Bitcoin bei 79.000 US-Dollar, da globale Aktienmärkte und Goldpreise steigen

Bitcoin hat den durchschnittlichen Marktwert von 78.100 US-Dollar wieder überschritten – ein Niveau, das letzte Woche als wahrscheinliche kurzfristige Obergrenze galt. Diese Entwicklung ist von Bedeutung, da das Modell die durchschnittlichen Anschaffungskosten der gehandelten Coins trac.

Wenn Bitcoin diese Marke wieder überschreitet, signalisiert dies häufig, dass sich der Markt von der schlimmsten Phase eines Bärenmarktes entfernt und in eine stabilere Phase einordnet. In diesem Fall liegt die nächste wichtige Marke bei den kurzfristigen Einstandskursen von 80.500 US-Dollar.

Der Aufwärtstrend stößt jedoch bereits auf Angebotsengpässe. Anleger, die im Bereich von 60.000 bis 70.000 US-Dollar gekauft haben, nähern sich dem Break-even-Punkt, was üblicherweise zu weiteren Verkäufen führt, da viele versuchen, ihre Positionen zum Nennwert zu schließen.

Deshalb erweist sich der Bereich zwischen 78.000 und 80.100 US-Dollar kurzfristig als starker Widerstand. Je näher der Kurs dieser Zone kommt, desto wahrscheinlicher ist es, dass Anleger, die zuvor Verluste erlitten haben, bei Kursanstieg verkaufen.

Vergangene Bärenmarktbewegungen zeigten ein ähnliches Muster. Bitcoin benötigte oft mehrere Anläufe, um die Einstandskursschwelle der kurzfristigen Inhaber zu durchbrechen, wobei der Kurs zwischen den Versuchen wieder zurückfiel.

Bei diesen Kursrückgängen tendierte der Markt dazu, sich in Richtung des Bereichs von minus einer Standardabweichung nahe 69.900 US-Dollartrac. Dadurch erscheint die Marke von 70.000 US-Dollar zunehmend als sich entwickelnde mittelfristige Unterstützungslinie, während der Markt versucht, das gestiegene Angebot zu absorbieren.

Die Hersteller von Speicherchips erzielen enorme Gewinne durch den KI-Boom, aber der Markt bewertet sie immer noch weit unter den Preisen der größten Namen im breiteren KI-Chip-Markt.

Diese Diskrepanz führt nun zu einem größeren Streit darüber, ob der Speichermarkt in einen echten Superzyklus eingetreten ist oder ob es sich nur um einen weiterentronAufschwung handelt, der wieder abebben wird.

Die Gewinnwachstumsprognosen verdeutlichen, warum diese Debatte an Schärfe gewinnt. Samsungtronwird voraussichtlich in diesem Jahr einen Nettogewinnanstieg von 400 % verzeichnen. SK Hynix soll ein Wachstum von fast 300 % erzielen. Im Vergleich dazu wird für Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (TSMC) ein Nettogewinnwachstum von etwa 50 % erwartet.

Trotzdem bleibt die Bewertungslücke groß. Samsung und SK Hynix werden mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von unter 6 gehandelt. TSMC liegt beim KGV 19.

Auch in anderen Marktsegmenten zeigt sich diese Diskrepanz. Micron in den USA und das japanische Unternehmen Kioxia werden beide mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von unter 10 gehandelt, während Nvidia Corp. mit dem 22-Fachen notiert.

Manche Investoren halten den Abschlag für gerechtfertigt. Sie argumentieren, dass die Gewinne im Speichersektor weiterhin starken Schwankungen unterliegen und eng mit den Konjunkturschwankungen der Gesamtwirtschaft verknüpft sind.

Andere argumentieren, dass das alte Muster die aktuellen Entwicklungen nicht mehr erklären könne, da die Nachfrage nach KI den Speicherverbrauch auf ein Niveau treibe, das die Branche noch nie zuvor gesehen habe.

Dieses Argument hat nur noch antrongewonnen, da diese Aktien bereits stark gestiegen sind. Seit Ende August haben sich die Samsung-Aktien verdreifacht. Die Aktien von SK Hynix haben sich vervierfacht. TSMC liegt mit einem Plus von 77 % deutlich hinter diesen beiden zurück.

Die Nachfragewelle hat sich mittlerweile auch über Speicher mit hoher Bandbreite hinaus ausgebreitet. Sie erfasst nun auch DRAM, Flash-Speicher und andere Speicherprodukte.

Das hat das Angebot verknappt und die Preise in die Höhe getrieben, während die Chiphersteller fieberhaft ihre Produktionskapazitäten ausbauen. Gleichzeitig befürchten einige Investoren, dass diese zusätzlichen Kapazitäten nicht rechtzeitig zur Verfügung stehen und der Ausbau nicht in vollem Umfang erfolgen wird.

Die Gewinnschätzungen steigen weiterhin. Samsung wird voraussichtlich in diesem Jahr einen Nettogewinn von 151 Milliarden US-Dollar erzielen. SK Hynix wird mit 115 Milliarden US-Dollar gerechnet. Beide Werte liegen über den von TSMC prognostizierten 81 Milliarden US-Dollar.

Die Aktien von Krypto-Unternehmen legten in der letzten Sitzung überwiegend zu. Strategy stieg um 9,35 % auf 179,30 US-Dollar, Coinbase gewann 5,37 % auf 206,48 US-Dollar und Robinhood legte um 2,03 % auf 88,19 US-Dollar zu. PayPal stieg um 0,64 % auf 51,20 US-Dollar, während Block um 0,67 % auf 72,23 US-Dollar kletterte.

Zu den größten Gewinnern zählten Circle mit einem Plus von 8 % auf 103,70 US-Dollar, IREN mit einem Anstieg von 7,73 % auf 48,66 US-Dollar und Bitmine Immersion Technologies mit einem Zuwachs von 6,89 % auf 23,20 US-Dollar. GameStop legte um 4,21 % auf 25,49 US-Dollar zu, während Galaxy Digital um 7,72 % auf 26,88 US-Dollar kletterte.

An anderer Stelle stiegen Figure Technology Solutions um 2,36 % auf 35,83 US-Dollar, Neptune Digital Assets legte um 9,38 % auf 1,05 US-Dollar zu und TeraWulf gewann 4,17 % auf 20,59 US-Dollar. Riot Platforms kletterte um 5,92 % auf 18,44 US-Dollar, Bullish stieg um 2,3 % auf 42,90 US-Dollar und Cipher Digital gewann 8,54 % auf 19,58 US-Dollar.

Die Aktien der Mining-Unternehmen legten ebenfalls zu. Hut 8 stieg um 6,65 % auf 81,67 US-Dollar, Core Scientific legte um 3,61 % auf 21,52 US-Dollar zu, MARA Holdings gewann 5,74 % auf 11,88 US-Dollar und CleanSpark kletterte um 6,6 % auf 12,27 US-Dollar. Bitdeer Technologies Group stieg um 4,14 % auf 12,58 US-Dollar, während Metaplanet um 5,85 % auf 2,17 US-Dollar zulegte.

Einige andere Unternehmen verzeichneten ebenfalls Kursgewinne. Rumble legte um 3,65 % auf 6,67 US-Dollar zu, SharpLink stieg um 1,83 % auf 7,50 US-Dollar und American Bitcoin Corp um 11,69 % auf 1,39 US-Dollar. Bit Digital gewann 8,39 % auf 1,68 US-Dollar, HIVE Digital Technologies legte um 6,45 % auf 2,64 US-Dollar zu und Gemini Space Station gewann 5,11 % auf 4,73 US-Dollar.

Weiter unten in der Liste stieg Meliuz um 2,48 % auf 4,54 US-Dollar, während Prenetics sich kaum veränderte und um 0,11 % auf 18,00 US-Dollar zulegte. Exodus Movement stieg um 11,15 % auf 8,67 US-Dollar, Canaan gewann 5,37 % auf 0,56 US-Dollar und Kulr Technology Group legte um 5,62 % auf 2,73 US-Dollar zu. Bitcoin Group SE stieg um 2,42 % auf 35,50 US-Dollar, Fold Holdings gewann 4,08 % auf 1,53 US-Dollar, Sol Strategies kletterte um 10,4 % auf 1,38 US-Dollar und Greenidge Generation gewann 3,17 % auf 1,30 US-Dollar.

Nicht alle Aktien folgten diesem Trend. MercadoLibre gab um 0,32 % auf 1.848,17 US-Dollar nach, Net Holding AS fiel um 0,35 % auf 39,60 US-Dollar und Nexon sank um 0,81 % auf 17,11 US-Dollar. Alliance Resource Partners gab um 0,24 % auf 24,73 US-Dollar nach, während Bitfarms um 2,6 % auf 2,81 US-Dollar fiel.

Die schwächeren Aktien rutschten weiter ab. Intchains Group verlor 4,35 % auf 1,32 US-Dollar, Nano Labs fiel um 5,35 % auf 2,30 US-Dollar, Genius Group sank um 3,89 % auf 0,31 US-Dollar und Argo Blockchain gab um 0,94 % auf 3,15 US-Dollar nach.

Einige Aktien blieben im Tagesverlauf unverändert. Boyaa International notierte unverändert bei 0,45 $. Semler Scientific, Twenty One und ProCap BTC verzeichneten allesamt keine Kursbewegungen und notierten bei 0 $.

US-Finanzminister Scott Bessent sagte am Mittwoch, dass mehrere ölproduzierende US-Partner im Persischen Golf Washington um finanzielle Unterstützung gebeten hätten, da der Krieg mit dem Iran die Wirtschaft der Region weiterhin erschüttert.

Scott erklärte, viele Verbündete am Golf wünschten sich Swap-Linien, um die Dollar-Finanzierungsmärkte zu stabilisieren und unkontrollierte Verkäufe von US-Vermögenswerten zu verhindern. Er sagte, die Unterstützung könne entweder von der Federal Reserve oder vom Finanzministerium kommen.

Seine Äußerungen gingen über das hinaus, was das Weiße Haus einen Tag zuvor mitgeteilt hatte. Am Dienstag soll ein Mitarbeiter des Weißen Hauses gegenüber CNBC erklärt haben, die Vereinigten Arabischen Emirate hätten zwar Gespräche zu diesem Thema geführt, aber noch keine formelle Anfrage für eine Währungsswap-Linie gestellt.

Eine Swap-Linie würde den Vereinigten Arabischen Emiraten und anderen Golfstaaten Zugang zu US-Dollar-Liquidität verschaffen. Die Idee stößt jedoch innenpolitisch auf Druck, da die Amerikaner mit höheren, kriegsbedingten Kosten zu kämpfen haben, darunter gestiegene Preise für Lebensmittel, Benzin und andere Güter des täglichen Bedarfs.

Scott erklärte außerdem, die Vereinbarung würde sowohl den Vereinigten Arabischen Emiraten als auch den Vereinigten Staaten helfen. Er fügte hinzu, dass auch andere Länder, darunter einige US-Verbündete in Asien, um ähnliche Unterstützung gebeten hätten, nannte diese jedoch nicht.

Die Belastung der Golfstaaten hat sich mit dem andauernden Konflikt mit dem Iran verschärft. Teheran hat Raketen auf US-Militärstützpunkte in der Region abgefeuert und damit die wirtschaftliche Infrastruktur beschädigt, während die Schließung der Straße von Hormus die Öleinnahmen vieler Golfstaaten stark beeinträchtigt hat.