Cattive notizie per gli investitori di Celsius

Gli investitori in criptovalute di Celsius hanno indubbiamente avuto un cattivo inizio nel 2023. Il giudice fallimentare statunitense Martin Glenn ha stabilito mercoledì che le attività digitali depositate nel programma Earn di Celsius Network appartengono all'eredità dell'azienda, non ai singoli utenti.

Le attività 'Earn' di Celsius appartengono al prestamista di criptovalute in difficoltà

Celsius, in precedenza uno dei principali prestatori di criptovalute, ha presentato fallimento a metà luglio 2022. All'epoca, il prestatore di criptovalute ha dichiarato di avere attività e passività comprese tra 1 miliardo e 10 miliardi di dollari e più di 100.000 creditori.

Un giudice federale fallimentare ha stabilito che le criptovalute depositate in conti remunerati presso Celsius Network, una piattaforma di prestito di criptovalute defunta, appartengono all'azienda secondo la clausola in piccolo.

Secondo una denuncia di 45 pagine presentata presso il Tribunale Fallimentare degli Stati Uniti per il Distretto Sud di New York, la sentenza assegna a Celsius il possesso dei 4,2 miliardi di dollari in bitcoin che i consumatori hanno depositato nel suo programma Earn ad alto interesse.

Secondo il giudice Martin Glenn, i termini di servizio di Celsius rendevano evidente che aveva attività criptografiche depositate nel suo prodotto Earn. La notizia ha inflitto un colpo a alcuni clienti che speravano di recuperare i propri fondi dall'azienda.

Il Tribunale conclude, sulla base dei Termini di Utilizzo inequivocabili di Celsius e fatto salvo qualsiasi riserva di difesa, che quando le attività in criptovaluta (incluse le stablecoin, discusse in dettaglio di seguito) sono state depositate nei Conti Earn, le attività in criptovaluta sono diventate proprietà di Celsius; e le attività in criptovaluta rimaste nei Conti Earn alla Data della Petizione sono diventate proprietà delle eredità fallimentari dei Debitori (le 'Eredità').

Con Earn, Celsius ha consentito agli utenti di depositare criptovalute come bitcoin, ether e tether e ricevere pagamenti di interesse settimanali. A seconda dell'orizzonte di investimento e del token, il sito forniva tassi di interesse annuali fino al 18%.

Al 10 luglio 2022, Celsius aveva circa 600.000 account nel suo programma Earn, con un valore totale di quasi 4,2 miliardi di dollari, secondo la documentazione. Le stablecoin rappresentavano circa 23 milioni di dollari di quel valore. Tutto ciò, tuttavia, ora appartiene all'eredità, vale a dire Celsius.

Cosa significa questo per gli investitori e Celsius?

Questa sentenza è in netto contrasto con le rivendicazioni di migliaia di clienti di Celsius che sostenevano che i fondi depositati fossero legittimamente loro. Il mese scorso, Celsius ha discusso con i consumatori in tribunale sulla proprietà dei fondi depositati mentre cercava di vendere oltre 18 milioni di dollari in stablecoin dai conti Earn per finanziare la sua organizzazione. Celsius può ora vendere queste attività.

Coloro che cercano di contestare la decisione del tribunale e recuperare i propri fondi difficilmente avranno successo, poiché "semplicemente non ci sarà abbastanza valore disponibile per rimborsare integralmente tutti i Titolari di Conto", secondo la causa.

Nelle procedure fallimentari, i creditori chirografari sono spesso privilegiati nell'ottenere i fondi congelati. La denuncia, tuttavia, identifica i titolari del programma Earn come creditori chirografari di Celsius, il che significa che il loro recupero è subordinato alle distribuzioni ai creditori chirografari ai sensi di un piano fallimentare del Capitolo 11.

Un raro punto di accordo tra tutte le parti è che la liquidità dei Debitori si sta esaurendo precipitosamente. I Debitori devono generare liquidità per finanziare questi casi del Capitolo 11 e continuare lungo la strada di una riorganizzazione tramite piano autonomo, una vendita ai sensi della sezione 363(b) o persino un piano di liquidazione.

Il giudice Martin Glenn

La sentenza che permette a Celsius di mantenere il controllo sulle attività nei suoi conti Earn avrà ripercussioni per gli investitori in criptovalute che utilizzano prodotti comparabili su altre piattaforme, alcune delle quali hanno anche presentato domanda di fallimento negli ultimi mesi.

La questione della proprietà delle attività nei Conti Earn è una questione di diritto contrattuale. I Debitori e il Comitato sostengono che le attività in criptovaluta depositate nei Conti Earn fossero di proprietà dei Debitori e siano ora proprietà delle Eredità. Molti titolari di conti Earn ('Titolari di Conto') sostengono che siano i Titolari di Conto, e non Celsius, a possedere le attività in criptovaluta nei Conti Earn e che le attività in criptovaluta dovrebbero essere restituite loro prontamente.

Il giudice Martin Glenn

L'effetto a valvola che si prospetta

In futuro, questa sentenza potrebbe servire come precedente per gli investitori in tutto il settore delle criptovalute e per l'interpretazione dei termini di servizio per i depositanti della piattaforma. Questo potrebbe anche essere indicativo di ciò che potrebbe accadere con altre procedure di fallimento del Capitolo 11 nel campo delle criptovalute, come FTX, Voyager e BlockFi.

Il 10 gennaio 2023, alle 11:00 ET, il tribunale terrà un'udienza per esaminare una mozione riguardante la scadenza per i creditori di Celsius per presentare le loro richieste. L'avvocato Joshua Sussberg di Kirkland & Ellis ha proposto che la scadenza per le prove di credito sia estesa al 9 febbraio 2023, a condizione che la sua proposta venga adottata.

I servizi di portafoglio sono un'area di preoccupazione meno controversa per i consumatori di exchange di criptovalute in fallimento. Tuttavia, anche questo argomento non è privo di disaccordi. In generale, piattaforme come Celsius e BlockFi, un altro ex creditore di criptovalute defunto, hanno considerato i fondi del portafoglio come appartenenti ai loro clienti anziché alle aziende stesse.

Alcuni utenti di BlockFi hanno presentato una mozione nelle sue procedure fallimentari, affermando di aver tentato di convertire i fondi dai Conti di Interesse BlockFi ai Conti Portafoglio prima dell'insolvenza di BlockFi, ma che BlockFi sta ora tentando di annullare alcune di queste transazioni.