ヒンデンブルグ・リサーチ社、ジャック・ドーシーのブロックを非難、それが促進されたと主張ジャック・ドーシー氏のブロック（時価総額440億ドル、旧スクエア社）は、2年間の調査で詐欺行為と指標の水増しの疑いで告発されている 。
報告書によると、同社は「銀行口座を持たない人々」と「銀行口座を十分に持てない人々」を支援するという使命を掲げ、「摩擦のない」そして「魔法のような」金融テクノロジーを開発したと主張している。しかし、報告書は、ブロック社が支援対象と主張する層を組織maticに利用している事実を明らかにした。.
ブロックの誇張された指標と不正行為
調査によると、ブロック氏の事業の背後にある「魔法」は破壊的イノベーションではなく、むしろ同社が消費者や政府に対する詐欺を助長し、規制を回避し、略奪的融資や手数料を革命的な技術として装い、誇張した指標で投資家を欺こうとする姿勢にあった。.
Hindenburg Researchによると、この調査には、元従業員、パートナー、業界の専門家への数十回のインタビュー、規制および訴訟記録の広範な調査、FOIAおよび公的記録の要求が含まれていた。.
ブロック社は実際のユーザー数を大幅に水増しし、顧客獲得コストを過小評価していました。元従業員は、調査したアカウントの40%～75%が偽物、詐欺に関与している、あるいは同一人物に紐づく追加アカウントだったと推定しています。.
元従業員への多数のインタビューによると、ブロックのプラットフォームであるCash アプリには詐欺アカウントや偽のユーザーが溢れているという。.
明らかな歪曲の例は数多くあります。「ジャック・ドーシー」は複数の偽アカウントを所有しており、その中には Cash Appユーザーを騙す目的と思われるものも含まれています。「イーロン・マスク」と「ドナルド・トランプ」も数十の偽アカウントを所有しています。.
Block社は、偽アカウントや重複アカウントを含む誤解を招く「アクティブ取引」指標を報告することで、 Cash Appプラットフォームの利用者数を曖昧にしています。Block社は、投資家に対し、 Cash Appを実際に利用しているユーザーの推定数を明確に示すことができ、またそうすべきです。.
パンデミック救済詐欺を助長する役割
COVID-19のパンデミックと全国的なロックダウンは、当時Block社の粗利益の柱であった加盟店サービスにとって存続の危機となりました。このような状況下で、 Cash Appが反コンプライアンスの奔放な活動を展開する中、同アプリは政府による大規模なCOVID救済金支給を促進しました。.
CEOのジャック・ドーシー氏は、そのスムーズな技術により、ユーザーは「銀行口座を必要とせず」、 Cash アプリを通じて「即座に」政府からの支払いを受けることができるとツイートした。.
Cash Appアカウントが政府からの最初の支払いを受け取ってから数週間以内に、各州は不正の疑いのある支払いの取り戻しを模索し始めた。.
ヒンデンブルグ氏は、「今回も兆候は見逃しにくい」と語る。ラッパーの「ヌーク・ビズル」は、新型コロナウイルス関連の詐欺行為を題材にした人気ミュージックビデオを制作した。.
数週間後、彼はCOVID詐欺の罪で逮捕され、最終的に有罪判決を受けました。起訴状に記載された唯一の決済サービスは、不正な支払いに利用された Cash Appでした。.
ブロック社には、単一の口座が複数の州からの複数の個人に代わって失業手当を受け取ることを許可したり、住所確認が不十分であったりするなど、詐欺行為を容易にする明らかなコンプライアンス違反があった。.
Cash Appは、明らかに成長エンジンを維持しようとする努力の中で、社内従業員の懸念や、シークレットサービス、米国労働省OIG、FinCEN、州の規制当局からの警告を無視した。これらの警告はすべて、複数のCOVID救済金が同じ口座に送金される問題を明らかな詐欺の兆候として具体的に警告していた。.
ブロック社は主要な競合他社からの脅威や不正行為の告発に直面しており、同社が今後どのように対処していくのかはまだ分からない。.
