O grupo Block, de Jack Dorsey, é acusado de fraude e de inflar métricas

Jack Dorsey com valor de mercado de US$ 44 bilhões e anteriormente conhecida como Square, foi acusada de comportamento fraudulento e inflação de métricas em uma investigação de dois anos, de acordo com a Hindenburg Research.

O relatório afirma que a empresa alega ter desenvolvido uma tecnologia financeira "sem atritos" e "mágica" com a missão de empoderar os "desbancarizados" e os "sub-bancarizados". No entanto, constatou-se que a Block tem se aproveitadomaticdos grupos demográficos que afirma estar ajudando.

Métricas infladas e comportamento fraudulento da Block

Segundo a investigação, o "segredo" do negócio da Block não reside na inovação disruptiva, mas sim na disposição da empresa em facilitar fraudes contra consumidores e o governo, evitar regulamentações, disfarçar empréstimos e taxas predatórias como tecnologia revolucionária e enganar investidores com métricas infladas.

A pesquisa envolveu dezenas de entrevistas com ex-funcionários, parceiros e especialistas do setor, uma análise extensa de registros regulatórios e de litígios, além de solicitações de acesso à informação e de registros públicos, segundo a Hindenburg Research.

A Block superestimou drasticamente o número de usuários reais e subestimou seus custos de aquisição de clientes. Ex-funcionários estimaram que entre 40% e 75% das contas que analisaram eram falsas, envolvidas em fraudes ou contas adicionais vinculadas a um único indivíduo.

Cash App, plataforma da Block, foi inundado por contas fraudulentas e usuários falsos, de acordo com diversas entrevistas com ex-funcionários.

Exemplos de distorções óbvias são abundantes: “Jack Dorsey” possui várias contas falsas, incluindo algumas que parecem ter como objetivo aplicar golpes em usuários Cash App. “Elon Musk” e “Donald Trump” têm dezenas delas.

A Block oculta a quantidade de usuários da plataforma Cash App ao divulgar métricas enganosas de "atividade transacional" repletas de contas falsas e duplicadas. A Block pode e deve esclarecer aos investidores uma estimativa de quantas pessoas únicas realmente usam Cash App.

Papel na facilitação de fraudes em auxílios durante a pandemia

A pandemia de COVID-19 e os lockdowns nacionais representaram uma ameaça existencial para o principal motor de lucro bruto da Block na época: os serviços para comerciantes. Nesse cenário, em meio à política de total desrespeito às normas do Cash App, o aplicativo facilitou uma onda massiva de pagamentos de auxílio governamental relacionados à COVID.

O CEO Jack Dorsey twittou que os usuários poderiam receber pagamentos do governo pelo Cash App "imediatamente", "sem necessidade de conta bancária", graças à sua tecnologia descomplicada.

Poucas semanas após as contas do Cash App receberem seus primeiros pagamentos governamentais, os estados já estavam tentando recuperar pagamentos suspeitos de serem fraudulentos.

Mais uma vez, os sinais eram difíceis de ignorar, diz Hindenburg. O rapper "Nuke Bizzle" fez um videoclipe popular sobre cometer fraude relacionada à COVID.

Algumas semanas depois, ele foi preso e, por fim, condenado por fraude relacionada à COVID. O único provedor de pagamento mencionado na acusação foi Cash App, usado para facilitar os pagamentos fraudulentos.

Block apresentava falhas óbvias de conformidade que facilitavam a fraude, como permitir que uma única conta recebesse pagamentos de seguro-desemprego em nome de várias pessoas de diferentes estados, além de uma verificação de endereço ineficaz.

Num aparente esforço para preservar seu motor de crescimento, Cash App ignorou as preocupações de funcionários internos, juntamente com alertas do Serviço Secreto, do Departamento do Trabalho dos EUA (OIG), da FinCEN e de órgãos reguladores estaduais, que apontaram especificamente o problema de múltiplos pagamentos de auxílio emergencial da COVID-19 serem direcionados para a mesma conta como um sinal óbvio de fraude.

Com a Block enfrentando ameaças de concorrentes importantes e acusações de comportamento fraudulento, resta saber como a empresa se sairá no futuro.