كشفت دراسة أجرتها شركة Chainalysis أن منصات تداول العملات الرقمية أصبحت أكثر صرامة فيما يتعلق بالمخاطر

تُشدد شركات العملات الرقمية معايير الامتثال. كانت وتيرة هذا التغيير تبدو متطرفة قبل بضع سنوات فقط. ويشير تقرير صادر عن شركة Chainalysis إلى أن ما يقرب من نصف شركات العملات الرقمية التي انضمت إلى المنصة في عام 2026 تستخدم بالفعل إعدادات مراقبة كانت تُصنف من بين الأكثر صرامة في هذا القطاع عام 2020.

كان يُنظر إلى الامتثال في كثير من الأحيان على أنه أمرٌ تتعامل معه منصات التداول والعملات الرقمية عند وقوع عمليات اختراق أو إجراءات إنفاذ ضدها. أما الآن، فيبدو أنه أصبح جزءًا لا يتجزأ من عملها منذ البداية. 

معايير مكافحة غسل الأموال في العملات المشفرة ترتفع، لكن تبقى هناك نقاط عمياء

بحسب شركة Chainalysis، فإن حوالي 47% من شركات العملات الرقمية الجديدة هذا العام تستوفي أو تتجاوز ما يُمكن تسميته "المعيار الذهبي". في عامي 2020 و2021، لم تتجاوز نسبة الشركات العاملة بهذا المستوى 10%. وقد ارتفع هذا الرقم بشكل ملحوظ بعد عام 2023، حيث ظهرت في ذلك الوقت معايير رقابية أكثر صرامة بدأت تُرسّخ معيارًا صناعيًا.

أمضى سوق العملات الرقمية السنوات القليلة الماضية في محاولة تحسين صورته بعد فضائح. ويبدو أن الضغط الناجم عن عمليات الاختراق وانتهاكات العقوبات، وحتى انهيار منصات التداول، هو ما تنظر إليه الشركات من مخاطر.

في الوقت نفسه، لا يزال رصد التعرض غير المباشر يمثل نقطة ضعف رئيسية. من جهة أخرى، أصبحت عمليات التدقيق المباشر أكثر صرامة في جميع أنحاء القطاع. في هذا النوع من التدقيق، تُربط الأموال مباشرةً بالمحافظ الإلكترونية الخاضعة للعقوبات أو بالجهات الفاعلة غير المشروعة المعروفة. ولكن إذا تم تحويل الأموال عبر محافظ إلكترونية مختلفة، فإن معايير الرصد تبدو أقل صرامة.

التقرير هذا المجال. وأضاف أن البنوك تُبلغ عن مثل هذه الإجراءات عندما تصل قيمة المعاملات إلى حوالي 150 دولارًا أمريكيًا، بينما تميل منصات التداول إلى السماح بحدود أقرب إلى 950 دولارًا أمريكيًا. قد تكون الفجوة أصغر، لكنها لا تزال قائمة.

أشار التقرير إلى أن جزءًا كبيرًا من هذا يعود إلى قواعد التمويل التقليدية، إذ أجبرت البنوك بالفعل على تبني أنظمة أكثر صرامة لمكافحة غسل الأموال قبل سنوات من شركات العملات المشفرة. ويشير الخبراء إلى أن القطاع يشهد تحسنًا، لكن لا تزال هناك ثغرات هيكلية.

شركة MiCA تدفع أوروبا إلى الأمام في سباق الامتثال للعملات المشفرة

سبق أن أصدر معهد بازل للحوكمة تحذيرات بهذا الشأن، حيث ذكر أن tracالأموال عبر سلاسل المعاملات متعددة المراحل لا يزال صعباً حتى مع استخدام أدوات تحليل البلوك تشين الأكثر تطوراً.

أكدت فرقة العمل المعنية بالإجراءات المالية أن أنظمة الترشيح الثابتة غير كافية للامتثال للوائح المتعلقة بالعملات المشفرة. ويرغب المنظمون في أن تستخدم الشركات أنظمة مراقبة عالية المستوى قادرة على تعديل تقييم المخاطر في الوقت الفعلي.

تشير تقديرات تقرير Chainalysis إلى أن المجموعات الإلكترونية المرتبطة بكوريا الشمالية كانت مسؤولة عن خسائر متعلقة بالعملات المشفرة بقيمة تقارب ملياري دولار في عام 2025. ومع ذلك، تشير TRM Labs إلى أن أحجام العملات المشفرة غير المشروعة قفزت بنسبة 145٪ على أساس سنوي لتصل إلى حوالي 158 مليار دولار.

تصدرت أوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا قائمة الدول الأكثر رصداً للتعرض غير المباشر. في المقابل، لا تزال أسواق آسيا والمحيط الهادئ غير متكافئة ومتساهلة. وقد طبقت أوروبا بالفعل قانون تنظيم أسواق الأصول المشفرة (MiCA)، وهي تسعى جاهدة لحث الشركات على تبني معايير أكثر صرامة.