رفض بنك Custodia العضوية من قبل الاحتياطي الفيدرالي بسبب روابطه بالعملات المشفرة

لقد رفض مجلس الاحتياطي الفيدرالي طلب عضوية بنك Custodia Bank, Inc.، وهو مؤسسة إيداع خاصة ذات غرض محدد مرخصة من الولاية وموجهة نحو قطاع الأصول المشفرة.

أشار المجلس إلى مخاوفه بشأن عوامل الإدارة والقوة المالية والشركات لدى Custodia كأسباب للرفض. كان البنك قد تقدم بطلب للانضمام إلى نظام الاحتياطي الفيدرالي بموجب القسم 9 من قانون الاحتياطي الفيدرالي، بهدف أن يصبح "جسراً متوافقاً" بين نظام دفع الدولار الأمريكي ونظام الأصول المشفرة.

عامل الإدارة: نقص نظام إدارة المخاطر والضوابط

كشف مراجعة مجلس الاحتياطي الفيدرالي لطلب عضوية Custopia عن أوجه قصور كبيرة في نظام إدارة المخاطر والضوابط الخاصة به للأنشطة المصرفية الأساسية.

تشمل هذه الأوجه قصوراً في الامتثال لقانون سرية البنك (BSA) والعقوبات الأمريكية، ونقصاً في تكنولوجيا المعلومات، والتدقيق الداخلي، والتوقعات المالية، وممارسات إدارة مخاطر السيولة.

قالت Custopia إنها تنوي توسيع عملياتها للتركيز تقريباً حصرياً على الأنشطة المتعلقة بالأصول المشفرة المبتكرة قريباً بعد الموافقة على العضوية.

ومع ذلك، لم يطور البنك بعد إطار عمل كافٍ لإدارة المخاطر لأنشطته المقترحة المتعلقة بالأصول المشفرة.

بالإضافة إلى ذلك، لا تزال بعض المنتجات التي يُقدر أنها مصادر رئيسية للإيرادات في مرحلة "التصور المفاهيمي"، وتظل السياسات والإجراءات والعمليات المتعلقة بالأنشطة المخطط لها المتعلقة بالأصول المشفرة في مراحلها الأولى من التطوير، خاصة في مجال الامتثال.

وبالتالي، لم تتمكن Custodia من إثبات قدرتها على إجراء عمل غير متنوع يركز على الأنشطة المتعلقة بالأصول المشفرة بطريقة آمنة وصحية ومتوافقة مع متطلبات قانون سرية البنك (BSA) ومكتب مراقبة الأصول الأجنبية (OFAC).

عامل مالي: نقص التنوع والاعتماد على أسواق الأصول المشفرة

يعتمد نموذج الأعمال المقترح لـ Custodia تقريباً حصرياً على وجود سوق نشط وحيوي للأصول المشفرة، مما يجعله عرضة لتقلبات كبيرة.

أبرزت الأحداث الأخيرة، بما في ذلك إفلاس وسطاء الأصول المشفرة Celsius و Voyager و BlockFi و FTX، أن قطاع الأصول المشفرة العالمي وغير المنظم أو غير المتوافق إلى حد كبير يفتقر إلى الاستقرار، وأن الاضطرابات في هذا القطاع يمكن أن تؤدي إلى ضغوط على المؤسسات المالية التي تركز على خدمة قطاع الأصول المشفرة.

بالإضافة إلى ذلك، على الرغم من أن Custopia تبدو أنها تملك رأس مال وموارد كافية لاستدامة العمليات الأولية، فإن بياناتها المالية الاستباقية تفترض أنه سيُسمح لها بالمشاركة في عدة أنشطة مبتكرة تتعلق بالأصول المشفرة.

ومع ذلك، سيمنع المجلس Custodia من المشاركة في عدد من هذه الأنشطة لأن Custopia لم تثبت قدرتها على تنفيذ الأنشطة بطريقة آمنة وصحية، وفي بعض الحالات، أيضاً لأن الأنشطة ستكون غير مسموح بها للبنك الوطني.

بدون القدرة على إجراء هذه الأنشطة المتعلقة بالأصول المشفرة، تكون الحالة المالية، بما في ذلك آفاق الأرباح المستقبلية للمؤسسة، غير مؤكدة.

سيتمحور نموذج الأعمال المقترح لـ Custopia تقريباً حصرياً حول قطاع الأصول المشفرة ويهدف إلى خلق المزيد من الروابط بين الوسطاء الماليين التقليديين ونظام الأصول المشفرة من خلال المشاركة في أنشطة تتعلق بالأصول المشفرة هي مبتكرة وغير مسبوقة للبنوك الأعضاء في الولاية.

نظراً للطبيعة المضاربة والمتقلبة لنظام الأصول المشفرة، لا يعتقد المجلس أن هذا نموذج الأعمال متسق مع أغراض قانون الاحتياطي الفيدرالي.

أيضاً، إذا وافق المجلس على طلب عضوية Custodia، فسيمنع Custodia من المشاركة في عدد من الأنشطة المبتكرة وغير المسبوقة التي تقترح إجراؤها - على الأقل حتى تصبح الأنشطة التي يتم إجراؤها كطرف رئيسي مسموحاً بها للبنوك الوطنية وتتمكن Custopia من إثبات قدرتها على تنفيذ الأنشطة بطريقة آمنة وصحية ومتوافقة.