Bitcoin a US$ 79.000 com alta das bolsas globais e do ouro

Bitcoin ultrapassou novamente a Média Real do Mercado em US$ 78,1 mil, um nível que havia sido sinalizado na semana passada como o provável teto de curto prazo. Esse movimento é importante porque o modelo traco custo médio das moedas que estão sendo negociadas ativamente.

Quando Bitcoin ultrapassa esse nível, isso geralmente sinaliza que o mercado está saindo da pior fase de um ciclo de baixa e entrando em um cenário mais estável. Nesse caso, a recuperação coloca o próximo nível-chave no Custo Base de Detentor de Curto Prazo de US$ 80.500.

Mas a alta já está encontrando resistência. Investidores que compraram na faixa de US$ 60 mil a US$ 70 mil estão se aproximando do ponto de equilíbrio, e isso geralmente leva a mais vendas, à medida que as pessoas tentam sair sem prejuízo.

Por isso, a faixa de US$ 78 mil a US$ 80,1 mil está se configurando como uma forte resistência no curto prazo. Quanto mais próximo o preço estiver dessa zona, maior a probabilidade de que investidores com perdas anteriores comecem a vender em momentos de alta.

Movimentos anteriores em mercados de baixa mostraram um padrão semelhante. Bitcoin frequentemente precisava de várias tentativas para romper a Base de Custo de Curto Prazo, com o preço recuando entre as tentativas.

Nessas retrações, o mercado tendeu a setracem direção à faixa de um desvio padrão negativo, perto de US$ 69,9 mil. Isso faz com que US$ 70 mil pareça cada vez mais um suporte de médio prazo em desenvolvimento, enquanto o mercado tenta absorver o excesso de oferta.

Os fabricantes de chips de memória estão obtendo lucros enormes com o boom da IA, mas o mercado ainda os está precificando muito abaixo dos maiores nomes no setor mais amplo de chips de IA.

Essa discrepância está agora alimentando uma discussão ainda maior sobre se a memória entrou em um verdadeiro superciclo ou se esta é apenas mais umatrontendência que irá se dissipar.

As estimativas de crescimento do lucro mostram por que esse debate está se intensificando. A SamsungtronCo. deverá aumentar seu lucro líquido em 400% este ano. A SK Hynix deverá registrar um crescimento de quase 300%. Em comparação, a Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (TSMC) deverá aumentar seu lucro líquido em cerca de 50%.

Mesmo assim, a diferença de avaliação permanece grande. A Samsung e a SK Hynix estão sendo negociadas a menos de 6 vezes as estimativas futuras. A TSMC está a 19 vezes.

Em outras partes do mercado, a diferença também se manifesta. A Micron, nos EUA, e a Kioxia, no Japão, estão sendo negociadas a menos de 10 vezes o lucro futuro, enquanto a Nvidia Corp. está em 22 vezes.

Alguns investidores dizem que o desconto faz sentido. A visão deles é que os lucros do setor de memória ainda oscilam em ciclos difíceis e permanecem atrelados às variações da economia em geral.

Outros argumentam que o padrão antigo já não explica o que está acontecendo agora, porque a demanda por IA está elevando o consumo de memória a níveis nunca antes vistos no setor.

Esse argumento só setronporque essas ações já tiveram uma valorização expressiva. Desde o final de agosto, as ações da Samsung triplicaram. As ações da SK Hynix quadruplicaram. A TSMC, embora ainda em alta, valorizou 77%, bem abaixo desses dois movimentos.

A onda de demanda também se espalhou para além da memória de alta largura de banda. Agora, está impulsionando também a DRAM, a memória flash e outros produtos de memória.

Isso apertou a oferta e elevou os preços, enquanto os fabricantes de chips correm para adicionar capacidade suficiente. Ao mesmo tempo, alguns investidores ainda se preocupam com quando essa capacidade extra chegará e qual será a dimensão da expansão.

Por enquanto, as estimativas de lucros continuam subindo. A Samsung deve faturar US$ 151 bilhões este ano, enquanto a SK Hynix deve alcançar US$ 115 bilhões. Ambos os valores superam a projeção de US$ 81 bilhões da TSMC.

As ações de empresas de criptomoedas fecharam majoritariamente em alta na última sessão. A Strategy subiu 9,35%, para US$ 179,30, a Coinbase ganhou 5,37%, para US$ 206,48, e a Robinhood adicionou 2,03%, para US$ 88,19. O PayPal teve um leve aumento de 0,64%, para US$ 51,20, enquanto a Block avançou 0,67%, para US$ 72,23.

Entre as ações com maior valorização, a Circle subiu 8%, para US$ 103,70, a IREN avançou 7,73%, para US$ 48,66, e a Bitmine Immersion Technologies teve alta de 6,89%, para US$ 23,20. A GameStop subiu 4,21%, para US$ 25,49, enquanto a Galaxy Digital teve alta de 7,72%, para US$ 26,88.

Em outros mercados, a Figure Technology Solutions subiu 2,36%, para US$ 35,83; a Neptune Digital Assets ganhou 9,38%, para US$ 1,05; e a TeraWulf adicionou 4,17%, para US$ 20,59. A Riot Platforms subiu 5,92%, para US$ 18,44; a Bullish avançou 2,3%, para US$ 42,90; e a Cipher Digital ganhou 8,54%, para US$ 19,58.

As mineradoras também registraram alta. A Hut 8 subiu 6,65%, para US$ 81,67; a Core Scientific avançou 3,61%, para US$ 21,52; a MARA Holdings ganhou 5,74%, para US$ 11,88; e a CleanSpark subiu 6,6%, para US$ 12,27. A Bitdeer Technologies Group teve alta de 4,14%, para US$ 12,58, enquanto a Metaplanet ganhou 5,85%, para US$ 2,17.

Outras empresas também registraram alta. A Rumble subiu 3,65%, para US$ 6,67; a SharpLink teve alta de 1,83%, para US$ 7,50; e a American Bitcoin Corp saltou 11,69%, para US$ 1,39. A Bit Digital valorizou-se 8,39%, para US$ 1,68; a HIVE Digital Technologies subiu 6,45%, para US$ 2,64; e a Gemini Space Station teve alta de 5,11%, para US$ 4,73.

Mais abaixo na lista, a Meliuz subiu 2,48%, para US$ 4,54, enquanto a Prenetics ficou praticamente estável, com alta de 0,11%, para US$ 18,00. A Exodus Movement teve alta de 11,15%, para US$ 8,67, a Canaan ganhou 5,37%, para US$ 0,56, e a Kulr Technology Group adicionou 5,62%, para US$ 2,73. Bitcoin Group SE subiu 2,42%, para US$ 35,50, a Fold Holdings ganhou 4,08%, para US$ 1,53, a Sol Strategies subiu 10,4%, para US$ 1,38, e a Greenidge Generation adicionou 3,17%, para US$ 1,30.

Nem todas as ações acompanharam o movimento. A MercadoLibre caiu 0,32%, para US$ 1.848,17, a Net Holding AS recuou 0,35%, para US$ 39,60, e a Nexon despencou 0,81%, para US$ 17,11. A Alliance Resource Partners teve queda de 0,24%, para US$ 24,73, enquanto a Bitfarms caiu 2,6%, para US$ 2,81.

As ações de menor valor continuaram a cair na bolsa. A Intchains Group perdeu 4,35%, fechando a US$ 1,32; a Nano Labs caiu 5,35%, para US$ 2,30; a Genius Group recuou 3,89%, para US$ 0,31; e a Argo Blockchain teve queda de 0,94%, para US$ 3,15.

Algumas ações permaneceram estáveis ​​no dia. A Boyaa International ficou inalterada em US$ 0,45. Semler Scientific, Twenty One e ProCap BTC não apresentaram variações, mantendo seus preços de negociação em US$ 0.

O secretário do Tesouro, Scott Bessent, afirmou na quarta-feira que diversos parceiros americanos produtores de petróleo no Golfo Pérsico solicitaram apoio financeiro de Washington, visto que a guerra com o Irã continua a abalar a economia da região.

Scott afirmou que muitos aliados do Golfo desejam linhas de swap para ajudar a estabilizar os mercados de financiamento em dólares e impedir a venda desordenada de ativos americanos. Ele disse que o apoio poderia vir tanto do Federal Reserve quanto do Tesouro.

Seus comentários foram além do que a Casa Branca havia dito um dia antes. Na terça-feira, um funcionário da Casa Branca teria dito à CNBC que os Emirados Árabes Unidos não haviam solicitado formalmente uma linha de swap cambial, embora conversas sobre o assunto tivessem ocorrido.

Uma linha de swap daria aos Emirados Árabes Unidos e a outros estados do Golfo acesso à liquidez em dólares americanos. Mas a ideia enfrenta pressão política interna, já que os americanos lidam com custos mais altos relacionados à guerra, incluindo os preços de alimentos, gasolina e outros itens essenciais do dia a dia.

Scott também afirmou que o acordo beneficiaria tanto os Emirados Árabes Unidos quanto os Estados Unidos. Ele acrescentou que outros países também solicitaram apoio semelhante, incluindo alguns aliados dos EUA na Ásia, mas não os nomeou.

A pressão sobre as economias do Golfo aumentou à medida que o conflito com o Irã se prolonga. Teerã lançou mísseis contra bases militares americanas na região, danificando a infraestrutura econômica, enquanto o fechamento do Estreito de Ormuz reduziu a receita petrolífera da qual muitos países do Golfo dependem.