Bitcoin alcanza los 79.000 dólares mientras las bolsas mundiales repuntan junto con el oro

Bitcoin ha vuelto a superar la Media del Mercado Real en 78.100 dólares, un nivel que la semana pasada se había señalado como el probable techo a corto plazo. Este movimiento es importante porque el modelo tracel precio medio de compra de las criptomonedas que se han negociado activamente.

Cuando Bitcoin supera ese nivel, suele indicar que el mercado se está alejando de la peor fase de un ciclo bajista y entrando en una etapa más estable. En este caso, el repunte sitúa el siguiente nivel clave en el Coste Base para el Tenedor a Corto Plazo de 80.500 dólares.

Pero la subida ya está encontrando resistencia. Los inversores que compraron entre 60.000 y 70.000 dólares se están acercando al punto de equilibrio, lo que suele provocar más ventas, ya que la gente intenta deshacerse de sus posiciones sin perder dinero.

Por eso, la zona comprendida entre los 78.000 y los 80.100 dólares se perfila como una fuerte resistencia a corto plazo. Cuanto más se acerque el precio a esa zona, mayor será la probabilidad de que los inversores que han sufrido pérdidas anteriormente empiecen a vender aprovechando la subida.

Los movimientos bajistas anteriores mostraron un patrón similar. Bitcoin a menudo necesitaba varios intentos para superar el costo base para los tenedores a corto plazo, con retrocesos de precio entre cada intento.

En esos retrocesos, el mercado ha tendido atrachacia la banda de menos una desviación estándar cerca de los 69.900 dólares. Esto hace que los 70.000 dólares parezcan cada vez más un soporte mínimo a medio plazo en desarrollo, mientras el mercado intenta absorber el exceso de oferta.

Los fabricantes de chips de memoria están obteniendo enormes beneficios gracias al auge de la IA, pero el mercado aún los valora muy por debajo de las empresas más importantes del sector de los chips de IA.

Esa brecha está impulsando ahora una lucha mayor sobre si la memoria ha entrado en un verdadero superciclo o si se trata simplemente de otra rachatronque se desvanecerá.

Las estimaciones de crecimiento de las ganancias explican por qué este debate se intensifica. Se prevé que SamsungtronCo. incremente sus ingresos netos en un 400% este año. Se estima que SK Hynix registre un crecimiento cercano al 300%. En comparación, se espera que Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (TSMC) aumente sus ingresos netos en aproximadamente un 50%.

Aun así, la diferencia en la valoración sigue siendo amplia. Samsung y SK Hynix cotizan a menos de 6 veces las estimaciones futuras. TSMC cotiza a 19 veces.

En otras partes del mercado, también se observa esta brecha. Micron en Estados Unidos y Kioxia en Japón cotizan a menos de 10 veces sus ganancias futuras, mientras que Nvidia Corp. lo hace a 22 veces.

Algunos inversores afirman que el descuento tiene sentido. Consideran que los beneficios del sector de la memoria siguen fluctuando en ciclos irregulares y están ligados a las variaciones de la economía en general.

Otros afirman que el antiguo patrón ya no explica lo que está sucediendo ahora, porque la demanda de IA está llevando el consumo de memoria a niveles que la industria no había visto antes.

Ese argumento se hatronaún más porque estas acciones ya han experimentado un fuerte repunte. Desde finales de agosto, las acciones de Samsung se han triplicado. Las de SK Hynix se han cuadruplicado. TSMC, si bien aún se encuentra al alza, ha ganado un 77%, muy por debajo de esos dos movimientos.

La oleada de demanda se ha extendido más allá de la memoria de alto ancho de banda. Ahora también está impulsando la demanda de DRAM, memoria flash y otros productos de memoria.

Esto ha reducido la oferta y elevado los precios, mientras que los fabricantes de chips se apresuran a aumentar su capacidad de producción. Al mismo tiempo, algunos inversores siguen preocupados por cuándo llegará esa capacidad adicional y qué tan grande será la expansión.

Por ahora, las estimaciones de ganancias siguen aumentando. Se prevé que Samsung obtenga 151 mil millones de dólares en ingresos netos este año, mientras que SK Hynix alcanzará los 115 mil millones. Ambas cifras superan los 81 mil millones de dólares proyectados para TSMC.

Las acciones de las empresas de criptomonedas registraron en su mayoría ganancias en la última sesión. Strategy subió un 9,35% hasta los 179,30 dólares, Coinbase ganó un 5,37% hasta los 206,48 dólares y Robinhood sumó un 2,03% hasta los 88,19 dólares. PayPal avanzó un 0,64% hasta los 51,20 dólares, mientras que Block subió un 0,67% hasta los 72,23 dólares.

Entre las empresas con mayores movimientos, Circle subió un 8% hasta los 103,70 dólares, IREN un 7,73% hasta los 48,66 dólares y Bitmine Immersion Technologies un 6,89% hasta los 23,20 dólares. GameStop subió un 4,21% hasta los 25,49 dólares, mientras que Galaxy Digital escaló un 7,72% hasta los 26,88 dólares.

Por otra parte, Figure Technology Solutions subió un 2,36% hasta los 35,83 dólares, Neptune Digital Assets ganó un 9,38% hasta los 1,05 dólares y TeraWulf sumó un 4,17% hasta los 20,59 dólares. Riot Platforms escaló un 5,92% hasta los 18,44 dólares, Bullish subió un 2,3% hasta los 42,90 dólares y Cipher Digital ganó un 8,54% hasta los 19,58 dólares.

Las mineras también subieron. Hut 8 aumentó un 6,65% hasta los 81,67 dólares, Core Scientific un 3,61% hasta los 21,52 dólares, MARA Holdings un 5,74% hasta los 11,88 dólares y CleanSpark un 6,6% hasta los 12,27 dólares. Bitdeer Technologies Group subió un 4,14% hasta los 12,58 dólares, mientras que Metaplanet ganó un 5,85% hasta los 2,17 dólares.

Otros nombres también registraron alzas. Rumble subió un 3,65% hasta los 6,67 dólares, SharpLink un 1,83% hasta los 7,50 dólares y American Bitcoin Corp un 11,69% hasta los 1,39 dólares. Bit Digital ganó un 8,39% hasta los 1,68 dólares, HIVE Digital Technologies un 6,45% hasta los 2,64 dólares y Gemini Space Station un 5,11% hasta los 4,73 dólares.

Más abajo en la lista, Meliuz subió un 2,48% hasta los 4,54 dólares, mientras que Prenetics apenas varió, con un alza del 0,11% hasta los 18,00 dólares. Exodus Movement subió un 11,15% hasta los 8,67 dólares, Canaan ganó un 5,37% hasta los 0,56 dólares y Kulr Technology Group sumó un 5,62% hasta los 2,73 dólares. Bitcoin Group SE subió un 2,42% hasta los 35,50 dólares, Fold Holdings ganó un 4,08% hasta los 1,53 dólares, Sol Strategies subió un 10,4% hasta los 1,38 dólares y Greenidge Generation sumó un 3,17% hasta los 1,30 dólares.

No todas las acciones se sumaron a la tendencia. MercadoLibre bajó un 0,32% hasta los 1.848,17 dólares, Net Holding AS cayó un 0,35% hasta los 39,60 dólares y Nexon un 0,81% hasta los 17,11 dólares. Alliance Resource Partners retrocedió un 0,24% hasta los 24,73 dólares, mientras que Bitfarms cayó un 2,6% hasta los 2,81 dólares.

Las empresas más débiles continuaron cayendo en la bolsa. Intchains Group perdió un 4,35% hasta los 1,32 dólares, Nano Labs cayó un 5,35% hasta los 2,30 dólares, Genius Group bajó un 3,89% hasta los 0,31 dólares y Argo Blockchain retrocedió un 0,94% hasta los 3,15 dólares.

Algunas acciones se mantuvieron estables durante la jornada. Boyaa International no sufrió cambios y se mantuvo en 0,45 dólares. Semler Scientific, Twenty One y ProCap BTC registraron una variación del 0%, con precios de cotización de 0 dólares.

El secretario del Tesoro, Scott Bessent, declaró el miércoles que varios socios estadounidenses productores de petróleo en el Golfo Pérsico han solicitado apoyo financiero a Washington, ya que la guerra con Irán sigue sacudiendo la economía de la región.

Scott afirmó que muchos aliados del Golfo Pérsico desean líneas de intercambio de divisas para estabilizar los mercados de financiación en dólares y frenar la venta desordenada de activos estadounidenses. Añadió que este apoyo podría provenir tanto de la Reserva Federal como del Tesoro.

Sus declaraciones fueron más allá de lo que la Casa Blanca había dicho el día anterior. El martes, un funcionario de la Casa Blanca supuestamente declaró a CNBC que los Emiratos Árabes Unidos no habían solicitado formalmente una línea de intercambio de divisas, aunque sí se habían mantenido conversaciones sobre el tema.

Una línea de intercambio de divisas permitiría a los Emiratos Árabes Unidos y a otros estados del Golfo acceder a liquidez en dólares estadounidenses. Sin embargo, la idea genera presión política interna, ya que los estadounidenses se enfrentan a mayores costos derivados de la guerra, incluyendo los precios de los alimentos, la gasolina y otros productos básicos.

Scott también afirmó que el acuerdo beneficiaría tanto a los Emiratos Árabes Unidos como a Estados Unidos. Añadió que otros países también habían solicitado un apoyo similar, incluidos algunos aliados estadounidenses en Asia, pero no los mencionó.

La presión sobre las economías del Golfo ha aumentado a medida que se prolonga el conflicto con Irán. Teherán ha lanzado misiles contra bases militares estadounidenses en la región, dañando la infraestructura económica, mientras que el cierre del estrecho de Ormuz ha mermado los ingresos petroleros de los que dependen muchos países del Golfo.