Jack Dorseys Block wird Betrug und aufgeblähten Kennzahlen vorgeworfen

Jack Dorseys Block, das Unternehmen mit einer Marktkapitalisierung von 44 Milliarden Dollar, das früher unter dem Namen Square bekannt war, wurde laut Hindenburg Research in einer zweijährigen Untersuchung des betrügerischen Verhaltens und der Manipulation von Kennzahlen beschuldigt

Der Bericht besagt, dass das Unternehmen behauptet, eine „reibungslose“ und „magische“ Finanztechnologie entwickelt zu haben, deren Ziel es sei, Menschen ohne Bankkonto und Menschen mit eingeschränktem Zugang zu Bankdienstleistungen zu unterstützen. Der Bericht stellte jedoch fest, dass Block die Bevölkerungsgruppen, denen es angeblich helfen will,maticausgenutzt hat.

Blocks aufgeblähte Kennzahlen und betrügerisches Verhalten

Laut der Untersuchung bestand Blocks „Zauber“ nicht in bahnbrechenden Innovationen, sondern vielmehr in der Bereitschaft des Unternehmens, Betrug zum Nachteil von Verbrauchern und der Regierung zu ermöglichen, Regulierungen zu umgehen, räuberische Kredite und Gebühren als revolutionäre Technologie zu tarnen und Investoren mit überhöhten Kennzahlen in die Irre zu führen.

Die Recherchen umfassten Dutzende von Interviews mit ehemaligen Mitarbeitern, Partnern und Branchenexperten, eine umfassende Durchsicht von Regulierungs- und Gerichtsverfahrensakten sowie Anfragen nach dem Freedom of Information Act (FOIA) und anderen öffentlichen Dokumenten, so Hindenburg Research.

Block hat seine tatsächlichen Nutzerzahlen massiv übertrieben und seine Kundengewinnungskosten untertrieben. Ehemalige Mitarbeiter schätzten, dass 40–75 % der von ihnen überprüften Konten gefälscht waren, in Betrugsfälle verwickelt waren oder zusätzliche Konten darstellten, die mit ein und derselben Person in Verbindung standen.

Laut zahlreichen Interviews mit ehemaligen Mitarbeitern ist Cash App, die Plattform von Block, von Betrugskonten und gefälschten Benutzern überrannt worden.

Es gibt zahlreiche Beispiele für offensichtliche Manipulationen: „Jack Dorsey“ verfügt über mehrere gefälschte Konten, darunter einige, die offenbar darauf abzielen, Nutzer Cash App zu betrügen. „Elon Musk“ und „Donald Trump“ haben Dutzende solcher Konten.

Block verschleiert die tatsächliche Nutzerzahl der Cash App, indem irreführende Kennzahlen zur „Transaktionsaktivität“ veröffentlicht werden, die mit gefälschten und doppelten Konten gefüllt sind. Block kann und sollte Investoren eine Schätzung der tatsächlichen Anzahl Cash App-Nutzer offenlegen.

Rolle bei der Erleichterung von Betrug mit Pandemiehilfen

Die COVID-19-Pandemie und die landesweiten Lockdowns stellten eine existenzielle Bedrohung für Blocks wichtigsten Umsatzträger dar: Händlerdienstleistungen. In diesem Umfeld, inmitten der eklatanten Missachtung der Vorschriften durch Cash App, ermöglichte die App eine massive Welle staatlicher COVID-Hilfszahlungen.

CEO Jack Dorsey twitterte, dass Nutzer dank der reibungslosen Technologie Cash App staatliche Zahlungen „sofort“ und „ohne Bankkonto“ erhalten könnten.

Bereits wenige Wochen nachdem Cash App-Konten ihre ersten staatlichen Zahlungen erhalten hatten, versuchten die Bundesstaaten, mutmaßlich betrügerische Zahlungen zurückzufordern.

Die Anzeichen waren wieder einmal unübersehbar, sagt Hindenburg. Der Rapper „Nuke Bizzle“ veröffentlichte ein populäres Musikvideo über den Betrug im Zusammenhang mit COVID-Maßnahmen.

Einige Wochen später wurde er wegen Betrugs im Zusammenhang mit COVID-Zahlungen verhaftet und schließlich verurteilt. Als einziger Zahlungsanbieter wurde in der Anklageschrift Cash App erwähnt, über die die betrügerischen Zahlungen abgewickelt wurden.

Block wies offensichtliche Compliance-Verstöße auf, die Betrug erleichterten, wie beispielsweise die Zulassung von Arbeitslosengeldzahlungen auf einzelne Konten im Namen mehrerer Personen aus verschiedenen Bundesstaaten und eine ineffektive Adressprüfung.

Offenbar um sein Wachstumspotenzial zu erhalten, ignorierte Cash App Bedenken interner Mitarbeiter sowie Warnungen des Secret Service, des OIG des US-Arbeitsministeriums, von FinCEN und staatlichen Aufsichtsbehörden, die alle ausdrücklich darauf hinwiesen, dass mehrere COVID-Hilfszahlungen auf dasselbe Konto flossen – ein eindeutiges Zeichen für Betrug.

Da Block mit Bedrohungen durch wichtige Konkurrenten und Vorwürfen betrügerischen Verhaltens konfrontiert ist, bleibt abzuwarten, wie sich das Unternehmen in Zukunft entwickeln wird.