- Richter Martin Glenn entscheidet zugunsten von Celsius aufgrund seiner „eindeutigen Nutzungsbedingungen“
- Das Urteil deutet darauf hin, dass Kunden bei der Entschädigung für Verluste eine niedrigere Priorität haben werden
- Investoren äußern Bedenken hinsichtlich der Krypto-Steuer, da die Erträge aus dem Earn-Programm nun zu Celsius gehören
Krypto-Investoren bei Celsius haben 2023 zweifellos einen schlechten Start hingelegt. Der US-Insolvenzrichter Martin Glenn entschied am Mittwoch, dass digitale Vermögenswerte, die in das Earn-Programm von Celsius Network eingezahlt wurden, zum Nachlass des Unternehmens gehören und nicht den einzelnen Nutzern.
Celsius-„Earn“-Vermögenswerte gehören dem umkämpften Krypto-Kreditgeber
Celsius, früher einer der führenden Krypto-Kreditgeber, meldete Mitte Juli 2022 Insolvenz an. Zu diesem Zeitpunkt meldete der Krypto-Kreditgeber Vermögenswerte und Verbindlichkeiten zwischen 1 Milliarde und 10 Milliarden US-Dollar sowie mehr als 100.000 Gläubiger.
Ein Bundesinsolvenzrichter hat entschieden, dass Kryptowährungen, die auf zinsbringende Konten bei Celsius Network, einer eingestellten Krypto-Kreditplattform, eingezahlt wurden, dem Unternehmen gemäß den Kleingedruckten gehören.
Laut einer 45-seitigen Klage des US-Insolvenzgerichts für den südlichen Bezirk von New York räumt das Urteil Celsius den Besitz von 4,2 Milliarden US-Dollar in Bitcoin ein, die Verbraucher in sein hochverzinsliches Earn-Programm eingezahlt haben.
Laut Richter Martin Glenn machte der Nutzungsvertrag von Celsius deutlich, dass er Krypto-Vermögenswerte besaß, die in sein Earn-Produkt eingezahlt wurden. Die Nachricht hat einigen Kunden einen Dämpfer versetzt, die hofften, ihr Geld vom Unternehmen zurückzuerhalten.
Das Gericht kommt zu dem Schluss, dass die Kryptowährungsvermögenswerte (einschließlich Stablecoins, die im Folgenden detailliert erörtert werden) bei Einzahlung in Earn-Konten zum Eigentum von Celsius wurden und die Kryptowährungsvermögenswerte, die am Petitionsdatum in den Earn-Konten verblieben sind, zum Eigentum der Insolvenzmasse der Schuldner (die „Massen“) wurden, basierend auf den eindeutigen Nutzungsbedingungen von Celsius und vorbehaltlich aller vorbehaltenen Verteidigungen.
Mit Earn ermöglichte es Celsius Nutzern, Kryptowährungen wie Bitcoin, Ether und Tether einzuzahlen und wöchentliche Zinszahlungen zu erhalten. Je nach Anlagehorizont und Token bot die Website jährliche Zinssätze von bis zu 18 %.
Stand 10. Juli 2022 hatte Celsius rund 600.000 Konten in seinem Earn-Programm mit einem Gesamtwert von fast 4,2 Milliarden US-Dollar, so die Einreichung. Stablecoins machten etwa 23 Millionen US-Dollar dieses Werts aus. All das gehört jedoch nun dem Nachlass, also Celsius.
Was bedeutet dies für Investoren und Celsius?
Dieses Urteil steht in starkem Kontrast zu den Ansprüchen von Tausenden Celsius-Kunden, dass ihre eingezahlten Gelder rechtmäßig ihnen gehörten. Letzten Monat stritt Celsius vor Gericht mit Verbrauchern über das Eigentum an eingezahlten Geldern, als es versuchte, über 18 Millionen US-Dollar an Stablecoins aus Earn-Konten zu verkaufen, um seine Organisation zu finanzieren. Celsius kann diese Vermögenswerte nun verkaufen.
Personen, die versuchen, die Entscheidung des Gerichts anzufechten und ihr Geld zurückzuerhalten, werden voraussichtlich keinen Erfolg haben, da „einfach nicht genug Wert verfügbar sein wird, um alle Kontoinhaber vollständig zurückzuzahlen“, so die Klage.
In Insolvenzverfahren werden gesicherte Gläubiger häufig bevorzugt bei der Erlangung eingefrorener Mittel behandelt. Die Einreichung identifiziert jedoch Kontoinhaber des Earn-Programms als ungesicherte Gläubiger von Celsius, was bedeutet, dass ihre Rückzahlung von Verteilungen an ungesicherte Gläubiger gemäß einem Insolvenzplan nach Kapitel 11 abhängt.
Ein seltener Punkt der Übereinstimmung aller Parteien ist, dass die Liquidität der Schuldner rasch zur Neige geht. Die Schuldner müssen Liquidität generieren, um diese Kapitel-11-Verfahren zu finanzieren und den Weg entweder einer eigenständigen Planreorganisation, eines Verkaufs nach Abschnitt 363(b) oder sogar eines Liquidationsplans fortzusetzen.
Richter Martin Glenn
Die Entscheidung, die Celsius die Kontrolle über die Vermögenswerte in seinem Earn-Konto erlaubt, wird Auswirkungen auf Krypto-Investoren haben, die vergleichbare Produkte auf anderen Plattformen nutzen, von denen einige in den letzten Monaten ebenfalls Insolvenz angemeldet haben.
Die Frage des Eigentums an den Vermögenswerten in den Earn-Konten ist eine Frage des Vertragsrechts. Die Schuldner und der Ausschuss argumentieren, dass die in Earn-Konten eingezahlten Kryptowährungsvermögenswerte den Schuldern gehörten und nun Eigentum der Massen sind. Viele Earn-Kontoinhaber („Kontoinhaber“) argumentieren, dass die Kontoinhaber und nicht Celsius die Kryptowährungsvermögenswerte in den Earn-Konten besitzen und dass die Kryptowährungsvermögenswerte umgehend an sie zurückgegeben werden sollten.
Richter Martin Glenn
Die Kipp-Effekte in der Zukunft
In der Zukunft könnte dieses Urteil als Präzedenzfall für Investoren in der gesamten Krypto-Branche und für die Auslegung der Nutzungsbedingungen für Einleger auf Plattformen dienen. Dies könnte auch darauf hindeuten, was mit anderen Insolvenzverfahren nach Kapitel 11 im Krypto-Bereich geschehen wird, wie etwa bei FTX, Voyager und BlockFi.
Am 10. Januar 2023 um 11:00 Uhr MEZ wird das Gericht eine Anhörung abhalten, um einen Antrag bezüglich der Frist für Gläubiger von Celsius zur Einreichung ihrer Forderungen zu prüfen. Der Anwalt Joshua Sussberg von Kirkland & Ellis hat vorgeschlagen, die Frist für die Einreichung von Forderungen auf den 9. Februar 2023 zu verlängern, vorausgesetzt, sein Vorschlag wird angenommen.
Wallet-Dienste sind ein weniger umstrittener Bereich der Sorge für Verbraucher von insolventen Krypto-Börsen. Doch selbst dieses Thema ist nicht frei von Uneinigkeit. Im Allgemeinen haben Plattformen wie Celsius und BlockFi, ein weiterer eingestellter Krypto-Kreditgeber, Wallet-Gelder als Eigentum ihrer Kunden und nicht der Unternehmen selbst betrachtet.
Einige BlockFi-Nutzer haben in ihren Insolvenzverfahren einen Antrag gestellt, in dem sie behaupten, sie hätten versucht, Gelder von BlockFi Interest Accounts in Wallet Accounts umzuwandeln, bevor BlockFi insolvent wurde, BlockFi jedoch nun versucht, einige dieser Transaktionen rückgängig zu machen.
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Florence Muchai
Florence berichtet seit sechs Jahren über Kryptowährungen, Gaming, Technologie und KI. Ihr Studium der Computerwissenschaften an der Meru University of Science and Technology sowie ihr Studium im Bereich Katastrophenmanagement und internationale Diplomatie an der MMUST haben sie umfassend mit Sprach-, Beobachtungs- und technischen Fähigkeiten ausgestattet. Florence war bei der VAP Group tätig und arbeitete als Redakteurin für mehrere Krypto-Medienhäuser.
