Corretoras de criptomoedas estão ficando muito mais rigorosas com o risco, encontra a Chainalysis

As empresas de criptomoedas estão reforçando os padrões de conformidade. O ritmo com que essa mudança está acontecendo teria parecido extremo há apenas alguns anos. Um relatório da Chainalysis sugere que quase metade de todas as empresas de criptomoedas integradas em 2026 já estão usando configurações de monitoramento que teriam figurado entre as mais rigorosas da indústria em 2020.

A conformidade era frequentemente tratada como algo que as corretoras e plataformas de criptomoedas lidavam quando ataques ou ações de aplicação da lei aconteciam contra elas. Agora, parece estar se tornando parte desde o primeiro dia. 

Os padrões de AML de criptomoedas aumentam, mas pontos cegos permanecem

De acordo com a Chainalysis, cerca de 47% das novas empresas de criptomoedas deste ano atendem ou excedem o que pode ser dito como o "padrão ouro". Em 2020 e 2021, apenas cerca de 10% das empresas operavam nesse nível. Esse número subiu bastante após 2023. Naquela época, alguns padrões de monitoramento mais rigorosos surgiram que começaram a estabelecer uma norma da indústria.

O mercado de criptomoedas passou os últimos anos tentando limpar sua imagem após repetidos escândalos. A pressão implícita por ataques, violações de sanções e até o colapso de corretoras parece ser como as empresas veem o risco.

Enquanto isso, o monitoramento de exposição indireta ainda permanece uma das principais fraquezas. Por outro lado, as verificações diretas tornaram-se muito mais rigorosas em toda a indústria. Nesta verificação, os fundos estão vinculados diretamente a carteiras sancionadas ou atores ilícitos conhecidos. Mas se os fundos forem movidos por meio de diferentes carteiras, então os padrões de monitoramento parecem tornar-se mais frouxos.

O relatório destacou que os bancos tradicionais que entram na criptomoeda ainda aplicam controles muito mais rigorosos do que as empresas nativas de criptomoeda. Adicionou que os bancos sinalizam essas ações quando os níveis de transação chegam a cerca de $150. No entanto, as corretoras tendem a permitir limiares mais próximos de $950. A lacuna pode ser menor, mas ainda existe.

Mencionou que muito disso vem das regras de finanças tradicionais. Como já forçou os bancos a adotarem sistemas mais rigorosos de combate à lavagem de dinheiro anos antes das empresas de criptomoeda. Os especialistas sinalizam que a indústria está melhorando, mas pontos cegos estruturais ainda existem.

O MiCA coloca a Europa à frente na corrida pela conformidade em cripto

O Instituto Basel sobre Governança já havia emitido alertas. Ele afirmou que rastrear fundos através de cadeias de transações em múltiplos saltos continua sendo difícil, mesmo com ferramentas de análise de blockchain mais avançadas.

O Grupo de Ação Financeira Internacional (GAFI) argumentou que sistemas de filtragem estática não são suficientes para a conformidade vinculada a cripto. Os reguladores querem que as empresas utilizem sistemas de monitoramento de alta capacidade que possam ajustar a pontuação de risco em tempo real.

O relatório da Chainalysis estima que grupos cibernéticos ligados à Coreia do Norte foram responsáveis por quase US$ 2 bilhões em perdas relacionadas a cripto em 2025. No entanto, a TRM Labs sugere que os volumes ilícitos de cripto aumentaram 145% ano a ano, chegando a cerca de US$ 158 bilhões.

Europa, Oriente Médio e África chegaram ao topo da lista em monitoramento de exposição indireta. Enquanto isso, os mercados da Ásia-Pacífico permanecem desiguais e permissivos. A Europa já implementou o Regulamento sobre Mercados de Ativos de Criptoativos (MiCA). Está pressionando firmemente as empresas em direção a padrões mais rigorosos.