Custodia Bank, 암호화폐 연관성으로 연방준비제도(Fed)의 회원 자격 거부

연방준비제도이사회는 암호화폐 자산 부문에 중점을 둔 주 특허 특수 목적 예금 기관인 Custodia Bank, Inc.의 회원 자격 신청을 거부했습니다.

이사회는 Custodia의 관리, 재무 및 기업 권한 요인에 대한 우려를 거절 사유로 제시했습니다. 이 은행은 연방준비제도(Fed) 시스템의 회원 자격을 연방준비법 제9조에 따라 신청하며, 미국 달러 결제 시스템과 암호화폐 자산 생태계 사이의 '준법 준수 브리지'가 되기를 목표로 했습니다.

관리 요인: 리스크 관리 시스템 및 통제의 부재

연방준비제도 이사회는 Custodia의 회원 자격 신청 검토를 통해 핵심 은행 업무에 대한 리스크 관리 시스템 및 통제에서 중대한 결함을 발견했습니다.

이러한 결함에는 은행 비밀법(BSA) 및 미국 제재 규정 준수 부족, 불충분한 정보 기술, 내부 감사, 재무 예측 및 유동성 리스크 관리 관행 등이 포함됩니다.

Custodia는 승인 후 곧 회원 자격을 얻어 거의 독점적으로 새로운 암호화폐 자산 관련 활동에 집중할 계획입니다.

그러나 이 은행은 제안된 암호화폐 자산 관련 활동에 대한 충분한 리스크 관리 프레임워크를 아직 개발하지 못했습니다.

또한 수익의 주요 원천으로 추정되는 일부 제품은 여전히 '개념화 단계'에 있으며, 계획된 암호화폐 자산 관련 활동과 관련된 정책, 절차 및 프로세스는 특히 준수 분야에서 개발 초기 단계에 있습니다.

이로 인해 Custodia는 BSA 및 외국자산통제실(OFAC) 요구사항을 준수하면서 암호화폐 자산 관련 활동에 집중된 비다각화 사업을 안전하고 건전하게 수행할 수 있음을 입증하지 못했습니다.

재무 요인: 다각화 부족 및 암호화폐 자산 시장 의존도

Custodia의 제안된 비즈니스 모델은 거의 전적으로 활성화되고 활기찬 암호화폐 자산 시장의 존재에 의존하므로 상당한 변동성에 취약합니다.

최근 발생한 암호화폐 자산 중개업체인 Celsius, Voyager, BlockFi 및 FTX의 파산 사건들은 전 세계적이고 주로 규제되지 않거나 준수하지 않는 암호화폐 자산 부문이 안정성이 부족하며, 해당 부문에서의 불일치가 암호화폐 자산 부문 서비스 제공에 집중된 금융 기관에 스트레스를 초래할 수 있음을 강조했습니다.

또한 Custodia는 초기 운영을 유지하기에 충분한 자본과 자원을 보유한 것으로 보이지만, 그 프로 포마 재무제표는 여러 가지 새로운 암호화폐 자산 관련 활동에 참여할 수 있다고 가정합니다.

그러나 이사회는 Custodia가 이러한 활동들을 안전하고 건전하게 수행할 수 있음을 입증하지 못했기 때문에, 그리고 일부 경우에서는 해당 활동들이 국가 은행에게 허용되지 않기 때문에 Custodia가 이러한 활동 중 다수에 참여하는 것을 금지할 것입니다.

이러한 암호화폐 자산 관련 활동을 수행할 수 없다면, 기관의 재무 상태, 향후 수익 전망을 포함하여 불확실성이 커집니다.

Custodia의 제안된 비즈니스 모델은 거의 전적으로 암호화폐 자산 부문에 집중하며, 주 회원 은행에게 새롭고 전례 없는 암호화폐 자산 관련 활동에 참여함으로써 전통적인 금융 중개기관과 암호화폐 자산 생태계 간의 추가적인 연결을 만들 것을 목표로 합니다.

암호화폐 자산 생태계의 투기적이고 변동성이 큰 특성을 고려할 때, 이사회는 이러한 비즈니스 모델이 연방준비법 목적과 일치하지 않는다고 믿습니다.

또한 이사회가 Custodia의 회원 자격 신청을 승인하더라도, Custodia가 제안한 여러 가지 새롭고 전례 없는 활동에 참여하는 것을 금지할 것입니다. 적어도 이러한 활동들이 국가 은행에게 허용되고 Custodia가 안전하고 건전하며 준수하는 방식으로 활동을 수행할 수 있음을 입증할 때까지는 그러합니다.