Банк Custodia отклонен в членстве в ФРС из-за связей с криптоактивами

Совет управляющих Федеральной резервной системы отклонил заявку на членство банка Custodia Bank, Inc., специализированного депозитного учреждения с государственным уставом, ориентированного на сектор криптоактивов.

Совет сослался на опасения относительно управленческих, финансовых и корпоративных полномочий Custodia в качестве причин для отклонения. Банк подал заявку на вступление в Федеральную резервную систему в соответствии с разделом 9 Закона о Федеральной резервной системе, стремясь стать «соответствующим мостом» между платежной системой доллара США и криптоэкосистемой.

Управленческий фактор: отсутствие системы управления рисками и контроля

Обзор Советом управляющих Федеральной резервной системы заявки на членство Custodia выявил существенные недостатки в его системе управления рисками и контроле за основными банковскими операциями.

Эти недостатки включают недостаточное соблюдение Закона о банковской тайне (BSA) и санкций США, неадекватные информационные технологии, внутренний аудит, финансовые прогнозы и практики управления рисками ликвидности.

Custodia предложила расширить свою деятельность, сосредоточившись почти исключительно на новых видах деятельности, связанных с криптоактивами, вскоре после одобрения членства.

Однако банк еще не разработал достаточную систему управления рисками для предлагаемых видов деятельности, связанных с криптоактивами.

Кроме того, некоторые продукты, которые, как ожидается, станут значительными источниками дохода, все еще находятся на «стадии концептуализации», а политики, процедуры и процессы, связанные с планируемой деятельностью в сфере криптоактивов, остаются на ранних стадиях разработки, особенно в области соблюдения требований.

Таким образом, Custodia не смогла продемонстрировать, что она может вести недиверсифицированный бизнес, ориентированный на деятельность, связанную с криптоактивами, безопасным и надежным образом и в соответствии с требованиями BSA и Управления по контролю за иностранными активами (OFAC).

Финансовый фактор: отсутствие диверсификации и зависимость от рынков криптоактивов

Предлагаемая бизнес-модель Custodia почти полностью зависит от наличия активного и динамичного рынка криптоактивов, что делает ее уязвимой к значительной волатильности.

Недавние события, включая банкротства криптоинтермедиаеров Celsius, Voyager, BlockFi и FTX, показали, что глобальный и в значительной степени нерегулируемый или несоответствующий требованиям сектор криптоактивов не обладает стабильностью, и что сбои в секторе могут привести к напряжению в финансовых учреждениях, ориентированных на обслуживание сектора криптоактивов.

Кроме того, хотя Custodia, по-видимому, имеет достаточный капитал и ресурсы для поддержания первоначальных операций, ее проформа финансовые отчеты предполагают, что ей будет разрешено заниматься несколькими новыми видами деятельности, связанными с криптоактивами.

Однако Совет запретит Custodia заниматься рядом таких видов деятельности, поскольку Custodia не продемонстрировала, что может осуществлять их безопасным и надежным образом, а в некоторых случаях также потому, что эти виды деятельности запрещены для национальных банков.

Без возможности осуществлять эти виды деятельности, связанные с криптоактивами, финансовое положение, включая перспективы будущей прибыли учреждения, остается неопределенным.

Предлагаемая бизнес-модель Custodia будет почти исключительно сосредоточена на секторе криптоактивов и направлена на создание дополнительных связей между традиционными финансовыми интермедиаерами и криптоэкосистемой путем участия в деятельности, связанной с криптоактивами, которая является новой и беспрецедентной для банков-членов штатов.

Учитывая спекулятивный и волатильный характер криптоэкосистемы, Совет не считает, что эта бизнес-модель соответствует целям Закона о Федеральной резервной системе.

Кроме того, если Совет одобрит заявку Custodia на членство, он запретит Custodia заниматься рядом новых и беспрецедентных видов деятельности, которые она предлагает осуществлять, по крайней мере, до тех пор, пока деятельность, осуществляемая в качестве принципала, не станет разрешенной для национальных банков, и Custodia не сможет продемонстрировать, что она может осуществлять деятельность безопасным, надежным и соответствующим требованиям образом.