der führenden Fernsehsender Afrikas vorgestellt.
