Mauvaises nouvelles pour les investisseurs de Celsius

Les investisseurs crypto de Celsius ont incontestablement eu un mauvais début en 2023. Le juge américain en faillite Martin Glenn a statué mercredi que les actifs numériques déposés dans le programme Earn de Celsius Network appartenaient à la succession de l'entreprise, et non aux utilisateurs individuels.

Les actifs « Earn » de Celsius appartiennent au prêteur crypto en difficulté

Celsius, auparavant l'un des principaux prêteurs crypto, a déposé le bilan à la mi-juillet 2022. À l'époque, le prêteur crypto a déclaré avoir des actifs et des passifs compris entre 1 milliard et 10 milliards de dollars et plus de 100 000 créanciers.

Un juge fédéral en faillite a statué que les cryptomonnaies déposées sur des comptes rémunérés chez Celsius Network, une plateforme de prêt crypto disparue, appartiennent à l'entreprise selon les petits caractères.

Selon une plainte de 45 pages du Tribunal de faillite des États-Unis du district sud de New York, le jugement accorde à Celsius la possession des 4,2 milliards de dollars de bitcoin que les consommateurs ont déposés dans son programme Earn à haut rendement.

Selon le juge Martin Glenn, les conditions d'utilisation de Celsius rendaient évident qu'elle détenait des actifs crypto déposés dans son produit Earn. La nouvelle a porté un coup à certains clients espérant récupérer leurs fonds auprès de l'entreprise.

Le Tribunal conclut, sur la base des Conditions d'utilisation non équivoques de Celsius et sous réserve de toutes défenses réservées, que lorsque les actifs de cryptomonnaie (y compris les stablecoins, discutés en détail ci-dessous) ont été déposés dans les Comptes Earn, les actifs de cryptomonnaie sont devenus la propriété de Celsius ; et les actifs de cryptomonnaie restant dans les Comptes Earn à la Date de la Pétition sont devenus la propriété des successions en faillite des Débiteurs (les « Successions »).

Avec Earn, Celsius permettait aux utilisateurs de déposer des cryptomonnaies telles que le bitcoin, l'éther et le tether et de recevoir des paiements d'intérêt hebdomadaires. Selon l'horizon d'investissement et le jeton, le site proposait des taux d'intérêt annuels allant jusqu'à 18 %.

Au 10 juillet 2022, Celsius comptait environ 600 000 comptes dans son programme Earn, pour une valeur totale de près de 4,2 milliards de dollars, selon le dépôt. Les stablecoins représentaient environ 23 millions de dollars de cette valeur. Tout cela, cependant, appartient désormais à la succession, alias Celsius.

Que signifie cela pour les investisseurs et Celsius ?

Ce verdict est en contraste marqué avec les revendications de milliers de clients de Celsius selon lesquelles leurs fonds déposés leur appartenaient légitimement. Le mois dernier, Celsius a débattu avec les consommateurs au tribunal sur la propriété des fonds déposés alors qu'il cherchait à vendre plus de 18 millions de dollars de stablecoins provenant de comptes Earn pour financer son organisation. Celsius peut désormais vendre ces actifs.

Ceux qui cherchent à contester la décision du tribunal et à récupérer leur argent ont peu de chances de réussir car « il n'y aura tout simplement pas assez de valeur disponible pour rembourser intégralement tous les Titulaires de Compte », selon le procès-verbal.

Dans les procédures de faillite, les créanciers garantis sont souvent prioritaires pour l'obtention des fonds gelés. Le dépôt identifie cependant les titulaires de compte du programme Earn comme des créanciers non garantis de Celsius, ce qui signifie que leur récupération est subordonnée aux distributions aux créanciers non garantis dans le cadre d'un plan de faillite du chapitre 11.

Un point rare d'accord entre toutes les parties est que la liquidité des Débiteurs s'épuise précipitamment. Les Débiteurs doivent générer de la liquidité pour financer ces affaires du chapitre 11 et continuer sur la voie soit d'une réorganisation par plan autonome, soit d'une vente au titre de la section 363(b), soit même d'un plan de liquidation.

Le juge Martin Glenn

La décision autorisant Celsius à maintenir le contrôle des actifs de son compte Earn aura des répercussions pour les investisseurs en cryptomonnaie utilisant des produits comparables sur d'autres plateformes, dont plusieurs ont également déposé le bilan au cours des derniers mois.

La question de la propriété des actifs dans les Comptes Earn est une question de droit des contrats. Les Débiteurs et le Comité font valoir que les actifs de cryptomonnaie déposés dans les Comptes Earn étaient la propriété des Débiteurs et sont désormais la propriété des Successions. De nombreux titulaires de comptes Earn (« Titulaires de Compte ») font valoir que les Titulaires de Compte, plutôt que Celsius, possèdent les actifs de cryptomonnaie dans les Comptes Earn et que les actifs de cryptomonnaie devraient leur être restitués rapidement.

Le juge Martin Glenn

L'effet d'onde qui s'ensuit

À l'avenir, ce verdict pourrait servir de précédent pour les investisseurs de toute l'industrie crypto et l'interprétation des conditions d'utilisation pour les déposants de plateformes. Cela pourrait également être indicatif de ce qui pourrait se produire avec d'autres procédures de faillite du chapitre 11 dans le domaine de la crypto, telles que FTX, Voyager et BlockFi.

Le 10 janvier 2023, à 11 h 00 (HE), le tribunal tiendra une audience pour examiner une motion concernant la date limite pour les créanciers de Celsius de soumettre leurs réclamations. L'avocat Joshua Sussberg de Kirkland & Ellis a proposé que la date limite pour les preuves de créance soit reportée au 9 février 2023, à condition que sa proposition soit adoptée.

Les services de portefeuille sont un domaine moins controversé de l'inquiétude des consommateurs des échanges de cryptomonnaies en faillite. Cependant, même ce sujet n'est pas sans désaccord. En général, des plateformes comme Celsius et BlockFi, un autre prêteur crypto disparu, considéraient les fonds de portefeuille comme appartenant à leurs clients par opposition aux entreprises elles-mêmes.

Certains utilisateurs de BlockFi ont déposé une motion dans le cadre de leurs procédures de faillite, affirmant qu'ils avaient tenté de convertir des fonds des Comptes d'intérêt BlockFi vers des Comptes de portefeuille avant l'insolvabilité de BlockFi, mais que BlockFi tente désormais d'annuler certaines de ces transactions.