El Block de Jack Dorsey acusado de fraude y métricas infladas
Hindenburg Research denuncia a Jack Dorsey: Block alega que facilitó
- Block Inc. ha sido acusada de comportamientos fraudulentos e inflación de métricas en una investigación de dos años.
- La investigación descubrió que Block se ha aprovechado sistemáticamente de la demografía que afirma ayudar y ha engañado a los inversores con métricas infladas.
- Cash App, la plataforma de Block, está inundada de cuentas fraudulentas y usuarios falsos.
Jack Dorsey’s Block, la empresa con una capitalización bursátil de 44.000 millones de dólares, anteriormente conocida como Square, ha sido acusada de conducta fraudulenta e inflado de métricas en una investigación de dos años, según Hindenburg Research.
El informe dice que la empresa afirma haber desarrollado una tecnología financiera «sin fricción» y «mágica» con la misión de empoderar a los «no bancarizados» y los «subbancarizados». Sin embargo, encontró que Block ha aprovechado sistemáticamente a los demográficos que afirma estar ayudando.
Métricas infladas y comportamiento fraudulento de Block
De acuerdo con la investigación, la «magia» detrás del negocio de Block no ha sido una innovación disruptiva, sino más bien la disposición de la empresa para facilitar el fraude contra consumidores y el gobierno, evitar la regulación, disfrazar préstamos y tarifas predatorias como tecnología revolucionaria y engañar a los inversores con métricas infladas.
La investigación involucró docenas de entrevistas con ex empleados, socios y expertos de la industria, una revisión extensa de registros regulatorios y litigios, y solicitudes de FOIA y registros públicos, dice Hindenburg Research.
Block ha exagerado enormemente sus recuentos reales de usuarios y ha subestimado sus costos de adquisición de clientes. Los ex empleados estimaron que entre el 40% y el 75% de las cuentas que revisaron eran falsas, estaban involucradas en fraude o eran cuentas adicionales vinculadas a un solo individuo.
Cash App, la plataforma de Block, ha sido invadida por cuentas de estafa y usuarios falsos, según numerosas entrevistas con ex empleados.
Los ejemplos de distorsiones evidentes abundan: "Jack Dorsey" tiene múltiples cuentas falsas, incluidas algunas que parecen dirigidas a estafar a los usuarios de Cash App. "Elon Musk" y "Donald Trump" tienen docenas.
Block oculta cuántas personas hay en la plataforma Cash App informando métricas engañosas de "activos transaccionales" llenas de cuentas falsas y duplicadas. Block puede y debería aclarar a los inversores una estimación de cuántas personas únicas utilizan realmente Cash App.
Rol en la facilitación del fraude de ayuda pandémica
La pandemia de COVID-19 y los confinamientos a nivel nacional representaron una amenaza existencial para el principal impulsor del beneficio bruto de Block en ese momento, los servicios comerciales. En este entorno, en medio de un caos sin cumplimiento normativo en Cash App, la aplicación facilitó una enorme oleada de pagos de ayuda gubernamental contra el COVID.
El CEO Jack Dorsey tuiteó que los usuarios podían recibir pagos gubernamentales a través de Cash App "inmediatamente" y "sin necesidad de cuenta bancaria" debido a su tecnología sin fricciones.
En pocas semanas de que las cuentas de Cash App recibieran sus primeros pagos gubernamentales, los estados buscaban recuperar los pagos sospechosamente fraudulentos.
Una vez más, las señales eran difíciles de pasar por alto, dice Hindenburg. El rapero "Nuke Bizzle" hizo un popular video musical sobre cometer fraude contra el COVID.
Varias semanas después, fue arrestado y eventualmente condenado por cometer fraude contra el COVID. El único proveedor de pagos mencionado en la acusación fue Cash App, que se utilizó para facilitar los pagos fraudulentos.
Block tenía evidentes fallas de cumplimiento que facilitaban el fraude, como permitir que cuentas individuales recibieran pagos de desempleo en nombre de múltiples individuos de varios estados y una verificación de dirección ineficaz.
En un aparente esfuerzo por preservar su motor de crecimiento, Cash App ignoró las preocupaciones de los empleados internos, junto con las advertencias del Servicio Secreto, la Oficina del Inspector General del Departamento de Trabajo de EE. UU., FinCEN y los reguladores estatales, que señalaron específicamente el problema de múltiples pagos de ayuda contra el COVID que iban a la misma cuenta como una señal obvia de fraude.
Con Block enfrentando amenazas de competidores clave y acusaciones de comportamiento fraudulento, queda por ver cómo le irá a la empresa en el futuro.
Las mentes más inteligentes del mundo cripto ya leen nuestro boletín. ¿Quieres unirte? Únete a ellos.
Aviso de responsabilidad (Disclaimer): La información proporcionada no constituye asesoramiento de inversión. Cryptopolitan.com no asume responsabilidad alguna por las inversiones realizadas basándose en la información contenida en esta página. Recomendamos encarecidamente realizar investigaciones independientes o consultar con un profesional calificado antes de tomar cualquier decisión de inversión.
Jai Hamid
Jai Hamid ha estado cubriendo criptomonedas, mercados bursátiles, tecnología, la economía global y los eventos geopolíticos que afectan a los mercados durante los últimos 6 años. Ha trabajado con publicaciones centradas en blockchain, incluidas AMB Crypto, Coin Edition y CryptoTale, en análisis de mercado, grandes empresas, regulación y tendencias macroeconómicas. Se graduó en la London School of Journalism y ha compartido tres veces sus conocimientos sobre el mercado de criptomonedas en una de las principales cadenas de televisión de África.
