Криптобиржи становятся гораздо строже в вопросах риска, выясняет Chainalysis

Криптокомпании ужесточают стандарты соответствия. Темпы, с которыми происходят эти изменения, несколько лет назад казались бы экстремальными. Отчет Chainalysis предполагает, что почти половина всех криптокомпаний, принятых в 2026 году, уже используют настройки мониторинга, которые в 2020 году считались одними из самых строгих в отрасли.

Соответствие часто рассматривалось как то, с чем биржи и криптоплатформы сталкивались только тогда, когда против них происходили взломы или правоприменительные действия. Сейчас же, похоже, оно становится частью процесса с первого дня. 

Стандарты AML в крипто растут, но остаются слепые зоны

По данным Chainalysis, около 47% новых криптокомпаний в этом году соответствуют или превышают так называемый «золотой стандарт». В 2020 и 2021 годах только около 10% компаний работали на этом уровне. Это число значительно выросло после 2023 года. В то время появились более строгие стандарты мониторинга, которые начали устанавливать отраслевую норму.

Крипторынок потратил последние несколько лет на попытку очистить свой имидж после повторяющихся скандалов. Давление, обусловленное взломами, нарушениями санкций и даже крахом бирж, похоже, является тем, как компании воспринимают риск.

Тем временем косвенный мониторинг воздействия остается одним из главных слабых мест. С другой стороны, прямые проверки стали гораздо строже во всей отрасли. При этой проверке средства напрямую связываются с санкционными кошельками или известными незаконными субъектами. Но если средства перемещаются через разные кошельки, то стандарты мониторинга, похоже, становятся менее строгими.

Корпоративные отчете отметил, что традиционные банки, входящие в крипто, все еще применяют гораздо более строгие контрольные меры, чем крипто-родные компании. В нем также добавлено, что банки отмечают такие действия, когда уровни транзакций достигают около 150 долларов. Однако биржи, как правило, допускают пороги, близкие к 950 долларам. Разрыв может быть меньше, но он все еще существует.

В нем упоминается, что многое из этого исходит из правил традиционных финансов. Поскольку это уже заставило банки внедрить более строгие системы противодействия отмыванию денег за годы до появления криптокомпаний. Эксперты сигнализируют, что отрасль улучшается, но структурные слепые зоны все еще существуют.

MiCA выводит Европу вперед в гонке за соответствие в крипто

Базельский институт по вопросам управления ранее высказывал предупреждения. Было заявлено, что отслеживание средств через многоуровневые цепочки транзакций остается сложной задачей даже с более продвинутыми инструментами аналитики блокчейна.

Группа разработки финансовых правил (FATF) утверждала, что статические системы фильтрации недостаточно для соответствия, связанного с крипто. Регуляторы хотят, чтобы компании использовали системы высокого уровня мониторинга, которые могут корректировать оценку риска в реальном времени.

Отчет Chainalysis оценивает, что кибергруппы, связанные с Северной Кореей, были ответственны почти за 2 миллиарда долларов крипто-связанных потерь в 2025 году. Однако TRM Labs намекает, что объемы незаконного крипто выросли на 145% в годовом исчислении до около 158 миллиардов долларов.

Европа, Ближний Восток и Африка вышли на первое место в списке по мониторингу косвенного воздействия. В то же время рынки Азиатско-Тихоокеанского региона остаются неравномерными и снисходительными. Европа уже внедрила Регламент рынков криптоактивов (MiCA). Она активно продвигает компании к более строгим стандартам.