Custodia Bank negata la membership dalla Fed per i legami con le cripto
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- Il Consiglio della Federal Reserve ha respinto la domanda di adesione di Custodia Bank a causa di preoccupazioni relative ai fattori gestionali, finanziari e alle potestà societarie.
- Il modello di business proposto da Custodia Bank si basa quasi esclusivamente sull'esistenza di un mercato attivo e vivace per le criptoattività, rendendolo vulnerabile a significative fluttuazioni.
Il Consiglio della Federal Reserve ha negato la domanda di membership di Custodia Bank, Inc., un istituto di deposito a scopo speciale con licenza statale focalizzato sul settore delle cripto-attività.
Il consiglio ha citato preoccupazioni riguardo ai fattori manageriali, finanziari e di potere corporativo di Custodia come motivi per il diniego. La banca aveva richiesto la membership nel Sistema della Federal Reserve ai sensi della sezione 9 del Federal Reserve Act, cercando di diventare "un ponte conforme" tra il sistema di pagamento del dollaro statunitense e l'ecosistema delle criptovalute.
Fattore manageriale: Mancanza di sistema di gestione del rischio e controlli
La revisione della domanda di membership di Custodia da parte del Consiglio della Federal Reserve ha rivelato significative carenze nel suo sistema di gestione del rischio e nei controlli per le attività bancarie fondamentali.
Queste carenze includono un'insufficiente conformità alla Bank Secrecy Act (BSA) e alle sanzioni degli Stati Uniti, tecnologie dell'informazione inadeguate, audit interno, proiezioni finanziarie e pratiche di gestione del rischio di liquidità.
Custodia ha proposto di espandere le sue operazioni per concentrarsi quasi esclusivamente su attività legate alle cripto-attività innovative poco dopo l'approvazione per la membership.
Tuttavia, la banca non ha ancora sviluppato un quadro di gestione del rischio sufficiente per le sue attività proposte legate alle cripto-attività.
Inoltre, alcuni prodotti stimati come fonti significative di reddito sono ancora nella "fase di concettualizzazione" e le politiche, le procedure e i processi relativi alle attività pianificate legate alle cripto-attività rimangono nelle prime fasi di sviluppo, specialmente nell'area della conformità.
Di conseguenza, Custodia non è stata in grado di dimostrare di poter condurre un'attività non diversificata focalizzata su attività legate alle cripto-attività in modo sicuro e solido e in conformità con i requisiti BSA e Office of Foreign Assets Control (OFAC).
Fattore finanziario: Mancanza di diversificazione e dipendenza dai mercati degli asset crittografici
Il modello di business proposto da Custodia si basa quasi esclusivamente sull'esistenza di un mercato attivo e vivace per gli asset crittografici, rendendolo vulnerabile a significative volatilità.
Eventi recenti, incluse le bancarotte di intermediari di asset crittografici come Celsius, Voyager, BlockFi e FTX, hanno evidenziato che il settore globale degli asset crittografici, in gran parte non regolamentato o non conforme, manca di stabilità e che le dislocazioni nel settore possono causare stress alle istituzioni finanziarie focalizzate sul servizio del settore degli asset crittografici.
Inoltre, sebbene Custodia sembri avere capitale e risorse sufficienti per sostenere le operazioni iniziali, i suoi stati finanziari pro forma presuppongono che le sia consentito impegnarsi in diverse attività nuove relative agli asset crittografici.
Tuttavia, il Consiglio vieterebbe a Custodia di impegnarsi in un numero di tali attività perché Custodia non ha dimostrato di poter condurre le attività in modo sicuro e solido e, in alcuni casi, anche perché le attività sarebbero impermessibili per una banca nazionale.
Senza la capacità di condurre queste attività relative agli asset crittografici, la condizione finanziaria, incluse le prospettive di guadagno futuro dell'istituto, è incerta.
Il modello di business proposto da Custodia si concentrerebbe quasi esclusivamente sul settore degli asset crittografici e mirerebbe a creare ulteriori connessioni tra gli intermediari finanziari tradizionali e l'ecosistema degli asset crittografici impegnandosi in attività relative agli asset crittografici che sono nuove e senza precedenti per le banche membri statali.
Data la natura speculativa e volatile dell'ecosistema degli asset crittografici, il Consiglio non ritiene che questo modello di business sia coerente con gli scopi del Federal Reserve Act.
Inoltre, se il Consiglio approvasse la domanda di adesione di Custodia, vieterebbe a Custodia di impegnarsi in un numero di attività nuove e senza precedenti che propone di condurre, almeno fino a quando le attività condotte come principale non saranno permesse per le banche nazionali e Custodia potrà dimostrare di poter condurre le attività in modo sicuro, solido e conforme.
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Jai Hamid
Jai Hamid si occupa di criptovalute, mercati azionari, tecnologia, economia globale ed eventi geopolitici che influenzano i mercati da 6 anni. Ha collaborato con pubblicazioni focalizzate sulla blockchain, tra cui AMB Crypto, Coin Edition e CryptoTale, per analisi di mercato, grandi aziende, regolamentazione e tendenze macroeconomiche. Si è formata presso la London School of Journalism e ha condiviso tre volte le sue analisi sui mercati delle criptovalute su una delle principali reti televisive dell'Africa.
