Celsius 投资者的坏消息

Celsius的加密货币投资者无疑在2023年开局不利。美国破产法官马丁·格伦（Martin Glenn）于周三裁定，存入Celsius Network Earn计划的数字资产属于公司遗产，而非个人用户。

Celsius的“Earn”资产归这家陷入困境的加密货币借贷平台所有

Celsius曾是顶级加密货币借贷平台之一，于2022年7月中旬申请破产。当时，该借贷平台报告称其资产和负债介于10亿美元至100亿美元之间，债权人超过10万人。

一名联邦破产法官裁定，根据细款条款，存入已倒闭的加密货币借贷平台Celsius Network计息账户中的加密货币归该公司所有。

根据 美国纽约南区破产法院的一份45页诉状，该判决裁定 Celsius 获得消费者存入其高收益 Earn 计划的 42 亿美元比特币的所有权。

据马丁·格伦法官表示，Celsius的服务条款清楚地表明，其Earn产品中存入了加密货币资产。这一消息给一些希望从该公司追回资金的客户带来了沉重打击。

法院根据 Celsius 明确的使用条款（并保留任何抗辩权）得出结论：当加密货币资产（包括下文详细讨论的稳定币）存入 Earn 账户时，这些资产即成为 Celsius 的财产；而在申请日仍留在 Earn 账户中的加密货币资产则成为债务人破产财团（即“财团”）的财产。

通过 Earn 服务，Celsius 使用户能够存入比特币、以太坊和泰达币等加密货币，并获得每周利息支付。根据投资期限和代币类型，该平台提供的年化利率最高可达 18%。

根据 filings 显示，截至 2022 年 7 月 10 日，Celsius 的 Earn 项目拥有约 60 万个账户，总价值近 42 亿美元，其中稳定币约占 2300 万美元。然而，所有这些资产如今均归属于该财团，即 Celsius。

这对投资者和 Celsius 意味着什么？

这一裁决与数千名 Celsius 客户的说法形成鲜明对比，他们声称其存入的资金确属合法所有。上个月，Celsius 在法庭上与消费者就存入资金的所有权展开辩论，试图出售 Earn 账户中超过 1800 万美元的稳定币以资助其运营。如今，Celsius 可以出售这些资产。

根据诉讼文件，那些试图质疑法院判决并追回资金的客户不太可能成功，因为“可供偿还的资金根本不足以全额偿付所有账户持有人”。

在破产程序中，有担保债权人通常优先获得冻结资金。然而，该申请将参与 Earn 计划的账户持有人列为 Celsius 的无担保债权人，这意味着他们的受偿取决于第 11 章破产计划下对无担保债权人的分配。

各方罕见地达成一致：债务人的流动性正急剧耗尽。债务人需要筹集流动性以支持这些第 11 章案件，并继续推进以下路径之一：独立重组计划、第 363(b) 条出售，甚至清算计划。

马丁·格伦法官

允许 Celsius 继续控制其 Earn 账户资产的裁决将对使用其他平台类似产品的加密货币投资者产生连锁反应，其中多家平台近期也已申请破产。

Earn 账户中资产的所有权问题属于合同法范畴。债务人和委员会认为，存入 Earn 账户的加密货币资产归债务人所有，现属于破产财产。许多 Earn 账户持有人（“账户持有人”）则主张，这些资产应归账户持有人而非 Celsius 所有，并要求立即将加密货币资产返还给他们。

马丁·格伦法官

未来的连锁影响

未来，这一裁决可能为整个加密货币行业的投资者树立先例，并影响对平台存款服务条款的解释。这也可能预示着其他加密货币领域的第11章破产程序（如FTX、Voyager和BlockFi）将发生的情况。

2023年1月10日上午11点（ET），法院将举行听证会，审查关于 Celsius 债权人提交债权的截止日期动议。Kirkland & Ellis 律师事务所的律师 Joshua Sussberg 提议，若其提案获采纳，债权申报的截止日期将延长至2023年2月9日。

对于破产加密货币交易所的消费者而言，钱包服务是争议较少的担忧领域。然而，即便这一议题也并非毫无分歧。总体而言，Celsius 和另一家已倒闭的加密货币借贷机构 BlockFi 等平台一直将用户钱包资金视为客户资产，而非公司自有资产。

部分BlockFi用户已在破产程序中提交动议，称他们在BlockFi破产前曾尝试将资金从BlockFi利息账户转入钱包账户，但BlockFi现在正试图撤销其中部分交易。