Malas noticias para los inversores de Celsius

Los inversores en criptomonedas de Celsius sin duda han tenido un mal comienzo en 2023. El juez de quiebras de EE. UU., Martin Glenn, dictaminó el miércoles que los activos digitales depositados en el programa Earn de Celsius Network pertenecen al patrimonio de la empresa, no a los usuarios individuales.

Los activos 'Earn' de Celsius pertenecen al endeble prestamista de criptomonedas

Celsius, anteriormente uno de los principales prestamistas de criptomonedas, presentó una solicitud de quiebra a mediados de julio de 2022. En ese momento, el prestamista de criptomonedas informó tener activos y pasivos entre 1.000 millones y 10.000 millones de dólares, y más de 100.000 acreedores.

Un juez federal de quiebras dictaminó que las criptomonedas depositadas en cuentas remuneradas en Celsius Network, una plataforma de préstamos de criptomonedas desaparecida, pertenecen a la empresa según la letra pequeña.

Según una demanda de 45 páginas presentada ante el Tribunal de Quiebras de los Estados Unidos, Distrito Sur de Nueva York, el fallo otorga a Celsius la posesión de los 4.200 millones de dólares en bitcoin que los consumidores depositaron en su programa Earn de alto interés.

Según el juez Martin Glenn, los términos de servicio de Celsius dejaban claro que tenía activos de criptomonedas depositados en su producto Earn. La noticia ha sido un golpe para algunos clientes que esperaban recuperar sus fondos de la empresa.

El Tribunal concluye, basándose en los Términos de Uso inequívocos de Celsius y sujeto a cualquier defensa reservada, que cuando los activos de criptomonedas (incluidos los stablecoins, discutidos en detalle a continuación) se depositaron en las Cuentas Earn, los activos de criptomonedas se convirtieron en propiedad de Celsius; y los activos de criptomonedas que permanecían en las Cuentas Earn en la Fecha de la Petición se convirtieron en propiedad de las quiebras de los Deudores (los 'Patrimonios').

Con Earn, Celsius permitía a los usuarios depositar criptomonedas como bitcoin, ether y tether y recibir pagos de interés semanales. Dependiendo del horizonte de inversión y del token, el sitio ofrecía tasas de interés anuales de hasta el 18%.

A partir del 10 de julio de 2022, Celsius tenía aproximadamente 600.000 cuentas en su programa Earn, con un valor total de casi 4.200 millones de dólares, según el documento. Los stablecoins representaban aproximadamente 23 millones de dólares de ese valor. Sin embargo, todo eso ahora pertenece al patrimonio, es decir, a Celsius.

¿Qué significa esto para los inversores y Celsius?

Este veredicto contrasta marcadamente con las reclamaciones de miles de clientes de Celsius de que sus fondos depositados eran legítimamente suyos. El mes pasado, Celsius discutió con los consumidores en el tribunal sobre la propiedad de los fondos depositados mientras buscaba vender más de 18 millones de dólares en stablecoins de las cuentas Earn para financiar su organización. Celsius ahora puede vender estos activos.

Es poco probable que quienes busquen impugnar la decisión del tribunal y recuperar su dinero tengan éxito, ya que «simplemente no habrá suficiente valor disponible para reembolsar a todos los Titulares de Cuenta en su totalidad», según la demanda.

En los procedimientos de quiebra, a los acreedores garantizados se les suele dar prioridad para obtener los fondos congelados. Sin embargo, el documento identifica a los titulares de cuentas del programa Earn como acreedores no garantizados de Celsius, lo que significa que su recuperación depende de las distribuciones a acreedores no garantizados bajo un plan de quiebra del Capítulo 11.

Un punto raro de acuerdo entre todas las partes es que la liquidez de los Deudores se está agotando precipitadamente. Los Deudores necesitan generar liquidez para financiar estos casos del Capítulo 11 y continuar por el camino de una reorganización mediante un plan independiente, una venta según la sección 363(b) o incluso un plan de liquidación.

Juez Martin Glenn

La sentencia que permite a Celsius mantener el control sobre los activos en su cuenta Earn tendrá repercusiones para los inversores de criptomonedas que utilizan productos similares en otras plataformas, varias de las cuales también han presentado solicitudes de quiebra en los últimos meses.

La cuestión de la propiedad de los activos en las Cuentas Earn es un problema de derecho contractual. Los Deudores y el Comité argumentan que los activos de criptomonedas depositados en las Cuentas Earn eran propiedad de los Deudores y ahora son propiedad de los Patrimonios. Muchos titulares de cuentas Earn («Titulares de Cuenta») argumentan que los Titulares de Cuenta, en lugar de Celsius, son los propietarios de los activos de criptomonedas en las Cuentas Earn y que los activos de criptomonedas deben ser devueltos a ellos de inmediato.

Juez Martin Glenn

El efecto dominó hacia adelante

En el futuro, este veredicto podría servir como precedente para los inversores de toda la industria de las criptomonedas y para la interpretación de los términos de servicio para los depositantes de la plataforma. Esto también podría ser indicativo de lo que podría ocurrir con otros procedimientos de quiebra del Capítulo 11 en el campo de las criptomonedas, como FTX, Voyager y BlockFi.

El 10 de enero de 2023, a las 11:00 a. m. ET, el tribunal celebrará una audiencia para examinar una moción relativa al plazo para que los acreedores de Celsius presenten sus reclamaciones. El abogado Joshua Sussberg de Kirkland & Ellis ha propuesto que el plazo para las pruebas de reclamación se extienda hasta el 9 de febrero de 2023, siempre que se adopte su propuesta.

Los servicios de billetera son un área de preocupación menos controvertida para los consumidores de exchanges de criptomonedas en quiebra. Sin embargo, incluso este tema no está exento de desacuerdos. En general, plataformas como Celsius y BlockFi, otro prestamista de criptomonedas desaparecido, han considerado que los fondos de la billetera pertenecen a sus clientes en lugar de a las propias empresas.

Algunos usuarios de BlockFi han presentado una moción en sus procedimientos de quiebra, diciendo que intentaron convertir fondos de las Cuentas de Interés de BlockFi a Cuentas de Billetera antes de la insolvencia de BlockFi, pero que BlockFi ahora está intentando anular algunas de estas transacciones.