Secondo Chainalysis, gli exchange di criptovalute stanno diventando molto più rigorosi in materia di rischio

Le aziende del settore crypto stanno inasprendo gli standard di conformità. La velocità con cui sta avvenendo questo cambiamento sarebbe sembrata estrema solo pochi anni fa. Un rapporto di Chainalysis suggerisce che quasi la metà di tutte le aziende crypto che entreranno a far parte del settore nel 2026 utilizzano già impostazioni di monitoraggio che nel 2020 sarebbero state considerate tra le più rigide del settore.

La conformità normativa veniva spesso considerata un aspetto di cui le piattaforme di scambio e di trading di criptovalute si occupavano solo in caso di attacchi hacker o azioni coercitive. Ora, invece, sembra essere parte integrante del processo fin dal primo giorno. 

Gli standard antiriciclaggio per le criptovalute si innalzano, ma permangono delle lacune

Secondo Chainalysis, circa il 47% delle nuove aziende di criptovalute quest'anno soddisfa o supera quello che può essere definito lo "standard d'oro". Nel 2020 e nel 2021, solo circa il 10% delle aziende operava a questo livello. Questa percentuale è aumentata considerevolmente dopo il 2023, quando sono stati introdotti standard di monitoraggio più rigorosi che hanno iniziato a definire la norma del settore.

Negli ultimi anni, il mercato delle criptovalute ha cercato di ripulire la propria immagine dopo ripetuti scandali. La pressione derivante da attacchi hacker, violazioni delle sanzioni e persino dal crollo di piattaforme di scambio sembra essere il modo in cui le aziende percepiscono il rischio.

Nel frattempo, il monitoraggio indiretto dell'esposizione rimane un punto debole importante. D'altro canto, i controlli diretti sono diventati molto più rigorosi in tutto il settore. In questo tipo di controllo, i fondi vengono collegati direttamente a portafogli autorizzati o a soggetti noti per attività illecite. Tuttavia, se i fondi vengono trasferiti attraverso portafogli diversi, gli standard di monitoraggio sembrano diventare meno rigorosi.

Il rapporto ha evidenziato che le banche tradizionali che entrano nel settore delle criptovalute applicano ancora controlli molto più rigidi rispetto alle aziende nate nel settore. Ha aggiunto che le banche segnalano tali operazioni quando i livelli delle transazioni raggiungono circa 150 dollari. Tuttavia, gli exchange tendono a consentire soglie più vicine ai 950 dollari. Il divario potrebbe essere minore, ma esiste comunque.

È stato sottolineato che gran parte di ciò deriva dalle normative finanziarie tradizionali, che hanno già costretto le banche ad adottare sistemi antiriciclaggio più rigorosi anni prima delle aziende di criptovalute. Gli esperti segnalano che il settore sta migliorando, ma permangono ancora punti ciechi strutturali.

MiCA spinge l'Europa in avanti nella corsa alla conformità in materia di criptovalute

L'Istituto di Basilea per la governance ha già lanciato degli avvertimenti in passato. Si afferma che traci fondi attraverso catene di transazioni multi-hop rimane difficile anche con strumenti di analisi blockchain più avanzati.

La Financial Action Task Force (FATF) ha sostenuto che i sistemi di filtraggio statici non sono sufficienti per la conformità normativa relativa alle criptovalute. Le autorità di regolamentazione richiedono alle aziende di utilizzare sistemi di monitoraggio avanzati in grado di adeguare la valutazione del rischio in tempo reale.

Secondo le stime di Chainalysis, i gruppi informatici legati alla Corea del Nord sarebbero responsabili di perdite nel settore delle criptovalute per quasi 2 miliardi di dollari nel 2025. Tuttavia, TRM Labs suggerisce che i volumi illeciti di criptovalute siano aumentati del 145% su base annua, raggiungendo circa 158 miliardi di dollari.

Europa, Medio Oriente e Africa si sono posizionati ai primi posti nella classifica del monitoraggio dell'esposizione indiretta. Nel frattempo, i mercati dell'Asia-Pacifico rimangono disomogenei e permissivi. L'Europa ha già varato il Regolamento sui mercati delle criptovalute (MiCA) e sta esercitando forti pressioni sulle aziende affinché adottino standard più rigorosi.