Laut Chainalysis werden Kryptobörsen deutlich strenger in Bezug auf Risiken

Kryptofirmen verschärfen ihre Compliance-Standards. Das Tempo dieser Entwicklung wäre noch vor wenigen Jahren extrem gewesen. Einem Bericht von Chainalysis zufolge nutzen bereits fast die Hälfte aller Kryptounternehmen, die 2026 zugelassen werden, Überwachungseinstellungen, die 2020 zu den strengsten der Branche gehört hätten.

Compliance wurde oft als etwas betrachtet, mit dem sich Börsen und Kryptoplattformen erst auseinandersetzen mussten, wenn Hackerangriffe oder behördliche Maßnahmen gegen sie verhängt wurden. Mittlerweile scheint sie jedoch von Anfang an ein integraler Bestandteil zu sein. 

Die Standards zur Bekämpfung von Krypto-Geldwäsche steigen, doch blinde Flecken bleiben bestehen

Laut Chainalysis erfüllen oder übertreffen in diesem Jahr rund 47 % der neu gegründeten Krypto-Unternehmen den sogenannten „Goldstandard“. In den Jahren 2020 und 2021 operierten lediglich etwa 10 % der Unternehmen auf diesem Niveau. Diese Zahl ist nach 2023 deutlich gestiegen. Damals wurden strengere Überwachungsstandards eingeführt, die sich als Branchenstandard etablierten.

versucht, sein Image aufzupolieren Skandalen. Der Druck, der durch Hackerangriffe, Sanktionsverstöße und sogar den Zusammenbruch von Börsen entsteht, scheint die Risikowahrnehmung der Unternehmen widerzuspiegeln.

Die Überwachung indirekter Risiken bleibt weiterhin eine große Schwäche. Direkte Kontrollen hingegen wurden branchenweit deutlich verschärft. Dabei werden Gelder direkt sanktionierten Wallets oder bekannten kriminellen Akteuren zugeordnet. Werden Gelder jedoch über verschiedene Wallets transferiert, scheinen die Überwachungsstandards weniger streng zu sein.

Der Bericht hob hervor, dass traditionelle Banken, die in den Kryptomarkt einsteigen, nach wie vor deutlich strengere Kontrollen anwenden als Krypto-Unternehmen. Er fügte hinzu, dass Banken solche Transaktionen bereits ab einem Wert von etwa 150 US-Dollar melden. Kryptobörsen hingegen erlauben tendenziell Schwellenwerte von fast 950 US-Dollar. Die Diskrepanz mag geringer sein, ist aber dennoch vorhanden.

Es wurde erwähnt, dass vieles davon auf traditionelle Finanzregeln zurückzuführen ist. Diese haben Banken bereits Jahre vor Kryptofirmen gezwungen, strengere Systeme zur Bekämpfung von Geldwäsche einzuführen. Experten signalisieren, dass sich die Branche verbessert, aber weiterhin strukturelle Schwachstellen bestehen.

MiCA bringt Europa im Wettlauf um Krypto-Compliance voran

Das Basler Institut für Governance hat bereits zuvor Warnungen ausgesprochen. Es wird darauf hingewiesen, dass tracvon Geldern über mehrere Transaktionsstufen hinweg selbst mit fortschrittlicheren Blockchain-Analysewerkzeugen weiterhin schwierig ist.

Die Financial Action Task Force (FATF) argumentiert, dass statische Filtersysteme für die Einhaltung von Vorschriften im Kryptobereich nicht ausreichen. Aufsichtsbehörden fordern von Unternehmen den Einsatz leistungsstarker Überwachungssysteme, die die Risikobewertung in Echtzeit anpassen können.

Laut einem Bericht von Chainalysis waren mit Nordkorea verbundene Cybergruppen im Jahr 2025 für Kryptoverluste in Höhe von fast 2 Milliarden US-Dollar verantwortlich. TRM Labs deutet jedoch an, dass das Volumen illegaler Kryptowährungen im Jahresvergleich um 145 % auf rund 158 Milliarden US-Dollar gestiegen ist.

Europa, der Nahe Osten und Afrika führen die Liste der Regionen mit indirektem Risikomonitoring an. Die Märkte im asiatisch-pazifischen Raum bleiben hingegen uneinheitlich und nachlässig. Europa hat bereits die Regulierung von Märkten für Krypto-Assets (MiCA) eingeführt und drängt Unternehmen nachdrücklich zu strengeren Standards.